Inilah yang dikatakan Warren Buffett, seorang 'investor biasa-biasa saja' yang menggambarkan dirinya sebagai 'saus rahasianya'

Dan saat analis Wall Street menjadi gelap, dengan berbicara tentang zona kematian investor di Morgan Stanley, beberapa butir kebijaksanaan dari salah satu investor yang paling banyak diikuti di dunia, mungkin telah tiba tepat pada waktunya.

Di Warren Buffett's surat tahunan — rupanya salah satu kata terpendeknya dengan 4,455 kata - ke Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
pemegang saham, dia melempar tulang kepada kita manusia biasa dengan mendedikasikan waktu tayang untuk apa yang dia tidak lakukan dengan benar.

“Dalam 58 tahun manajemen Berkshire, sebagian besar keputusan alokasi modal saya tidak lebih baik dari biasanya. Dalam beberapa kasus, juga, langkah buruk saya telah diselamatkan oleh keberuntungan yang sangat besar. (Ingat pelarian kita dari bencana yang hampir terjadi di USAir dan Salomon? Tentu saja saya ingat.),” kata Buffett.

“Hasil memuaskan kami telah menjadi produk dari sekitar selusin keputusan yang benar-benar bagus –– sekitar satu keputusan setiap lima tahun –– dan keuntungan yang terkadang terlupakan yang menguntungkan investor jangka panjang seperti Berkshire,” katanya.

Buffett kemudian mengarungi manfaat investasi jangka panjang dan "saus rahasia" yang membuat konglomerat itu cukup ahli dalam apa yang mereka lakukan. Dia membahas Coca-Cola
KO,
+ 0.59%,
salah satu pegangan lamanya, mencatat bahwa Berkshire menyelesaikan pembelian tujuh tahun atas 400 juta saham tersebut pada Agustus 1994.

“Total biayanya adalah $1.3 miliar — jumlah yang sangat berarti di Berkshire. Dividen tunai yang kami terima dari Coke
KO,
+ 0.59%
pada tahun 1994 adalah $75 juta. Pada tahun 2022, dividen telah meningkat menjadi $704 juta. Pertumbuhan terjadi setiap tahun, sama pastinya dengan hari ulang tahun. Yang harus saya dan Charlie [Munger] lakukan hanyalah mencairkan cek dividen triwulanan Coke. Kami berharap cek itu kemungkinan besar akan tumbuh, ”katanya.

Buffett mencatat bahwa investasi Coca-Cola-nya bernilai $25 miliar pada akhir tahun 2022, sementara American Express
AXP,
+ 0.48%,
yang dividen tahunannya melonjak dari $41 juta menjadi $302 juta, sekarang bernilai $22 miliar. "Setiap kepemilikan sekarang menyumbang sekitar 5% dari kekayaan bersih Berkshire, mirip dengan bobotnya di masa lalu, ”katanya.

Sage of Omaha kemudian beralih ke apa yang akan terjadi jika dia memasukkan uang ke aset serupa yang baru saja mempertahankan nilai aslinya, katakanlah $1.3 miliar ke dalam "obligasi 30 tahun bermutu tinggi". Dia mengatakan bahwa itu akan menghasilkan pendapatan tahunan $ 80 juta yang tidak berubah - penurunan dalam ember untuk Berkshire.

“Pelajaran bagi investor: Gulma layu secara signifikan saat bunga mekar. Seiring waktu, hanya dibutuhkan beberapa pemenang untuk menghasilkan keajaiban. Dan, ya, sangat membantu untuk memulai lebih awal dan hidup hingga usia 90-an juga,” kata Buffett.

Juga: "Kamu bisa belajar banyak dari orang mati." Charlie Munger, mitra Warren Buffett yang berusia 99 tahun, memberikan kebijaksanaan investasi.

Di Twitter, analis investasi eToro Callie Cox mengatakan investor harus memperhatikan fakta bahwa lima kepemilikan portofolio teratas Berkshire telah ditahan selama rata-rata 17 tahun. “Ingin menjadi Buffett selanjutnya? Tahan sedikit lebih lama, ”katanya di Twitter.

“Buffett juga vokal tentang bagaimana menurutnya waktu adalah keunggulan kompetitif. Bagi banyak dari kita, berinvestasi seperti menanam pohon ek. Anda menabur benih dengan pemahaman bahwa Anda tidak akan melihat kecambah selama bertahun-tahun karena menumbuhkan pohon membutuhkan waktu. Seperti yang Anda lihat, pasar saham telah menjadi contoh langka dari sesuatu yang menjadi lebih pasti seiring berjalannya waktu.” dia menulis di posting blog awal bulan ini.

Meskipun itu bukan pandangan termudah untuk dipegang hari ini, Cox mencatat bahwa pemegang dana hipotetis S&P 500 tanpa biaya untuk periode 20 tahun sejak 1950, akan menghasilkan sekitar 7% setahun, daripada kehilangan uang. “Lakukan perhitungan – berinvestasi selama 20 tahun dengan tingkat pertumbuhan tahunan 7% dapat melipatgandakan investasi awal Anda hampir empat kali lipat.”

Dan investor yang lumpuh karena tidak aktif harus ingat: "S&P 500 telah mengalami 11 resesi ekonomi selama tujuh dekade terakhir, namun kembali rata-rata 8% per tahun sejak saat itu," kata Cox.

Baca: Apakah Anda mendekati masa pensiun? Inilah cara mentransisikan portofolio Anda dari pertumbuhan ke pendapatan.

Pasar

Saham
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP
+ 1.39%
lebih tinggi, sementara imbal hasil obligasi
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
melemah kembali, seperti dolar
DXY,
-0.48%
slip dan harga minyak mentah
sel.1,
-0.54%

Brn00,
-0.54%
putar lebih rendah.

Untuk lebih banyak pembaruan pasar plus ide perdagangan yang dapat ditindaklanjuti untuk saham, opsi, dan kripto, berlanggananlah MarketDiem oleh Harian Bisnis Investor. Baca juga blog pasar langsung MarketWatch untuk mengikuti berita terbaru.

Buzz itu

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
saham naik 15% setelah a melaporkan Pfizer itu 
PFE,
-0.89%
is kabarnya dalam pembicaraan untuk memperoleh biotek untuk terapi kanker yang ditargetkan.

Saham Li Auto
LI,
+ 0.63%
naik lebih dari 4% setelah laba pembuat kendaraan listrik (EV) yang berbasis di China itu datang lebih dari dua kali lipat dari yang diharapkan. 

Tanda pangkat ketentaraan
CVX,
+ 0.30%,
Minyak Bumi Barat
OKSI,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express adalah di antara delapan perusahaan yang menghitung Buffett's Berkshire Hathaway sebagai investor terbesar mereka di akhir 2022. Namun sang konglomerat pada akhir pekan lalu juga mengungkapkan sebuah 8% laba operasi turun karena kinerja yang buruk oleh rel kereta api. Omong-omong, Union Pacific akan memburu CEO baru setelah mendapat tekanan dari hedge fund.

Musim pendapatan belum berakhir, dengan hasil minggu ini dari nama-nama besar di ritel — Target
TGT,
+ 1.37%,
Pohon Dollar
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe
RENDAH,
+ 1.95%,
Pembelian terbaik
BY,
+ 0.33%,
bersama pemilik jaringan film favorit meme AMC
CMA,
+ 3.55%.

Dan: Seberapa besar badai di perangkat lunak cloud? Salesforce, Zoom, dan Kepingan Salju akan memberi tahu Anda.

Pesanan barang tahan lama Januari turun 4.5%, kontraksi yang lebih dalam dari perkiraan. Masih ada penjualan rumah yang tertunda di bulan Januari pada pukul 10 pagi, diikuti oleh sambutan dari Gubernur Fed Phillip Jefferson pada pukul 10:30 pagi

Terbaik dari web

'Kami hanya memakai selimut': Di dalam kemarahan Inggris atas harga energi dan aksi industri terbesar dalam beberapa dekade

Bagaimana Swiss mengalahkan inflasi yang merajalela di tempat lain.

Pengembaraan seorang pekerja teknologi yang di-PHK: 5 bulan, 25 wawancara dan 100 lamaran pekerjaan

Grafik

Berikut ini sekilas upaya bank sentral selama beberapa tahun terakhir:

ticker

Ini adalah ticker paling dicari di MarketWatch pada pukul 6 pagi:

Bacaan acak

Pertandingan sepak bola Turki berubah menjadi mandi boneka mainan untuk anak-anak yang terkena dampak gempa.

Jangan main-main dengan Biarawati Kung Fu dari Nepal.

Perlu Diketahui dimulai lebih awal dan diperbarui hingga bel pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk mengirimkannya sekali ke kotak email Anda. Versi email akan dikirim sekitar 7:30 pagi bagian Timur.

Dengarkan Podcast Ide Baru Terbaik dalam Uang dengan reporter MarketWatch Charles Passy dan ekonom Stephanie Kelton