Cara memilih saham bernilai ini benar-benar berhasil — dan Berkshire Hathaway menyaring yang terbaik

“Karena kenaikan suku bunga tetap menjadi pendorong utama pasar tahun ini, kami memperkirakan nilai akan terus mengungguli pada tahun 2022 dengan saham-saham pertumbuhan berkinerja buruk sesaat sebelum dan sebagai reaksi terhadap kenaikan suku bunga dan kemudian memulihkan kekuatan yang hilang setelahnya,” kata Joachim Klement, ahli strategi di Pialang Inggris Liberum.

Tapi apa cara terbaik untuk memilih saham bernilai? Menggunakan harga-untuk-pendapatan tidak berhasil selama 20 tahun terakhir di AS, dan khususnya tidak dalam dekade terakhir. Dan sejak tahun 2000, membeli saham dengan hasil tertinggi setiap bulan hampir tidak menghasilkan kinerja yang lebih baik dari saham dengan hasil terendah, kata Klement.

Price-to-book, bagaimanapun, tidak terlalu buruk. Nilai saham yang dipilih menggunakan kriteria price-to-book telah berkinerja buruk oleh saham-saham yang kurang dari nilai berdasarkan price-to-earning, selama krisis keuangan dan lagi dalam krisis COVID-19. Dan sejak berita vaksin pada November 2020, stok price-to-book yang rendah telah mengungguli, terutama pada bulan Desember dan Januari.

Saham S&P 500 termurah menurut histori price-to-book (selain yang memiliki angka negatif) tidak lain adalah Berkshire Hathaway
BRK,
konglomerat Nebraska dijalankan oleh investor legendaris Warren Buffett, meskipun itu benar-benar teknis karena saham B tidak membawa hak atas modal ekuitas yang mendasarinya. Saham A memiliki price-to-book yang masih sehat di 1.49.

Perusahaan asuransi Lincoln National
LNC
dan raksasa perbankan Citigroup
C
layar dengan baik pada harga-to-book, seperti halnya Kraft Heinz
KHC,
yang mungkin tidak mengherankan adalah kepemilikan terbesar kelima oleh Berkshire Hathaway.

Buzz itu

Angka pekerjaan AS benar-benar mengejutkan para ekonom. AS menambahkan 467,000 posisi nonpertanian pada Januari, ketika beberapa mengkhawatirkan angka negatif, sementara tingkat pengangguran berdetak lebih tinggi menjadi 4%. Penghasilan per jam rata-rata telah naik hampir 6% selama 12 bulan terakhir.

Amazon.com
AMZN
diatur untuk melambung lebih tinggi sekitar 12%, setelah menghancurkan perkiraan pendapatan dan mengumumkan akan meningkatkan biaya berlangganan layanan Prime-nya.

Amazon "sekali lagi menunjukkan mengapa mereka adalah game terbaik di kota dengan margin yang lebar, melampaui proyeksi pendapatan operasional konsensus," kata Daniel Kurnos, seorang analis di Benchmark Research, yang mengatakan e-commerce mengecewakan tetapi bukan kerugian besar yang ditakuti banyak orang. , sementara pendapatan di penyedia cloud AWS secara mengejutkan meningkat pesat, dan perusahaan memperoleh pendapatan iklan untuk pertama kalinya. 

Dengan satu perkiraan, pendiri Jeff Bezos akan melihat kekayaan pribadinya meningkat sekitar $ 20 miliar sebagai hasilnya.

Perusahaan media sosial Snap
SNAP
dan Pinterest
PIN
bersiap untuk reli setelah hasil menghilangkan kekhawatiran atas prospek mereka menyusul perkiraan suram dari Meta Platform induk Facebook
FB.
Ford Motor Co
F,
namun, tertinggal di belakang ekspektasi pendapatan.

Pasar

Saham berjangka kehilangan kilau setelah kekuatan mengejutkan dalam jumlah pekerjaan. Nasdaq-100
NQ00
kontrak ditetapkan untuk naik sedikit, sedangkan S&P 500
ES00
berjangka turun.

Hasil dari Treasury 10 tahun
BX: TMUBMUSD10Y
adalah 1.82%.

ticker teratas

Berikut adalah ticker pasar saham paling aktif di MarketWatch pada pukul 6 pagi BT.

Bacaan acak

Inflasi tidak terjadi di mana-mana — ada harga negatif bagi supertanker untuk mengirim minyak mentah.

Burung beo ini mencuri sebuah GoPro dan merekam pelariannya di udara.

Perlu Diketahui dimulai lebih awal dan diperbarui hingga bel pembukaan, tetapi daftar di sini untuk mengirimkannya sekali ke kotak email Anda. Versi email akan dikirim sekitar 7:30 pagi bagian Timur.

Ingin lebih banyak untuk hari depan? Daftar ke The Barron's Daily, briefing pagi untuk investor, termasuk komentar eksklusif dari penulis Barron's dan MarketWatch.