Tiga Bank Daerah Yang Harus Diperhatikan Saat Pendapatan Bergulir

Berita Terbaru Saham Bank Daerah

Ekonomi global tetap rapuh memasuki tahun 2023. Ketidakpastian berlimpah karena kombinasi faktor yang kurang ideal: invasi Rusia ke Ukraina, gangguan rantai pasokan, kenaikan inflasi yang meroket, dan pengetatan kebijakan moneter di seluruh dunia.

Selama setahun terakhir, bank diuntungkan dengan kenaikan suku bunga yang meningkatkan pendapatan bunga bersih (NII). Ini kemungkinan akan berlanjut karena Federal Reserve berencana untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut pada tahun 2023 dan berpotensi hingga tahun 2024.

Namun, menaikkan suku bunga tidak semuanya baik untuk bank. Seiring kenaikan suku bunga, demikian juga biaya bank pada deposito. Selain itu, biaya uang yang meningkat telah meredam masalah saham dan utang baru serta merger dan akuisisi (M&A), area bisnis di mana bank-bank Wall Street biasanya mendapatkan bayaran yang besar. Selain itu, pengetatan agresif The Fed meningkatkan risiko ekonomi akan jatuh ke dalam resesi. Dengan prospek ekonomi yang lebih redup, bank bersiap menghadapi tantangan dengan meningkatkan cadangan mereka untuk kerugian yang diharapkan, karena kualitas kredit biasanya menurun selama kemerosotan ekonomi. Karena itu, ekspektasi pendapatan kuartal keempat sebagian besar lebih rendah dari hasil tahun lalu.

Secara keseluruhan, bisnis seperti perbankan ritel akan berjalan dengan baik pada tahun 2023 karena NII yang lebih tinggi dari kenaikan suku bunga, tetapi kinerja perbankan investasi mungkin akan beragam karena aktivitas penjaminan emisi dan penasehat M&A yang melemah. Masa depan ekonomi jangka pendek akan memainkan peran besar dalam keberhasilan bank.

Menilai Saham Bank Regional Dengan Nilai Saham A+ AAII

Saat menganalisis perusahaan, akan sangat membantu jika memiliki kerangka kerja objektif yang memungkinkan Anda membandingkan perusahaan dengan cara yang sama. Inilah sebabnya mengapa AAII menciptakan A+ Stock Grades, yang mengevaluasi perusahaan di lima faktor yang telah ditunjukkan oleh penelitian dan hasil investasi dunia nyata untuk mengidentifikasi saham yang mengalahkan pasar dalam jangka panjang: nilai, pertumbuhan, momentum, revisi estimasi pendapatan (dan kejutan) dan kualitas.

Menggunakan AAII Nilai Saham Investor A+, tabel berikut merangkum daya tarik tiga saham bank regional—Bank of Montreal, Huntington Bancshares, dan US Bancorp—berdasarkan fundamentalnya.

Rangkuman Peringkat Saham A+ AAII untuk Tiga Saham Bank Regional

Apa yang Diungkapkan Nilai Saham A +

Bank MontrealBMO
adalah penyedia layanan keuangan yang berbasis di Kanada. Bank ini menyediakan berbagai produk dan layanan perbankan pribadi dan komersial, manajemen kekayaan, pasar global, dan perbankan investasi. Bank menjalankan bisnisnya melalui tiga kelompok operasi: perbankan pribadi dan komersial, BMO Wealth Management dan BMO Capital Markets. Bisnis perbankan pribadi dan komersial mencakup dua segmen operasi perbankan ritel dan bisnis, seperti perbankan pribadi dan komersial Kanada dan perbankan pribadi dan komersial AS. Bisnis BMO Wealth Management menyediakan berbagai macam klien, dari individu dan keluarga hingga pemilik bisnis dan institusi, menawarkan spektrum yang luas dari produk dan layanan kekayaan, manajemen aset dan asuransi. BMO Capital Markets menyediakan produk dan layanan kepada klien korporat, institusi, dan pemerintah Amerika Utara dan internasional melalui divisi investasi dan perbankan korporat dan pasar global.

Bank of Montreal memiliki Tingkat Momentum C, berdasarkan Skor Momentum 49. Ini berarti rata-rata dalam hal kekuatan relatif tertimbang selama empat kuartal terakhir. Skor ini berasal dari kekuatan harga relatif di atas rata-rata sebesar 5.0% pada kuartal terakhir dan 2.9% pada kuartal keempat terbaru, diimbangi oleh kekuatan harga relatif di bawah rata-rata –3.0% pada kuartal kedua. -kuartal terbaru dan –6.8% di kuartal ketiga terbaru. Skornya adalah 60, 50, 44 dan 60 secara berurutan dari kuartal terakhir. Kekuatan harga relatif empat-kuartal tertimbang adalah 0.6%, yang diterjemahkan menjadi skor 49. Peringkat kekuatan relatif empat-kuartal tertimbang adalah perubahan harga relatif untuk masing-masing dari empat kuartal terakhir, dengan perubahan harga kuartalan terbaru diberikan bobot 40% dan masing-masing tiga triwulan sebelumnya diberi bobot 20%.

Revisi perkiraan laba menawarkan indikasi bagaimana analis melihat prospek jangka pendek suatu perusahaan. Misalnya, Bank of Montreal memiliki Peringkat Revisi Estimasi Pendapatan D, yang negatif. Peringkat tersebut didasarkan pada signifikansi statistik dari dua kejutan pendapatan triwulanan terbaru dan perubahan persentase dalam perkiraan konsensusnya untuk tahun fiskal saat ini selama sebulan terakhir dan tiga bulan terakhir.

Bank of Montreal melaporkan kejutan pendapatan untuk kuartal keempat 2022 sebesar –1.0%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan sebesar –1.5%. Selama sebulan terakhir, estimasi pendapatan konsensus untuk kuartal pertama 2023 telah menurun dari $3.233 menjadi $3.211 per saham karena satu revisi naik dan lima revisi turun. Selama tiga bulan terakhir, estimasi pendapatan konsensus untuk setahun penuh 2023 telah turun 0.7% dari $13.692 menjadi $13.600 per saham karena dua revisi naik dan 10 revisi turun.

Perusahaan memiliki Value Grade C, berdasarkan Nilai Skor 52, yang dianggap rata-rata. Ini berasal dari rasio harga terhadap penjualan (P/S) yang tinggi sebesar 3.29 dan rasio harga terhadap arus kas bebas (P/FCF) sebesar 80.6, yang masing-masing berada di peringkat persentil ke-66 dan ke-88. Bank of Montreal memiliki Tingkat Pertumbuhan B berdasarkan skor 79. Perusahaan memiliki pertumbuhan penjualan tahunan lima tahun yang kuat.

Saham Huntington Bancshares (HBAN) adalah perusahaan induk bank daerah yang terdiversifikasi. Segmennya meliputi perbankan komersial; perbankan konsumen dan bisnis; pembiayaan kendaraan; perbankan regional dan Huntington Private Client Group (RBHPCG). Segmen perbankan komersial menyediakan serangkaian penawaran dan kapabilitas produk untuk pelanggan pasar menengah, korporasi besar, industri khusus, dan pemerintah/sektor publik. Segmen perbankan konsumen dan bisnis mencakup pinjaman rumah, yang menyediakan berbagai produk dan layanan keuangan kepada pelanggan konsumen dan usaha kecil. Segmen pembiayaan kendaraan mencakup produk dan layanan yang memberikan pembiayaan kepada konsumen. Segmen RBHPCG terdiri dari layanan private banking, wealth and investment management, dan pensiun. Ini memiliki lebih dari 1,092 cabang layanan penuh dan kantor grup klien swasta yang berlokasi di Ohio, Colorado, Illinois, Indiana, Kentucky, Michigan, Minnesota, Pennsylvania, Virginia Barat, dan Wisconsin.

Perusahaan memiliki Value Grade B, berdasarkan Nilai Skor 66, yang dianggap sebagai nilai yang baik. Skor yang lebih tinggi menunjukkan saham yang lebih menarik bagi investor nilai dan, dengan demikian, nilai yang lebih baik.

Peringkat Skor Nilai Huntington Bancshares didasarkan pada beberapa metrik penilaian tradisional. Perusahaan memiliki peringkat 14 untuk hasil pemegang saham, 34 untuk rasio arus kas harga-ke-bebas dan 35 untuk rasio harga-pendapatan (P/E) (dengan peringkat yang lebih tinggi berarti lebih baik untuk nilai). Perusahaan memiliki hasil pemegang saham 5.6%, rasio arus kas harga-ke-bebas 10.6 dan rasio harga-pendapatan 11.3. Perusahaan memiliki rasio harga terhadap penjualan 3.97, yang berarti peringkat 71.

Tingkat Nilai didasarkan pada peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil dari metrik penilaian yang disebutkan di atas, bersama dengan rasio arus kas bebas harga dan rasio harga terhadap nilai buku (P/B). . Peringkat diskalakan untuk menetapkan skor yang lebih tinggi ke saham dengan penilaian paling menarik dan skor lebih rendah ke saham dengan penilaian paling tidak menarik.

Saham berkualitas lebih tinggi memiliki sifat yang terkait dengan potensi kenaikan dan risiko penurunan yang lebih rendah. Backtesting Quality Grade menunjukkan bahwa saham dengan nilai lebih tinggi, rata-rata, mengungguli saham dengan nilai lebih rendah selama periode 1998 hingga 2019.

Huntington Bancshares memiliki Grade Kualitas B dengan skor 79. Grade Kualitas A+ adalah peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil laba atas aset (ROA), laba atas modal yang diinvestasikan (ROIC), laba kotor terhadap aset, hasil pembelian kembali, perubahan total liabilitas terhadap aset, akrual terhadap aset, skor Z double prime kebangkrutan (Z) dan F-Score. F-Score adalah angka antara nol dan sembilan yang menilai kekuatan posisi keuangan perusahaan. Ini mempertimbangkan profitabilitas, leverage, likuiditas, dan efisiensi operasi perusahaan. Skornya adalah variabel, artinya dapat mempertimbangkan semua delapan ukuran atau, jika salah satu dari delapan ukuran tidak valid, sisa ukuran yang valid. Namun, untuk diberi Skor Kualitas, stok harus memiliki ukuran yang valid (bukan nol) dan peringkat yang sesuai untuk setidaknya empat dari delapan ukuran kualitas.

Peringkat perusahaan kuat dalam hal hasil pembelian kembali, F-Score dan pengembalian modal yang diinvestasikan. Huntington Bancshares memiliki hasil pembelian kembali sebesar 1.4%, F-Score 7 dan pengembalian modal yang diinvestasikan sebesar 86.2%. F-Score median sektor dan pengembalian modal yang diinvestasikan masing-masing adalah 3 dan 44.5%. Namun, Huntington Bancshares mendapat peringkat buruk dalam hal Z-Score-nya, di persentil ke-31.

Huntington Bancshares memiliki Tingkat Momentum C, berdasarkan Skor Momentum 47. Ini berarti rata-rata dalam hal kekuatan relatif tertimbang selama empat kuartal terakhir. Kekuatan harga relatif empat kuartal tertimbang adalah 0%.

Bancorp AS
TBBK
adalah perusahaan induk jasa keuangan. Ini menyediakan berbagai layanan keuangan, termasuk layanan pinjaman dan penyimpanan, manajemen kas, pasar modal dan layanan manajemen kepercayaan dan investasi. Perusahaan juga terlibat dalam layanan kartu kredit, pedagang dan pemrosesan mesin teller otomatis, perbankan hipotek, asuransi, broker dan leasing. Anak perusahaan perbankannya, Asosiasi Nasional Bank AS, bergerak dalam bisnis perbankan umum dan menawarkan pinjaman komersial dan konsumen, layanan pinjaman, layanan penyimpanan, dan layanan tambahan. Anak perusahaan non-perbankannya menawarkan produk investasi dan asuransi kepada pelanggan perusahaan terutama di pasar domestiknya dan layanan administrasi dana untuk berbagai reksa dana dan dana lainnya. Lini bisnis perusahaan adalah perbankan korporasi dan komersial, perbankan konsumen dan bisnis, manajemen kekayaan dan layanan investasi, layanan pembayaran dan treasury dan dukungan korporasi.

US Bancorp memiliki Quality Grade C dengan skor 57. Peringkat perusahaan kuat dalam hal pengembalian aset, F-Score, dan hasil pembelian kembali. US Bancorp memiliki pengembalian aset 1.1%, F-Score 6 dan hasil pembelian kembali –0.2%.

US Bancorp memiliki Tingkat Momentum C, berdasarkan Skor Momentum 41. Ini berarti rata-rata dalam hal kekuatan relatif tertimbang selama empat kuartal terakhir. Kekuatan harga relatif empat kuartal tertimbang adalah –2.0%.

US Bancorp melaporkan kejutan pendapatan positif sebesar 1.0% untuk kuartal ketiga 2022, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan sebesar 2.1%. Selama sebulan terakhir, estimasi pendapatan konsensus untuk kuartal keempat tahun 2022 telah menurun dari $1.192 menjadi $1.166 per saham karena lima revisi naik dan tujuh revisi turun. Selama sebulan terakhir, perkiraan pendapatan konsensus untuk setahun penuh 2022 telah menurun dari $4.431 menjadi $4.403 per saham, berdasarkan lima revisi ke atas dan tujuh revisi ke bawah.

Perusahaan memiliki Nilai Nilai B, berdasarkan Skor Nilai 71. Ini berasal dari rasio harga-pendapatan 11.3 dan hasil pemegang saham 3.9%, yang masing-masing berada di peringkat persentil ke-35 dan ke-20. US Bancorp memiliki Tingkat Pertumbuhan B berdasarkan skor 64. Perusahaan tersebut memiliki pertumbuhan penjualan di atas rata-rata selama lima tahun terakhir.

___

Stok yang memenuhi kriteria pendekatan tidak mewakili daftar "direkomendasikan" atau "beli". Penting untuk melakukan uji tuntas.

Jika Anda ingin keunggulan di seluruh volatilitas pasar ini, menjadi anggota AAII.