Hasil Dana yang Diabaikan Ini 10.3%. Itu Baru Mulai Ditemukan.

Hari-hari ini, semua orang waspada terhadap resesi. Dan kurva hasil terbalik hanya menambah ketakutan itu.

Tentu, resesi mungkin akan segera terjadi, tetapi saya tidak melihatnya akan dimulai dalam waktu dekat. Saya tidak tahu tentang Anda, tetapi saya belum pernah melihat resesi melanda ketika laba perusahaan melonjak seperti sekarang ini—naik 40% dari tingkat pra-pandemi dan diperkirakan akan terus meningkat:

Dinamika "keuntungan naik, saham turun" ini (S&P 500 masih turun sekitar 4% dari awal tahun saat saya menulis ini) membuat sekarang waktu yang tepat untuk membeli, terutama jika Anda melakukannya melalui favorit saya. investasi hasil tinggi: dana tertutup (CEF), seperti yang akan kita bahas di bawah.

Investor CEF memiliki dua keunggulan dibandingkan mereka yang membatasi diri pada saham S&P 500:

• Kemampuan untuk membeli dengan "diskon ganda" dengan mengambil keuntungan dari pasar diskon 4% dan menambahkan diskon ke nilai aset bersih (NAB) yang banyak CEF lakukan saat ini.
• Dividen besar 7% ke atas, yang merupakan hasil rata-rata di seluruh ruang CEF saat saya menulis ini.

Tentu saja, ini adalah berita lama untuk Orang Dalam CEF anggota. Portofolio kami menghasilkan 7.4% hari ini, dan dana saham kami menyimpan banyak blue chips, termasuk Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) dan Grup UnitedHealth (UNH).

Di bawah ini kita akan mempelajari CEF yang berfokus pada saham yang menghasilkan 10.3%, diperdagangkan dengan diskon 13.3% untuk NAV dan memegang perusahaan teknologi pemula yang penjualannya tumbuh cepat—begitu cepat mereka akan menghilangkan kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga .

Untuk mengetahui mengapa sekarang saat yang tepat untuk beralih ke saham, terutama melalui CEF, lihat grafik perkiraan laba S&P 500 untuk neraca tahun ini di bawah ini:

Keuntungan Jangka Panjang Berlimpah

Jelas, energi membayangi segalanya akhir-akhir ini, karena harga minyak yang tinggi, tetapi hari ini kami memusatkan perhatian pada angka teknologi informasi itu, yang terlihat sangat menarik dengan NASDAQ turun 10% tahun ini, meskipun memiliki perkiraan laba tercepat ketiga. pertumbuhan. Di sinilah CEF “diskon ganda” kami dengan hasil 10.3% masuk.

“Discount Sale” CEF untuk Teknologi yang Berkembang Cepat

Sebuah kartu liar dalam semua ini adalah kenaikan suku bunga Federal Reserve, yang telah menakuti banyak investor karena mereka berpikir kenaikan suku bunga akan menaikkan biaya pinjaman perusahaan—mengurangi keuntungan mereka dalam prosesnya.

Dan meskipun benar bahwa kenaikan suku bunga akan membuat utang lebih mahal bagi sebagian besar perusahaan yang terbebani utang, juga benar bahwa banyak perusahaan di luar sana hanya memiliki sedikit atau tidak memiliki utang, sementara yang lain tumbuh begitu cepat sehingga mereka dapat melepaskan diri dari utang. efek dari kenaikan tarif.

Itu adalah perusahaan yang kami cari. Kami juga ingin menemukan saham dengan rasio harga terhadap penjualan yang rendah untuk memastikan bahwa kami mendapatkan kesepakatan pada pertumbuhan itu (yang, dengan sendirinya, memberi kami perlindungan penurunan).

Salah satu dana yang memegang perusahaan semacam itu adalah Inovasi BlackRock dan Kepercayaan Pertumbuhan (BIGZ).

Seperti yang Anda ketahui dari namanya, BIGZ adalah dana teknologi pertama yang berfokus pada perusahaan yang tumbuh dengan cepat di pasar baru atau menjungkirbalikkan pasar yang sudah mapan. Pada saat yang sama, mereka relatif mapan. Contoh kepemilikan BIGZ termasuk Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) dan Masimo Corp. Dalam lingkungan ini, mereka adalah pilihan yang bagus.

Masing-masing perusahaan ini memiliki dua kesamaan: pertumbuhan pendapatan yang kuat (berwarna merah di atas) dan penilaian yang wajar, berdasarkan rasio harga terhadap penjualan (berwarna biru). Terlebih lagi mereka semua membanggakan produk-produk yang laris, seperti alat kesehatan (Masimo), komputasi awan (Five9), perangkat keras komputer (Entegris), atau inovasi biotek (10X Genomics) dan Bio-Techne).

Perusahaan teknologi yang tumbuh cepat ini adalah Tesla dan Apel masa depan, dengan harga rendah hari ini, sama seperti perusahaan-perusahaan itu di masa mudanya. Dan berkat struktur CEF BIGZ, Anda mendapatkan hasil dividen sebesar 10.3% pada 13.3% di bawah harga pasar dana tersebut.

Diskon itu hampir tidak pantas, terutama jika Anda menganggap bahwa BIGZ didukung oleh BlackRock, perusahaan investasi terbesar di dunia, dengan sumber daya dan basis bakatnya yang tak terkalahkan. Kesepakatan ini hanya ada karena BIGZ masih muda, baru diluncurkan tahun lalu, dan investor CEF adalah orang yang menghindari risiko, jadi mereka belum memberikan penilaian yang lebih tinggi yang layak – belum.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan yang Tidak Bisa Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen Aman 7.5%."

Pengungkapan: tidak ada