Perusahaan Farmasi Kecil Ini Bisa Berkembang Menjadi Perdagangan yang Bagus

GlikoMimetik (GLIK) adalah pengembang obat tahap klinis yang bertujuan untuk menciptakan apa yang disebut terapi berbasis glikobiologi untuk kanker.

Namun, yang ini memiliki tangkapan. Itu nama biotek kecil. Namun meskipun kapitalisasi pasar sekitar $150 juta, opsi terhadap ekuitas ini memiliki likuiditas yang layak dan cukup menguntungkan. Perusahaan juga memiliki banyak potensi.

Kekhawatiran utama saya: Bahwa Glyco dapat dibeli dengan harga premium yang signifikan dalam hal ini saya mungkin meninggalkan banyak uang di atas meja. Katakan la vie.

Perusahaan memiliki satu aset klinis, uproleselan, untuk leukemia myeloid akut dan satu lagi yang secara klinis dibersihkan tetapi sedang mencari mitra pengembangan. Uproleselan telah diberikan penunjukan "jalur cepat" dari Food and Drug Administration, penunjukan terapi terobosan dari otoritas pengatur di AS dan China, dan penunjukan "yatim piatu" dari FDA dan Badan Obat Eropa.

Kandidat ini menghasilkan data yang menggembirakan dalam uji klinis awal. Berdasarkan hasil ini, uproleselan telah dimasukkan dalam beberapa uji coba tahap akhir, termasuk studi fase 3 double-blind, terkontrol plasebo untuk mengevaluasinya dalam pengobatan 388 pasien leukemia myeloid akut yang kambuh. Para pasien diacak 1:1 untuk menerima putaran pengantar uproleselan dan kemoterapi, diikuti oleh tiga siklus tambahan uproleselan dan kemoterapi — atau putaran pengantar plasebo dan kemoterapi diikuti oleh tiga siklus tambahan plasebo dan kemoterapi.

Pengembalian hingga saat ini berpotensi menjadi terobosan. Pemicu acara kelangsungan hidup secara keseluruhan awalnya diantisipasi sekitar 22 bulan - sangat baik mengingat Astellas '(ALPMF) Xospata dan Jazz Pharmaceuticals' (Jazz) Vyxeos disetujui dengan rata-rata tingkat kelangsungan hidup 9.3 bulan dan 9.5 bulan, yang dipicu masing-masing pada 17.8 bulan dan 20.5 bulan. Namun, dalam pembaruan yang diberikan pada November 2022, manajemen mengindikasikan bahwa tindak lanjut rata-rata sekarang diantisipasi akan dipicu pada 34.5 bulan, memberikan peningkatan yang signifikan dibandingkan dua terapi lainnya.

Faktanya, berita tersebut sangat membesarkan hati sehingga FDA memilih untuk melakukan analisis utilitas di mana komite pemantauan data independen akan meninjau data pada 80% dari acara yang direncanakan pada akhir kuartal pertama tahun 2023 untuk menentukan apakah studi tersebut harus dilanjutkan. 100% peristiwa terpicu (mendekati akhir tahun 2023) atau menghapus data lebih awal karena bukti manfaat yang meyakinkan. Unblinding akan memicu segera pengisian aplikasi obat baru oleh perusahaan. Pengungkapan ini telah memicu reli yang signifikan dan dibenarkan di saham selama beberapa bulan terakhir.

Selanjutnya, senyawa GlycoMimetics sedang dinilai sebagai terapi garis depan dalam studi Fase 262/2 3 pasien di mana individu yang baru didiagnosis akan diacak untuk menerima putaran pengantar uproleselan dan kemoterapi diikuti oleh tiga putaran uproleselan dan kemoterapi. -OR- putaran pengantar kemoterapi diikuti oleh tiga putaran kemoterapi. Bagian Fase 2 telah didaftarkan sepenuhnya pada Desember 2021 dengan pembacaan sementara diharapkan sekitar tahun 2023.

Perusahaan mengakhiri kuartal ketiga dengan uang tunai dan surat berharga senilai lebih dari $50 juta di neracanya. Ini akan mendanainya hingga tahun 2023, tetapi saya tidak akan terkejut jika perusahaan meningkatkan modal tambahan dalam satu atau dua kuartal berikutnya. Jika saya adalah CFO, saya mungkin akan melakukan kenaikan gaji itu, jika FDA membuka studi yang dilakukan pada kuartal ini.

Strategi Opsi:

Akumulasi posisi di GLYC menggunakan strategi panggilan tertutup. Memilih pemogokan panggilan $2.50 bulan Juni, Anda akan membuat pesanan panggilan tertutup dengan debit bersih dalam kisaran $1.60 hingga $1.70 per saham (harga saham bersih – opsi premium). Strategi ini memberikan perlindungan penurunan hampir 35% dan 50% dari potensi kenaikan meskipun stok ini tidak melakukan apa pun selama durasi opsi.

(Harap dicatat bahwa karena faktor-faktor termasuk kapitalisasi pasar yang rendah dan/atau float publik yang tidak mencukupi, kami menganggap saham ini sebagai saham berkapitalisasi kecil. Anda harus menyadari bahwa saham tersebut memiliki risiko lebih besar daripada saham perusahaan besar, termasuk saham yang lebih besar. volatilitas, likuiditas yang lebih rendah dan informasi yang kurang tersedia untuk umum, dan postingan seperti ini dapat berdampak pada harga saham mereka.)