REIT Ini Membanggakan Hasil Dividen 5.3% Dan Pembelian Orang Dalam Besar-besaran

Setelah tiga minggu merosot, saham melakukan reli minggu lalu yang tampaknya didorong oleh sentimen bearish yang meluas dan miring yang telah meregangkan harga ke sisi bawah, membuat snapback tak terhindarkan di beberapa titik. Hanya karena sentimen berlebihan, itu tidak menjamin umur panjang untuk pemantulan bullish. Tren turun yang dimulai pada bulan Januari masih sangat banyak terjadi, dan penurunan besar pada hari Senin adalah bukti nyata dari hal itu.

Komite Pasar Terbuka Federal bertemu pada 20-21 September dan secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga dana federal sebesar 0.75 poin persentase lagi. Ketua Federal Reserve Jerome Powell dan beberapa presiden Federal Reserve regional pekan lalu menegaskan kembali tekad mereka untuk menaikkan suku bunga selama diperlukan untuk menurunkan inflasi ke target 2%.

Ketika Fed menaikkan suku bunga, ia juga menjual obligasi senilai $ 120 miliar setiap bulan untuk mengurangi ukuran neracanya. Suku bunga jangka panjang merasakan efeknya, dengan imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun berakhir pada hari Senin di 3.42% dan ditutup pada hasil tinggi 3.49% dari 15 Juni.

Rebound REIT

Meskipun suku bunga jangka panjang terus merangkak lebih tinggi, kepercayaan investasi real estat adalah kelompok berkinerja terbaik di antara ekuitas penghasil pendapatan minggu lalu. Memantul dari kondisi oversold, iShares Cohen & Steers REIT (ICFICF
+4.2%) menjadi performa mingguan teratas dalam grup; itu iShares Mortgage Real Estat Dibatasi (REM +3.0%) juga di atas rata-rata minggu lalu.

Grafik Investor Dividen Forbes portofolio naik 1.75% minggu lalu, dengan kinerja terbaik berasal dari penambahan terbaru kami. Kami mendapat banyak manfaat dari rebound di REIT. Billboard dan iklan transit REIT Media Luar (KELUAR +14%) tidak memiliki berita khusus perusahaan, tetapi tampaknya pasar mulai menilai bahwa saham tersebut sangat murah. Itu adalah cerita yang mirip dengan pusat distribusi REIT Industri Rusa Jantan (STAG +5.5%), yang menghasilkan 4.6% dan membayar dividen setiap akhir bulan.

Pembelian Baru: Hasil Besar Di Kota Malaikat

Berbasis di Santa Monica, California Douglas Emmet (DEI) adalah perwalian investasi real estat dan salah satu pemilik dan operator terbesar dari kantor Kelas A dan properti multikeluarga di bagian makmur Los Angeles, California. Ini adalah kantor REIT, jadi sahamnya telah dihukum berat sejak Covid melanda awal 2020, kehilangan setengah dari nilainya sejak Januari 2020. Pasar tampaknya telah memberlakukan diskon yang terlalu besar pada nilai perusahaan ini, yang memiliki gedung di Beverly Hills, Santa Monica, dan lokasi kelas atas lainnya di seluruh wilayah Los Angeles. Ini disewakan kepada penyewa stabil, yang terbesar adalah Warner Media, UCLA, agen bakat William Morris Endeavour, dan Morgan StanleyMS
. Ini semua adalah penyewa yang perlu memiliki ruang kantor yang bagus di lokasi ini, bahkan jika orang tidak datang setiap hari.

Perbandingan dari tahun ke tahun terlihat menguntungkan. Pendapatan tahun ini diperkirakan akan tumbuh 8% menjadi $992 juta, dengan dana dari operasi (FFO) naik 9.7% menjadi $2.04 per saham. Pada 10 kali FFO, Douglas Emmett memperdagangkan 40% di bawah rata-rata harga forward/FFO lima tahun kelipatan 16.6.

Orang dalam tampaknya yakin bahwa Douglas Emmett dihargai terlalu murah, dengan empat direktur dan CEO meraup lebih dari $8.5 juta senilai saham DEI dalam 10 hari terakhir. Anggota dewan Shirly Wang, yang merupakan donor besar untuk UCLA, mencetak saham DEI senilai $6 juta pada $21.17 baru Kamis lalu—kurang dari 10 sen lebih tinggi dari saat saham ditutup pada hari Jumat.

Douglas Emmett menghasilkan 5.3% dan dividen $0.28 per saham berikutnya adalah milik Anda jika Anda memiliki saham tersebut pada tanggal ex-dividend 29 September mendatang.

Portofolio FDI Saat Ini: Saham-saham yang tercantum di bawah ini diberi peringkat dari tertinggi ke terendah pada model yang dirancang untuk menilai nilai. Saham dihargai untuk tingkat pertumbuhan dividen dan pertumbuhan pendapatan yang superior, serta untuk hasil yang tinggi dan rasio pembayaran yang rendah. Arus kas operasi selama 12 bulan terakhir harus positif, dan cukup untuk menutupi dividen. Mereka juga berdagang dengan diskon ke beberapa ukuran penilaian rata-rata lima tahun yang mencakup harga terhadap penjualan (P/S), harga terhadap nilai buku (P/BV), harga terhadap pendapatan yang diharapkan tahun berjalan (P/E), harga terhadap arus kas. per saham (P/CF), dan nilai perusahaan/EBITDA.

Klik di sini untuk akses instan ke Investor Dividen Forbes portofolio model dengan lima pembelian baru dalam bahan kimia, pertambangan, periklanan, ritel, dan REIT.

John Dobosz adalah editor dari Investor Dividen Forbes, yang menyediakan portofolio mingguan saham pendapatan dengan hasil tinggi, bernilai-nilai, REIT dan MLP, dan Laporan Pendapatan Premium Forbes, yang mengirimkan rekomendasi perdagangan opsi-jual pada dua saham yang membayar dividen setiap hari Selasa dan Kamis.

CATATAN: Investor Dividen Forbes dimaksudkan untuk memberikan informasi kepada pihak-pihak yang berkepentingan. Karena kami tidak memiliki pengetahuan tentang keadaan individu, tujuan dan/atau konsentrasi atau diversifikasi portofolio, pembaca diharapkan untuk menyelesaikan uji tuntas mereka sendiri sebelum membeli aset atau sekuritas yang disebutkan atau direkomendasikan. Kami tidak menjamin bahwa investasi yang disebutkan dalam buletin ini akan menghasilkan keuntungan atau akan menyamai kinerja sebelumnya. Meskipun semua konten berasal dari data yang diyakini dapat diandalkan, keakuratannya tidak dapat dijamin. John Dobosz dan anggota staf Investor Dividen Forbes dapat memegang posisi di beberapa atau semua aset/surat berharga yang terdaftar. Hak Cipta 2022 oleh Forbes Media LLC.