Dividen 6.6% Ini Memungkinkan Kita Untung Karena Harga Bensin Turun

Konsumen AS baru saja mendapat "kenaikan gaji" senilai $ 162 miliar, dan saya yakin Anda belum pernah mendengarnya kata tentang itu. Hari ini, kita akan memanfaatkan uang tunai "ekstra" itu melalui dana imbal hasil 6.6% yang diperdagangkan pada 87 sen dolar.

Yang saya maksud adalah kabar baik cerita yang jarang kita dengar di media: uang ekstra yang dikantongi konsumen berkat anjloknya harga bensin baru-baru ini.

Ini juga bukan jumlah yang kecil: menurut Mark Zandi, kepala ekonom di Moody's Analytics, rumah tangga AS menghemat total sekitar $125 miliar untuk setiap dolar harga di pompa turun. Dan dengan harga pompa rata-rata sekarang sekitar $3.70 per galon, turun dari utara $5 pada bulan Juni, kami melihat sekitar $ 162 miliar dilemparkan kembali ke dalam ekonomi, atau sekitar $13 miliar sebulan.

Yang pasti, tidak semua ini adalah uang “tambahan” bagi kebanyakan orang. Dengan inflasi yang memanas di barang-barang lain dalam jasa, harga yang lebih tinggi menyedot sebagian besar darinya kembali keluar pintu.

Tapi ingatlah bahwa margin keuntungan perusahaan melonjak (tidak peduli bagaimana perasaan kita tentang perusahaan yang meningkatkan laba mereka pada saat inflasi tinggi), jadi uang ini masih merupakan nilai tambah bersih untuk saham. Selain itu, sebagian dari uang tunai ini akan digunakan untuk pembelanjaan baru untuk kebutuhan pokok konsumen, seperti makanan berkualitas lebih tinggi, serta pembelian diskresioner.

Meski begitu, dua ETF utama yang menjadi benchmark sektor-sektor ini, iShares ETF Kebijaksanaan Konsumen AS (IYC
IYC
) dan iShares ETF Staples Konsumen AS (IYK
IYK
), turun untuk tahun ini, dengan IYK bertahan lebih baik karena bahan pokok menarik investor yang berpikiran defensif karena kekhawatiran resesi meningkat.

Memiliki perpaduan yang sehat dari sektor-sektor ini selalu masuk akal, dan terutama akhir-akhir ini, karena bahan pokok membantu memperkuat investasi kami dalam penurunan, sementara penilaian rendah perusahaan diskresioner tidak memperhitungkan miliaran uang ekstra yang dimiliki konsumen, berkat harga gas yang lebih rendah, kenaikan upah baru-baru ini, dan sisa pandemi tabungan.

Anda bisa mendapatkan eksposur ke kedua sektor dengan mengambil IYK dan IYC. Masalahnya adalah, Anda akan mengandalkan kenaikan harga saja untuk pengembalian Anda, karena IYC hanya menghasilkan 0.6%, dan IYK tidak jauh lebih baik, pada 1.8%.

Sebuah "Pemukulan ETF"—dan Murah—Hasil CEF 6.6%

Untungnya ada opsi yang lebih baik yang memberi kita eksposur "semua dalam satu" ke ekonomi AS dan membayar kami dividen 6.6% yang kaya. itu 11 kali pembayaran di IYC dan hampir empat kali lipat dividen 1.8% IYK. Ini juga berarti kita mendapatkan bagian besar dari pendapatan tahunan kita dalam bentuk tunai.

Itu akan menjadi mapan dana tertutup (CEF) disebut Gabelli Dividen Pendapatan Trust (GDV). Melihat 10 kepemilikan teratasnya mengungkapkan sejumlah perusahaan yang mendapat untung dari pengeluaran yang lebih tinggi untuk barang-barang dan kebutuhan pokok, seperti permainan iklan online Alfabet (GOOGL), MasterCard
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) dan American Express
AXP
(AXP), serta pembuat makanan Mondelez International
MDLZ
(MDLZ):

Selain itu, kami mendapatkan keahlian manajemen dari Mario Gabelli, seorang guru investasi nilai yang memiliki lebih dari dua kali lipat uang investornya dalam dekade terakhir, dengan pengembalian 124%. Dia juga meningkatkan dividen dana sebesar 37.5%, dengan pembayaran khusus yang aneh di sepanjang jalan. Yang terbaik dari semuanya, CEF ini membayar dividen setiap bulan, sesuai dengan tagihan kami.

Manajemen aktif semacam ini sangat penting untuk menemukan penawaran (dan menghindari bisnis dan sektor yang lemah) di pasar panik tempat kita berada—dan ETF yang digerakkan oleh algoritme tidak dapat menandinginya.

Sekarang mari kita bicara tentang diskon.

Berkat aksi jual baru-baru ini, diskon GDV terhadap nilai aset bersih (NAV, atau perbedaan antara nilai portofolio dan harga dana di pasar terbuka) adalah 13% saat saya menulis ini, tidak jauh dari posisi terendah 2022. Ini berarti kami pada dasarnya membeli dana yang dapat diandalkan ini hanya dengan 87 sen dolar.

Jadi, jika Anda mempertimbangkan untuk menambahkan bahan pokok konsumen, diskresioner, atau sekadar eksposur S&P 500 ke portofolio Anda, GDV pasti layak untuk dilihat. Diskon besar, dividen bulanan yang stabil, dan manajemen aktif adalah semua keuntungan yang tidak akan pernah Anda dapatkan di ETF.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan yang Tidak Bisa Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen Aman 8.4%."

Pengungkapan: tidak ada