Pedagang ini melihat penurunan 43% untuk S&P 500 dan mengatakan untuk berlindung di ETF ini sebagai gantinya.

Dalam kami panggilan hari ini, mantan bankir investasi Wall Street memperingatkan bahwa kartu-kartu itu ditumpuk terhadap pasar ekuitas di masa mendatang, dan menawarkan grafik untuk mendukungnya.

Dalam kami panggilan hari ini, mantan bankir investasi Wall Street memperingatkan bahwa kartu-kartu itu ditumpuk terhadap pasar ekuitas di masa mendatang, dan menawarkan grafik untuk mendukungnya.

Dari miliknya posting blog terbaru apakah ini menunjukkan Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX
VIX,
,
memantul dari garis tren yang di masa lalu telah menunjukkan dasar sebelumnya untuk indeks tersebut dan puncaknya di S&P 500 tahun ini:

Bagan berikutnya menunjukkan S&P 500 dalam "tren penurunan pasar bearish yang jelas dengan lower highs dan lower lows" dan diperdagangkan di bawah rata-rata pergerakan 250 hari (garis merah) dan garis tren turun (garis biru), katanya:

Lalu ada semua bullish itu, meskipun bear market hampir setahun, rasio bull/bear itu mencapai level bullish secara historis pada puncak pasar awal 2022 dan tetap berada di wilayah yang sangat bullish, katanya.

"Pengaturan teknis bearish untuk pasar saham ini, dikombinasikan dengan sentimen investor yang terlalu bullish dalam menghadapi kenaikan suku bunga Fed ke dalam resesi, menunjukkan bahwa pasar saham kemungkinan akan segera memulai aksi jual pasar bearish besar lainnya," kata Wolfenbarger, yang melihat resesi itu dimulai kapan saja dan berakhir sekitar akhir 2023 atau awal 2024.

Jauh dari perkiraan yang lebih optimis terlihat di tempat lain di Wall Street, pengelola uang menargetkan 2,250 untuk S&P 500, penurunan 43% dari level saat ini, meskipun mencapai titik terendah pada pertengahan 2023. Bear market tersebut akan bertahan total selama 18 bulan, tidak jauh dari bear market 17 bulan yang terlihat pada Krisis Keuangan Global.

Tapi jangan naikkan keranjang belanja dulu. “Berdasarkan tingkat penilaian saat ini untuk pasar saham yang mendekati Gelembung Teknologi tahun 2000 dan puncak tahun 1929, S&P 500 kemungkinan akan turun setidaknya 25% dalam 10 hingga 12 tahun,” prediksinya.

Nasihatnya? Jual aset "berisiko" seperti saham, komoditas (termasuk saham energi, yang akan turun seiring dengan minyak saat resesi dimulai) dan mata uang kripto — sangat berkorelasi dengan saham teknologi. Obligasi negara akan lebih berisiko dari biasanya selama resesi karena inflasi yang tinggi, tambahnya.

“Bagi mereka yang menghindari risiko dan ingin menunggu bear market ini sampai bull market berikutnya dimulai, Anda dapat membeli Treasury bills dan floating rate notes yang aman dan berimbal hasil tinggi,” kata Wolfenbarger, yang menyarankan ETF, seperti SPDR Bloomberg T-bill ETF 3-12 Bulan
BILS,
+ 0.04%
dan ETF Dana Perbendaharaan Tingkat Mengambang WisdomTree
USFR,
+ 0.04%.

Untuk investor agresif yang mencari keuntungan lebih signifikan dari bear market, dia menyarankan ETF terbalik yang naik saat saham jatuh, seperti ProShares Short S&P 500 ETF
NS,
-0.50%
dan ProShares Short QQQ
PSQ,
-0.56%.
Yang mau lebih agresif lagi, bisa beli double inverse ETF seperti ProShares UltraShort S&P 500
SD,
-0.93%
dan ProShares UltraShort QQQ ETF
QID,
-1.13%.

Seorang investor yang mencari untung dari jatuhnya harga minyak dapat membeli minyak terbalik ganda ETF ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil
SCO,
-3.52%.

“Setelah Fed mulai memangkas suku bunga dan resesi menjadi mengakar kuat, kami akan mencari saham yang menjadi sangat oversold (kami fokus pada indikator teknis utama untuk ini seperti RSI Mingguan & Bulanan dan Bollinger Bands) untuk mengambil keuntungan dari bear market ini. dan kemudian posisikan untuk bull market berikutnya dengan saham individual dan ETF long dan levered-long,” katanya.

Baca: Salah satu bulls terbesar Wall Street sekarang melihat saham jatuh awal tahun depan karena Fed 'terlalu mengetatkan'

Pasar

Saham
DJIA,
-0.11%

SPX,
+ 0.43%

COMP
+ 1.84%
datar ke data pos sedikit lebih rendah. Dolar
DXY,
-1.05%
berada di bawah tekanan dan minyak
sel.1,
+ 2.81%
telah mendapat pijakan pada keuntungan. Baca selengkapnya di MarketWatch blog hidup.

Baca: Kurva Treasury yang paling terbalik dalam lebih dari 4 dekade memiliki satu kesimpulan optimis bagi investor

Untuk lebih banyak pembaruan pasar plus ide perdagangan yang dapat ditindaklanjuti untuk saham, opsi, dan kripto, berlanggananlah MarketDiem oleh Harian Bisnis Investor.

Buzz itu

Inflasi harga PCE naik 0.3% pada bulan Oktober, menunjuk ke lebih mudah dalam tekanan harga, dan belanja konsumen naik lagi, tetapi dengan mengorbankan tabungan, Sementara klaim pengangguran mingguan mundur. Yang akan datang adalah indeks manufaktur dan pengeluaran konstruksi dari Institute for Supply Management. Fedspeak lainnya: Gubernur Feb. Michelle Bowman pada pukul 9 dan Wakil Ketua Fed untuk Pengawasan Michael Barr pada pukul 30

Saham Salesforce
cm,
-9.63%
jatuh setelah pendapatan mengecewakan guaku menari. Raksasa perangkat lunak cloud hubungan pelanggan juga kehilangan CEO lain. Pembuat perangkat lunak Splunk
SPLK,
+ 13.92%
sedang mendaki perkiraan optimis, dan Okta
oke,
+ 22.82%
terserah setelah grup keamanan perangkat lunak menjanjikan keuntungan pada tahun 2023.

Stok Medis Orthofix
OFIX,
+ 5.34%
terserah setelah pembuat perangkat medis operasi punggung mengatakan mendapat penawaran pengambilalihan $23 per saham yang tidak diminta dari dua perusahaan ekuitas swasta.  

Netflix
NFLX,
+ 3.02%
salah satu pendiri dan CEO Reed Hastings mengakui raksasa streaming itu seharusnya menambahkan iklan bertahun-tahun yang lalu.

Tesla
TSLA,
+ 0.45%
akan memperkenalkan kendaraan tugas berat beroda 18 pada hari Kamis. Pelanggan pertamanya adalah PepsiCo
SEMANGAT,
+ 0.90%

Anggota parlemen tampaknya akan campur tangan dan menghentikan apa yang bisa terjadi pemogokan kereta api yang melumpuhkan.

Dalam upaya untuk mencegah lebih banyak kerusuhan, Beijing akan melakukannya kabarnya memungkinkan orang yang terinfeksi berisiko rendah untuk mengisolasi diri di rumah, tetapi pertama-tama mereka harus berjanji untuk tidak pergi secara tertulis, didukung oleh sensor magnet yang dipasang di pintu mereka.

Terbaik dari web

Sam Bankman-Fried mengatakan dia paling peduli untuk membantu umat manusia mencoba menjelaskan keruntuhan FTX.

Elon Musk mengatakan implan otak Neuralink miliknya bisa siap untuk uji coba manusia dalam enam bulan. Menyembuhkan kelumpuhan adalah salah satu tujuannya.

Manfaat “bercinta bebas” — menemukan kebahagiaan dalam nasib baik orang lain

Grafik

ticker

Ini adalah ticker yang paling banyak dicari di MarketWatch pada pukul 6 pagi Timur:

Bacaan acak

Tagihan tunjangan anak bulanan Kanye West? $200,000

Status Warisan UNESCO akhirnya tiba baguette Prancis

Perlu Diketahui dimulai lebih awal dan diperbarui hingga bel pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk mengirimkannya sekali ke kotak email Anda. Versi email akan dikirim sekitar 7:30 pagi bagian Timur.

Dengarkan Podcast Ide Baru Terbaik dalam Uang dengan reporter MarketWatch Charles Passy dan ekonom Stephanie Kelton.