Dana Pendapatan Premi JPMorgan Equity (NYSEARCA: JEPI) telah menjadi hit di dunia ETF berkat hasil dividen 12.2% dan pembayaran bulanannya. Sementara banyak investor mungkin akrab dengan JEPI berkat tingkat gembar-gembor yang telah dikumpulkannya karena telah tumbuh menjadi $21.8 miliar aset yang dikelola (AUM), mereka mungkin tidak begitu akrab dengan sepupu JEPI yang lebih baru dan agak kurang digembar-gemborkan — JPMorgan ETF Pendapatan Premi Nasdaq (NASDAQ: JEPQ).
Ada beberapa perbedaan penting antara kedua ETF, tetapi kesamaan mereka adalah pembayaran bulanan, hasil tinggi, dan metode yang mereka gunakan untuk mencapainya.
Apa itu ETF JEPQ?
JEPQ mirip dengan JEPI yang lebih mapan, tetapi ETF yang berfokus pada teknologi ini berinvestasi secara khusus pada saham pertumbuhan AS berkapitalisasi besar. JEPQ diluncurkan pada tahun 2022 dan saat ini jauh lebih kecil dari JEPI, dengan aset yang dikelola sebesar $1.75 miliar. Seperti JEPI, ETF ini membayar a dividen secara bulanan dan menampilkan hasil yang menarik, dalam hal ini, 11.4% (versus 12.2% yang sedikit lebih tinggi untuk JEPI).
Strategi JEPQ adalah untuk menghasilkan "pendapatan melalui kombinasi opsi penjualan dan investasi di saham pertumbuhan kapitalisasi besar AS, berupaya memberikan aliran pendapatan bulanan dari premi opsi terkait dan dividen saham." Selain menghasilkan pendapatan bulanan, JEPQ juga mencoba memitigasi volatilitas, yang bertujuan untuk “memberikan sebagian besar pengembalian yang terkait dengan Indeks Nasdaq 100 dengan volatilitas yang lebih rendah.”
Investor harus menyadari bahwa ini bukan hanya ETF vanilla biasa. Untuk mencapai hasil yang sangat besar ini, dana tersebut menginvestasikan hingga 20% dari asetnya ke dalam ELN (catatan terkait ekuitas) dan menjual "one month, out of the money call options" untuk menghasilkan pendapatan dan memberi pemegang sebagian dari keuntungan. saham pertumbuhan kapitalisasi besar ini dengan volatilitas yang lebih rendah.
Strategi ini membantu menghasilkan pendapatan bulanan dan mengurangi volatilitas. Namun, satu potensi kerugian yang harus diwaspadai oleh investor adalah bahwa hal ini dapat membatasi beberapa sisi positif JEPQ dalam hal apresiasi modal karena kemungkinan mengorbankan setidaknya beberapa potensi sisi atas sebagai imbalan atas volatilitas dan pendapatan yang lebih rendah ini.
Dalam lingkungan pasar di mana saham teknologi dan pertumbuhan sedang melonjak, JEPQ tidak akan memiliki jenis kenaikan yang sama seperti banyak saham yang mendasarinya atau sebagai Nasdaq 100. Namun, bagi banyak investor yang berorientasi pada pendapatan, melepaskan beberapa poin keuntungan untuk pembayaran dividen dua digit yang stabil adalah trade-off yang akan mereka lakukan dengan senang hati.
Dana tersebut berbagi satu manajer portofolio dengan JEPI (Hamilton Reiner), yang memiliki pengalaman berinvestasi selama 36 tahun. Ia juga memiliki dua manajer portofolio tambahan yang masing-masing memiliki pengalaman investasi 10 dan 15 tahun.
JEPQ memiliki rasio biaya 0.35%, yang tampaknya masuk akal untuk ETF dengan tingkat manajemen aktif ini.
Kepemilikan Teratas JEPQ
Sementara kepemilikan teratas JEPI diisi oleh saham-saham dari industri yang stabil, defensif, tetapi pertumbuhannya lebih rendah seperti bahan pokok konsumen dan keuangan, JEPQ menampilkan fokus yang besar pada sektor teknologi.
Dana tersebut terdiversifikasi dengan cukup baik dengan 78 kepemilikan, meskipun 10 kepemilikan teratas JEPQ merupakan 53.3% dari aset, mencerminkan komposisi dana berorientasi Nasdaq lainnya seperti Invesco QQQ Trust.
Dua kepemilikan teratas, kelas berat teknologi Microsoft dan Apple, digabungkan menjadi hampir 25% aset. Sisa dari 10 besar sebagian besar terdiri dari mega cap teknologi seperti Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet, dan Platform Meta.
Di bawah ini, Anda akan menemukan ikhtisar tentang Kepemilikan teratas JEPQ, bersama dengan sejumlah poin data utama tentang masing-masing, menggunakan alat Holdings TipRanks.
Lima kepemilikan teratas di sini semuanya memiliki Skor Cerdas 8 dari 10 atau lebih tinggi. Itu Skor Cerdas adalah sistem penilaian saham kuantitatif milik TipRanks yang mengevaluasi saham pada delapan faktor pasar yang berbeda. Saham dengan Smart Score 8 atau lebih menerima peringkat “Unggul”.
Berapa Target Harga JEPQ?
Analis Wall Street bullish di JEPQ. ETF menerima peringkat Beli Sedang dari analis, dan target harga ETF JEPQ rata-rata dari $49.89 menyiratkan potensi naik ~20%.
Dari peringkat 1K di JEPQ, mayoritas adalah bullish — 67.74% adalah Beli, 28.43% adalah Tahan, dan hanya 3.83% adalah peringkat Jual.
TipRanks menggunakan teknologi hak milik untuk menyusun prakiraan analis dan target harga untuk ETF berdasarkan kombinasi kinerja individu dari aset dasar. Dengan menggunakan alat Prakiraan Analis, investor dapat melihat target harga konsensus dan peringkat untuk ETF, serta target harga tertinggi dan terendah.
TipRanks menghitung rata-rata tertimbang berdasarkan kombinasi semua kepemilikan ETF. Perkiraan harga rata-rata untuk ETF dihitung dengan mengalikan target harga masing-masing pemegang dengan bobotnya dalam ETF dan menjumlahkan semuanya.
Terlepas dari target harga konsensusnya, JEPQ juga terlihat menarik berdasarkan sejumlah indikator TipRanks lainnya. Ini memiliki Skor Cerdas ETF 8 dari 10 (peringkat Berkinerja Luar Biasa), sementara sentimen blogger dan kebijaksanaan orang banyak juga bullish.
Pengambilan Investor
Untuk investor yang mencari penghasilan, terutama mereka yang mencari penghasilan bulanan dan hasil tinggi yang mengalahkan tingkat inflasi, JEPQ terlihat seperti alat yang bagus untuk ditambahkan ke portofolio Anda. Hasil JEPQ hampir dua kali lipat dari tingkat inflasi, dan itu mengerdilkan hasil rata-rata dari S&P 500 atau apa yang dapat diterima investor dari memegang treasury 10 tahun.
Para investor ini juga harus menyadari bahwa struktur JEPQ berarti kemungkinan besar tidak akan memiliki sisi positif yang sama dengan saham pertumbuhan yang diinvestasikannya, jika terjadi bull market teknologi. Pada akhirnya, bagi investor yang puas melakukan trade-off dengan imbalan pembayaran dividen yang substansial dan volatilitas yang lebih rendah, ini adalah ETF yang masuk akal untuk dimiliki.
Saya memiliki JEPI, dan saya menyukai gagasan untuk menggabungkan posisi di JEPI dengan satu di JEPQ untuk melakukan sedikit diversifikasi, memiliki dua aliran pembayaran bulanan yang berbeda, dan menambahkan lebih banyak eksposur ke pertumbuhan dan saham teknologi. Saya melihat kombinasi kedua ETF ini sebagai satu bagian dari portofolio yang lengkap.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html