Permainan ini dapat membantu investor menghindari posisi terendah yang dramatis

Ini adalah kelas dana yang diperdagangkan di bursa yang dirancang untuk mencegah portofolio Anda mencapai posisi terendah yang dramatis — tetapi mungkin memerlukan tingkat kecanggihan.

Idenya: Memasukkan permainan leverage jangka pendek termasuk panggilan tertutup dan strategi pembalikan risiko untuk membantu investor menyesuaikan strategi pertahanan mereka sendiri yang mirip dengan lindung nilai.

Namun, itu mungkin datang dengan harga yang tidak diinginkan. Menurut Ben Slavin dari BNY Mellon, penerbit dan penasihat mungkin kesulitan untuk mengikuti pertumbuhan dan perubahan produk yang berkelanjutan. 

“Toolkit ini telah berkembang pesat selama beberapa tahun terakhir, dan akan terus berkembang,” kata kepala ETF global perusahaan kepada CNBC “Tepi ETF" minggu lalu. “Konon, yang negatif benar-benar mencoba mengurai semua produk yang berbeda ini. Sangat memahami apa yang Anda miliki dan menjelaskannya kepada investor atau bahkan penasihat yang berjuang untuk mengikuti nuansa di antara produk-produk ini.”

Penyedia likuiditas dan penyedia aset mungkin mengalami kesulitan dengan ekspansi produk juga, tambahnya.

Namun, itu mungkin masih menguntungkan investor dengan selera risiko rendah.

Andrew McOrmond, direktur pelaksana di WallachBeth Capital, bergabung dengan Slavin di “ETF Edge” untuk menjelaskan bagaimana investor dapat mempertahankan posisi defensif dan menghindari risiko menggunakan produk leverage. 

Memainkan permainan yang diungkit

Panggilan tertutup memberikan perlindungan kepada klien yang ingin meminimalkan kerugian, kata McOrmond. Permainan leverage jangka pendek ini menentukan hasil dengan lebih baik, tetapi pada gilirannya investor mungkin kehilangan keuntungan.

“Jika Anda menjual opsi, dan pasar bergerak melawan Anda, Anda akan terlindungi — tetapi Anda hanya akan mengurangi [potensi] sisi atas Anda,” jelasnya, mencatat panggilan tertutup adalah “satu-satunya pilihan” untuk penghindaran risiko. klien karena lindung nilai rumit untuk individu.

McOrmond melihat reli pasar terbaru sebagai peluang yang berpotensi baik untuk "lindung nilai." Pada bulan Juli, Nasdaq melonjak 12%, dan S&P 500 naik lebih dari 8%.

Menahan pukulan

Grafik Trust Cboe Vest Fund Pertama dari Buffer ETFs, di bawah ticker BUFR, dirancang untuk memberikan apresiasi modal dan membatasi risiko penurunan bagi investor, menurut perusahaan konsultan keuangan. 

“Namanya sempurna,” kata McOrmond tentang Cboe Vest Fund. "Kamu disangga di kedua sisi."

Strategi defensif menggunakan tangga untuk mempertahankan modal, dan pilihan collar "menyangga" investasi untuk mengurangi kerugian yang mungkin dihadapi investor.

Slavin juga menyarankan dana buffer ETF, dengan alasan minat dan aktivitas di luar angkasa.

Grafik Trust Cboe Vest Fund Pertama dari Buffer ETFs naik lebih dari 5% bulan ini.

Pengungkapan: : Baik Andrew McOrmond maupun Ben Slavin tidak memiliki kepemilikan First Trust Cboe Vest Fund dari produk Buffer ETF.

Penolakan tanggung jawab