Dividen 7.5% Ini Adalah Pembelian September yang Sempurna

Sekarang Anda mungkin pernah mendengar bahwa September adalah bulan terburuk untuk saham. Ada di seluruh media! Tetapi September juga merupakan waktu yang tepat untuk membeli jenis dana dividen unik yang uang tunai masuk ketika volatilitas muncul (dana ini akan membayar Anda hasil blockbuster di utara 7% juga!).

Saya sedang berbicara tentang tipe khusus dana tertutup (CEF) disebut dana panggilan tertutup, yang menghasilkan lebih banyak uang setiap kali pasar panik. Mereka kemudian menyerahkan uang tunai itu kepada kami dalam bentuk dividen yang menghancurkan apa pun yang Anda dapatkan dari saham blue-chip atau Treasury.

Jangan biarkan nama jargon-y melemparkan Anda. Yang perlu Anda ketahui tentang dana panggilan tertutup adalah bahwa mereka menjual hak bagi investor untuk membeli saham yang mereka pegang di masa mendatang, dengan harga tetap. Jika saham mencapai harga itu, pembeli opsi membelinya. Jika tidak, mereka tidak melakukannya. Either way, dana panggilan tertutup menyimpan uang yang mereka tetapkan kepada pembeli opsi untuk hak ini (disebut "premium" dalam opsi-bicara).

Strategi ini bekerja dengan baik di saat volatilitas, dan kami tahu kami memiliki banyak hal itu tahun ini. VIX, apa yang disebut "pengukur ketakutan" pasar, telah, eh, terlalu berkafein, untuk sedikitnya.

Ironisnya, premi ini juga membantu melindungi dana dari volatilitas, karena kas tambahan dalam portofolionya secara alami mengurangi pergerakan saham yang dimilikinya.

Covered-Call Fund Ini Terlihat Seperti ETF—tetapi Dengan Pembayaran 7.5% yang Luar Biasa

Semua ini membuat dana panggilan tertutup lebih disukai daripada dana saham atau indeks, terutama di pasar yang kasar. Dan dengan Dynamic Overwrite Fund (SPXX) Nuveen S&P 500, Anda mendapatkan keuntungan lain: memegang semua saham di S&P 500—raksasa seperti Apple
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(Msft) dan Visa
V
(V)—banyak di antaranya mungkin sudah Anda miliki. Jadi ketika Anda membeli SPXX, Anda tidak perlu mengubah kepemilikan Anda untuk mendapatkan volatilitas dana yang lebih rendah dan pembayaran (jauh) lebih tinggi!

Itu sebabnya SPXX adalah CEF panggilan tertutup. Dan berkat penjualan panggilan tertutupnya, SPXX memiliki volatilitas yang lebih rendah dan, tentu saja, pembayaran 7.5% itu.

Volatilitas SPXX yang lebih rendah dan dividen yang tinggi adalah alasan mengapa SPXX diperdagangkan dengan premium terhadap nilai aset bersih (NAV, atau nilai saham dalam portofolionya) hari ini. Tapi itu tidak berarti itu terlalu mahal! Dengan hanya 1.3%, premi SPXX kecil dibandingkan dengan premi 10% yang digunakannya pada awal 2018, waktu lain ketika investor khawatir tentang kenaikan suku bunga. Premi SPXX kemungkinan akan mencapai level itu lagi jika volatilitas terus meningkat, sehingga harganya ikut naik.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan yang Tidak Bisa Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen Aman 8.4%."

Pengungkapan: tidak ada