Dividen Bertenaga Diesel Ini Akan Melonjak Pada 2023

26 hari.

Itulah jumlah diesel yang dimiliki Amerika dalam tangki kolektifnya. Bayangkan: bahan bakar yang menggerakkan pengiriman barang dengan cukup baik di mana-mana. Dan hanya tersisa 26 hari.

Ini adalah krisis yang tidak dibicarakan siapa pun. Kecuali orang-orang di bisnis pelayaran. Atau mereka yang baru saja membeli minyak pemanas rumah (turunan solar).

Oke, saya akui saya sedikit dramatis, karena angka 26 hari itu adalah angka bergulir: diesel baru ditambahkan di satu ujung saat dibakar di ujung lainnya. Namun demikian, jumlah solar dalam penyimpanan telah tenggelam ke level terendahnya Tahun 70.

Anda dapat membayangkan apa yang terjadi pada harga.

Jika Anda tertarik dengan pasar energi, saya sangat menyarankan untuk mengikuti Administrasi Informasi Energi — ini adalah permainan terbaik di kota untuk statistik produksi dan konsumsi.

Laporan Bahan Bakar Musim Dingin terbarunya serius: sebagai kasus dasar, EIA memiliki rata-rata rumah yang membayar 27% lebih banyak untuk minyak pemanas musim dingin ini daripada yang lalu. Dan itulah kasus dasar. Jika kita mengalami musim dingin yang lebih dingin, peningkatan itu bisa melonjak hingga 40%!

Situasi di SPBU tidak lebih baik: pada akhir Oktober, harga solar mencapai $5.32 per galon di seluruh AS, naik 42% dari tahun lalu, sekali lagi menurut EIA.

Penyuling Adalah Permainan Dividen Terbaik Kami di Surging Diesel

Jika Anda seperti saya, Anda bertanya-tanya tentang cara terbaik untuk memainkan situasi ini demi keuntungan dan keuntungan. Di saya Hasil Tersembunyi layanan pertumbuhan dividen, kami selalu mencari tren, dan kekurangan solar telah menjadi perhatian kami selama berminggu-minggu sekarang.

Karena solar dan minyak pemanas rumah berasal dari minyak mentah, sebagian besar investor tingkat pertama beralih ke minyak produsen sebagai cara terbaik untuk memainkan harga bahan bakar yang lebih tinggi. Tapi kami pemikir tingkat kedua melangkah lebih jauh, untuk penyuling.

Kebanyakan orang menghindari penyulingan karena mereka tidak memahaminya. Tapi mereka adalah sempurna jenis saham untuk dimiliki saat harga energi tinggi, paling tidak karena pembayaran dividennya yang meningkat (yang cenderung menaikkan harga sahamnya, seperti yang akan kita lihat sebentar lagi).

Kami lebih memilih kilang karena ada pasar beruang di sejumlah kilang di Amerika. Kami memiliki semakin sedikit fasilitas untuk melakukan pekerjaan mengubah produk mentah menjadi produk akhir.

Itu tidak terlalu penting ketika Amerika adalah jaring importir minyak. Tapi sekarang kita adalah jaring eksportir, itu masalah besar untuk beberapa kilang yang tersisa. Ada lebih banyak minyak mentah yang menunggu untuk diproses daripada yang bisa mereka tangani.

Hal itu mengakibatkan “crack spreads” yang lebar, atau perbedaan antara harga minyak mentah dan harga jual kilang bahan bakar. Ini mendorong bonanza pendapatan di industri.

Mengambil Valero (VLO), pemimpin di luar angkasa, yang menghasilkan 2.9% hari ini. Ini adalah stok yang kami lawan air liurnya. Pada kuartal terakhir, VLO memperoleh $3.8 milyar, naik dari $545 juta setahun yang lalu saat kilangnya beroperasi dengan tingkat pemanfaatan 95%. Arus kas juga melonjak, seperti yang akan kita lihat sebentar lagi.

Ada nol peluang kilang baru dibangun untuk mengurangi tekanan, karena kilang itu besar, fasilitasnya luas tak seorangpun inginkan di halaman belakang mereka. Belum ada kilang besar yang dibangun di AS sejak 1976, dan lebih dari separuh kilang AS telah ditutup dalam 25 tahun terakhir. Celakalah perusahaan konstruksi kilang, tapi bagus untuk yang sudah dibangun.

Regulator tidak menyetujui real estat kilang lagi, dan Valero sudah memiliki "properti tepi pantai". Jika kita menutup mata dan membeli VLO hari ini, kemungkinan besar saham akan diperdagangkan jauh lebih tinggi dalam lima atau 10 tahun.

Tapi jalan dari sini ke sana cenderung berminyak. Jika kita membeli Valero benar, kita dapat dengan cepat menggandakan uang kita. Namun, investor yang berayun terlalu dini bisa frustrasi. Tentu, pembayaran VLO cenderung bertindak sebagai "magnet dividen" yang pada akhirnya menaikkan harga sahamnya. Tapi bisa juga ada ayunan liar!

VLO memantul dengan harga minyak mentah. Hari-hari bahkan bulan-ke-bulan bisa mengocok perut. Tapi VLO dijadwalkan untuk kenaikan dividen. Kita dapat melihat hal ini tercermin dalam “lonjakan” arus kas perusahaan baru-baru ini. Bicara tentang katalis! Dividen perusahaan yang stabil harus segera bergerak kembali.

Mengapa belum manajemen? sudah meningkatkan dividennya, mengingat keuntungan arus kas ini? Mungkin karena alasan yang sama saya belum secara resmi merekomendasikan Valero di Hasil Tersembunyi (meskipun kami melakukan "waktu" keuntungan 44% dari saham hanya dalam dua bulan awal tahun ini, dari awal Maret hingga awal Mei, menurut saya Pedagang Dividen Swing layanan).

Itu akan menjadi Federal Reserve.

Kita semua tahu bahwa Fed sedang dalam upaya untuk menahan perekonomian. Anda hanya perlu melihat sejauh konferensi pers terakhir Jay Powell, yang kira-kira sama hawkishnya (dan diterima dengan sangat buruk sehingga membuat pasar merosot 3% dalam beberapa saat).

Resesi adalah hal yang pasti—a nyata satu, bukan resesi "teknis" ini di berita utama, tapi di mana orang kehilangan pekerjaan dan berhenti berbelanja.

Kami sudah melihat ini dalam penghasilan pengirim seperti FedEx (FDX) dan truk raksasa JB Perburuan (JBHT), yang terakhir mengatakan sedang mempertimbangkan untuk "mengukur dengan tepat" beberapa bagian bisnisnya karena permintaan melambat.

Jangka panjang, saya menyukai ruang kilang dan VLO, khususnya. Ini adalah bisnis yang solid dengan dividen yang kemungkinan besar akan tumbuh lagi di tahun-tahun mendatang. Harga sahamnya harus mengikuti.

Tapi saat ini sahamnya mendekati rekor tertinggi, meskipun mereka hanya diperdagangkan dengan pendapatan 5 kali lipat. Saya lebih suka melihat kita membeli di titik yang lebih rendah, jadi mari tempatkan VLO di daftar pantauan kita dan bersiaplah untuk menerkam saat jendela pembelian berikutnya (mau tidak mau) terbuka.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada