Stok energi mengungguli tahun lalu, dengan sektor umumnya memperoleh 59% dalam setahun ketika S&P 500 turun 19%. Itu kinerja yang serius, jenis yang akan selalu menyenangkan investor, dan membuat para pedagang dan analis sama-sama mengamati sektor energi dengan cermat pada kuartal pertama tahun 2023 ini.
Sejauh ini, sektor energi menahan aksi tersebut. Inflasi tampaknya mendingin dan Federal Reserve telah mengindikasikan bahwa mungkin diperlukan kecepatan yang lebih lambat untuk kenaikan suku bunga di masa depan, kedua perkembangan yang menguntungkan saham pertumbuhan dibandingkan saham siklis seperti energi.
Namun, ke depan, kita cenderung melihat harga minyak naik pada akhir 1H23. China membuka kembali ekonominya, yang akan meningkatkan permintaan, sementara ekspor Rusia, yang terpukul ketika negara itu menginvasi Ukraina tahun lalu, telah meningkat kembali ke tingkat hampir sebelum perang. Peningkatan permintaan musiman di AS, selama musim semi dan musim panas di belahan bumi utara, juga akan mendukung harga – dan kemungkinan akan tercermin dalam harga saham.
Terhadap latar belakang ini, analis Wall Street melihat ke sektor energi, mencari saham yang siap untuk keuntungan – di urutan 40% atau lebih baik. Keuntungan potensial sebesar itu layak untuk dilihat kedua kali, dan kami telah menampilkan detail pada dua nama tersebut.
Mitra Energi TXO (TXO)
Saham energi pertama yang akan kita lihat adalah yang baru di pasar publik, setelah mengadakan IPO tahun ini. TXO Energy Partners beroperasi sebagai kemitraan induk terbatas, dengan operasi di cekungan Permian di Texas-New Mexico dan cekungan San Juan di New Mexico-Colorado. Perusahaan ini berfokus pada eksploitasi yang menguntungkan dari situs minyak dan gas konvensional di wilayah operasi intinya.
TXO Energy Partners memiliki beragam portofolio aset konvensional yang mencakup berbagai jenis metode produksi hidrokarbon. Ini termasuk produksi metana lapisan batubara, yang terutama terletak di Cekungan San Juan, serta produksi berbasis banjir air dan CO2, yang terutama terletak di Cekungan Permian. Per 1 Juli 2022, total cadangan terbukti perusahaan adalah 143.05 juta barel setara minyak, dengan 38% cadangan berupa minyak dan 82% sedang dikembangkan.
Saham dibuka untuk diperdagangkan pada 27 Januari. IPO melihat penjualan 5 juta unit biasa, dan ketika ditutup, pada 6 Februari, perusahaan mengumumkan bahwa penjamin emisi telah menggunakan opsi mereka untuk membeli 750,000 saham biasa tambahan. Secara keseluruhan, IPO mengumpulkan $115 juta dari total pendapatan kotor. Saham saat ini dihargai $23.74, meningkat 8% dari nilai penutupan hari pertama.
Meliputi saham publik baru untuk Raymond James ini, analis bintang 5 John Freeman melihat profil non-frackingnya sebagai potensi aset bersih.
“Tingkat penurunan dasar TXO [adalah] pembeda sejati versus rekan,” Freeman berpendapat. “TXO menampilkan tingkat penurunan dasar tahunan ~9% yang terdepan, produk dari basis aset konvensionalnya. Hal ini memungkinkan investasi modal minimal (relatif terhadap perusahaan sejenis) untuk mempertahankan dan meningkatkan tingkat produksi (tidak diperlukan pembiayaan dari luar untuk mendanai belanja modal, bertentangan dengan MLP E&P historis), yang diterjemahkan ke dalam profil arus kas bebas yang lebih tinggi dibandingkan perusahaan sejenis yang tidak konvensional.
Analis juga merupakan penggemar berat tim manajemen, mencatat: “Semua tim manajemen TXO memegang posisi senior di XTO Energy sebelum memimpin TXO. Faktanya, dari IPO hingga penjualan XOM, XTO merealisasikan pengembalian tahunan ~26%, mengungguli S&P sekitar 8x selama jangka waktu tersebut. Dari sudut pandang teknis, tim manajemen TXO telah beroperasi di lebih dari 15 cekungan serpih AS dengan pengalaman puluhan tahun.”
Sejalan dengan sikap bullish tersebut, Freeman menggambarkan saham TXO sebagai Strong Buy. Target harganya, ditetapkan pada $34, menunjukkan potensi kenaikan satu tahun sebesar ~43%. (Untuk melihat rekam jejak Freeman, klik disini)
Beralih sekarang ke seluruh Street, analis lain ada di halaman yang sama. Dengan 100% dukungan Street, atau tepatnya 3 peringkat Beli, konsensusnya bulat: TXO adalah Strong Buy. Target harga rata-rata $33.33 membawa potensi naik menjadi 40%. (Melihat Prakiraan saham TXO)
Pengeboran Berlian Lepas Pantai (DO)
Stok energi kedua yang akan kita lihat adalah perusahaan pengeboran minyak dan gas lainnya, yang satu ini berfokus pada bidang pengeboran hidrokarbon laut yang sulit. Diamond Offshore mengoperasikan armada rig laut dalam, termasuk semisubmersible dan kapal bor yang diposisikan secara dinamis. Rig ultra-deepwater milik perusahaan Keberanian Samudera baru-baru ini dianugerahi proyek kontrak empat tahun senilai $429 juta dengan Petrobras Brasil.
Diamond Offshore sangat menderita selama periode pandemi korona, dan memasuki proses kebangkrutan pada April 2020, di bawah Bab 11. Perusahaan menyelesaikan restrukturisasi keuangannya untuk keluar dari kebangkrutan Bab 11 pada April 2021, dan saham DO melanjutkan perdagangan publik pada bulan Maret 2022.
Kita akan melihat hasil Diamond 4Q22 dan setahun penuh besok, tetapi kita dapat melihat kembali laporan 3Q22 untuk mengetahui posisi perusahaan. Untuk kuartal ketiga, Diamond melaporkan peningkatan pendapatan berurutan selama dua kuartal berturut-turut, dengan pendapatan tertinggi sebesar $226 juta. Ini menandai kenaikan 10% dari kuartal kedua, sementara mengalahkan perkiraan konsensus sebesar $181.39 juta. Intinya, Diamond bergeser dari kerugian Q2 sebesar 21.9 juta, atau 22 sen per saham, menjadi laba bersih sebesar $5.5 juta, atau 5 sen per saham yang didilusi dalam keuntungan. Ini adalah pukulan besar, karena analis memperkirakan kerugian 31 sen per saham.
Itu adalah perputaran yang kuat bagi perusahaan, dan didukung oleh kinerja yang kuat dari rig operasi perusahaan. Armada rig pengeboran laut dalam Diamond menunjukkan efisiensi pendapatan 97.3% secara keseluruhan, dan Samudera BlackHawk rig mendapatkan bonus kinerja saat menyelesaikan sumur pertamanya di Senegal. Selain itu, kapal bor Lilin memulai kontrak penting di Teluk Meksiko, dan tahun ini mungkin melihat opsi hingga tujuh sumur tambahan.
Analis David Anderson, dari raksasa perbankan Inggris Barclays, telah meliput Diamond, dan dia melihat perusahaan memegang posisi yang sehat untuk menghasilkan keuntungan di masa depan.
“Mengikuti tahun transisi pada tahun 2022 setelah kemunculannya pada bulan April 2021 dari kebangkrutan, kami memperkirakan DO akan menghasilkan pertumbuhan EBITDA yang signifikan dari tahun 2023-2025 setelah kira-kira mencapai titik impas pada tahun 2022. Tahun ini hanya akan menjadi langkah pertama, bergerak lebih tinggi pada tahun 2024 dan 2025 didorong terutama oleh lima rig yang meluncurkan kontrak pada tahun 2024… yang menghadirkan peluang repricing yang bagus,” tulis Anderson.
Sikap yang umumnya optimis ini membuat Anderson menilai saham tersebut Overweight (yaitu Beli), dengan target harga $21 yang menyiratkan potensi kenaikan 79% yang kuat dalam jangka waktu satu tahun. (Untuk melihat rekam jejak Anderson, klik disini)
Beberapa saham terbang di bawah radar, dan Diamond adalah salah satunya. Anderson's adalah satu-satunya ulasan analis terbaru tentang perusahaan ini, dan ini jelas positif. (Melihat Ramalan saham berlian)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html