Kesalahan Umum yang Luar Biasa Ini Bisa Membayar Dividen 7%+

Ketika datang ke dana tertutup (atau Apa pun investasi, dalam hal ini), membayar untuk mencari hal-hal yang kebanyakan orang salah paham. Karena (tampaknya) kekeliruan dan kesalahan investor kecil ini dapat memberi kita peluang pembelian terbaik kita kepada pelawan yang tajam.

Dan ketika berbicara tentang CEF, ada satu terlalu umum kesalahan yang saya lihat dilakukan orang berkali-kali, terutama mereka yang baru mengenal reksa dana berimbal hasil tinggi ini. Untuk melihat apa yang saya maksud, mari kita fokus pada CEF yang disebut Dana Pertumbuhan Teknologi Premium (STK) Columbia Seligman.

Portofolio STK terutama terdiri dari saham teknologi berkapitalisasi besar: Apel (AAPL), pembuat chip Broadcom (AVGO) dan Microsoft (MSFT) adalah salah satu kepemilikan teratasnya. Dana tersebut menawarkan dividen hanya kurang dari 7% hari ini.

Seperti yang Anda lihat pada bagan di atas, pengembaliannya ratusan persen sejak diluncurkan hampir 14 tahun yang lalu. Jika kita rata-ratakan ini ke CAGR-nya (tingkat pertumbuhan tahunan majemuk, atau hanya pengembalian persen rata-rata per tahun), kita melihat bahwa dana tersebut telah menghasilkan rata-rata 20% per tahun yang luar biasa.

Namun, inilah masalahnya — kebanyakan orang tidak tahu tentang kinerja STK yang luar biasa! Hubungi alat penyaringan saham gratis seperti Google Finance dan Anda mendapatkan bagan ini, yang menunjukkan pengembalian 35% yang sangat sedikit dalam hampir satu setengah dekade!

Di saya Orang Dalam CEF layanan, kami tidak menggunakan Google Finance atau Yahoo Finance karena mereka menyesatkan, terutama dalam hal CEF, untuk alasan yang akan saya jelaskan sebentar lagi. Tetapi kebanyakan orang mengandalkan alat gratis dan mudah diakses ini.

Gabungan, keduanya lebih populer daripada setiap situs web keuangan lainnya dengan margin yang sangat besar. Jadi, ketika pengguna melihat hasil yang berbeda di bagan yang kami gunakan Orang Dalam CEF dan yang mereka dapatkan dari Google dan Yahoo, bisa dimaklumi jika mereka agak bingung.

Jadi apa yang terjadi di sini? Kebenaran yang sederhana adalah bahwa Google Finance dan Yahoo Finance tidak termasuk dividen saat melaporkan kinerja historis investasi. Itu bagus untuk mengukur saham yang tidak membayar dividen Alfabet (GOOGL). Tetapi layanan ini tidak berfungsi sama sekali untuk CEF, yang menghasilkan rata-rata 7.9% saat ini.

Alat profesional seperti yang kami gunakan di Orang Dalam CEF, namun, faktor pengembalian yang Anda dapatkan dari dividen dan keuntungan harga untuk memberi Anda dana pengembalian total. Itu penting karena dividen sangat penting — bahkan hasil yang relatif rendah (sekitar 1.5% saat ini) pada rata-rata saham S&P 500 membuat perbedaan besar dari waktu ke waktu.

Jadi Anda dapat membayangkan bahwa ketika Anda berurusan dengan CEF yang menghasilkan 8% atau lebih, grafik pengembalian harga yang mengabaikan dividen adalah sangat menyesatkan. Misalnya, dana yang diperdagangkan pada $10 per saham pada tahun 2010 dan juga $10 per saham pada tahun 2020 terlihat seperti tidak berguna—kecuali jika dana yang sama telah menghasilkan 10% sepanjang waktu. Dalam hal ini, itu telah menghasilkan laba tahunan 10% yang kuat.

Inilah sebabnya, jika Anda mencari STK di sebagian besar situs penyaringan stok gratis, ini terlihat seperti bencana. Tapi kami tahu kenyataannya jauh berbeda, jadi kami dapat menempatkan yang ini di daftar pantauan kami dengan mengetahui bahwa ini memiliki sejarah kinerja yang kuat untuk itu.

Pengambilan kuncinya? Saat menganalisis CEF, pastikan Anda melihat bagan yang tepat—dan bagan tersebut memasukkan dividen dalam perhitungan pengembalian mereka. Karena banyak dari bagan ini sulit dan mahal untuk diakses kebanyakan orang, taruhan terbaik Anda adalah membiarkan saya memantau kinerja sebelumnya untuk Anda melalui langganan ke Orang Dalam CEF.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Penghasilan yang Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar-menawar dengan Dividen Stabil 10.2%."

Pengungkapan: tidak ada