Investasi real estat dalam beberapa bulan terakhir telah mencapai penurunan di tengah inflasi yang merajalela, kenaikan suku bunga dan kekhawatiran resesi.
Total pengembalian indeks FTSE Nareit All Equity REITs merosot 16.1% tahun ini hingga 9 Mei, lebih buruk dari penurunan total pengembalian S&P 500 sebesar 15.9% selama periode itu.
Tetapi bagi investor jangka panjang, beberapa perwalian investasi real estat bisa menjadi investasi yang menguntungkan. Analis Morningstar Kevin Brown baru-baru ini mengutip tiga kandidat kuat .
Federal Realty Investment Trust FRT Realti Federal (FRT Dapatkan Laporan Perwalian Investasi Realti Federal adalah pusat perbelanjaan REIT dan bagian dari Indeks Aristokrat Dividen S&P 500. Itu berarti telah menaikkan dividennya setidaknya selama 25 tahun berturut-turut.
“Banyak REIT ritel lainnya telah mengalami pemotongan dividen karena tekanan yang mereka hadapi dari penurunan penjualan batu bata dan mortir,” kata Brown dalam wawancara Morningstar. "Namun, Federal Realty telah menemukan cara untuk terus meningkatkannya, dan itu adalah prioritas utama mereka."
Keberhasilan REIT harus terus berlanjut, kata Brown. “Mereka harus menjadi salah satu REIT ritel teratas dalam hal pertumbuhan keseluruhan karena mereka berfokus pada beberapa proyek pengembangan utama ritel serba guna,” katanya.
“Jadi, Anda tidak hanya memiliki toko ritel dan kotak besar di lantai dasar. Tapi di atas semua itu, Anda sedang membangun gedung perkantoran, apartemen, dan hotel, yang seharusnya membuat toko-toko ritel itu menjadi pendengar yang baik.”
Pendapatan Realti O Pendapatan Realty (O Dapatkan Laporan Realty Income Corporation adalah REIT ritel sewa tiga-bersih, yang berarti tidak bertanggung jawab atas biaya properti, termasuk pajak pemeliharaan dan real estat. Penyewa dapat mencakup toko seperti jaringan toko obat raksasa Walgreens Boots (WBA Dapatkan Laporan Walgreens Boots Alliance Inc dan CVS Kesehatan (CVS Dapatkan Laporan Perusahaan Kesehatan CVS .
“Realty Income hanya duduk dan mengumpulkan pembayaran sewa sederhana dari mereka tanpa mengeluarkan biaya besar,” kata Brown.
“Dan itu membuatnya menjadi bisnis yang sangat aman dan stabil. Bahkan dalam resesi, arus kas mereka tidak banyak berubah karena mereka memiliki bantalan yang lebar antara arus kas penyewa versus pembayaran sewa.”
Pembayaran sewa tidak berisiko diturunkan, kata Brown. “Karena mereka memiliki pertumbuhan pendapatan yang stabil, mereka dapat mempromosikan dividen yang stabil kepada pemegang saham.” Pendapatan Realti juga ada dalam Indeks Aristokrat Dividen S&P 500.
Ventas VTR Penjualan (VTR Dapatkan Laporan Ventas, Inc. adalah REIT perawatan kesehatan. Ini berfokus pada kantor medis, ilmu kehidupan dan perumahan senior.
Dua area pertama tidak terpengaruh oleh pandemi. Portofolio kantor medis “harus terus tumbuh sebesar 2%, 3% setiap tahun dan terisolasi dari sebagian besar dampak ekonomi,” kata Brown.
“Ilmu hayati adalah sektor yang seharusnya memiliki pertumbuhan signifikan di depannya, karena banyak farmasi terus berinvestasi dalam kemampuan penelitian mereka secara keseluruhan, dan banyak universitas memperluas kampus penelitian mereka.”
Perumahan senior, sektor terbesar Ventas, yang menyediakan 40% arus kas perusahaan, memang menderita akibat pandemi. “Tapi kami pikir ini memberikan peluang yang signifikan untuk pertumbuhan ke depan,” kata Brown.
Fasilitas Ventas tidak memiliki wabah covid besar, tetapi mereka tidak membawa penghuni baru, kata Brown. Jadi tingkat hunian turun.
“Sekarang, sejak vaksin dikembangkan …, kami telah melihat pemulihan yang signifikan dalam tingkat hunian,” yang telah tumbuh setiap bulan sejak sekitar Maret 2021, katanya.
Tingkat hunian belum kembali ke tingkat sebelum pandemi. “Namun, kami berpikir bahwa tingkat hunian akan terus mencapai tingkat itu dan terus berlanjut, karena kami melihat populasi 80-plus secara keseluruhan terus bertambah.”
Penulis cerita ini memiliki saham Realty Income dan Ventas.
Sumber: https://www.thestreet.com/personal-finance/real-estate/ventas-two-retail-reits-morningstar?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo
