Saatnya Membeli Saham XOM Di Tengah Pergerakan Exxon?

Exxon Mobil (XOM) mengalahkan peluang. Setelah dihapus dari Dow Jones Industrial Average pada Agustus 2020 setelah 92 tahun, saham tersebut menggunakan kembalinya harga minyak pada tahun 2022 sebagai katalis untuk membuktikan nilainya. Tapi apakah saham XOM merebut kembali tahta industri energi? Dan apakah stok minyak sudah mencapai puncaknya? Atau Exxon Mobil baru saja dimulai?

X

Saham XOM mencapai level tertinggi sepanjang masa 119.63 pada hari Jumat.

Stok ada di a 5% zona beli setelah keluar dari pangkalan 26 Januari, setelah Rusia mengumumkan akan memangkas produksi minyaknya sebesar 500,000 barel per hari bulan depan. Berita itu mengirim harga minyak mentah lebih tinggi.

Harga Minyak Mentah Mengangkat Saham XOM

Harga minyak juga mendapat dorongan dari data inflasi China yang menunjukkan harga konsumen naik pada Januari, tanda bahwa pembukaan kembali ekonomi negara itu semakin menguat. Selain itu, pada hari Senin pengekspor minyak utama dunia, Arab Saudi, menaikkan harga minyak mentahnya untuk pasar Asia untuk pertama kalinya dalam enam bulan.

Harga minyak mentah AS melonjak pada Maret 2022 dengan reli kedua pada Juni, dan mencapai titik terendah pada Desember. Analis memperkirakan minyak mentah akan rata-rata di atas $90 per barel pada tahun 2023. Sepanjang tahun ini, minyak mentah berada di kisaran $70 hingga $80.

Saham raksasa minyak XOM mulai meningkat pada awal tahun 2022, pertama sebagai tanggapan atas kenaikan harga minyak dan kemudian sebagai reaksi terhadap serangan Rusia di Ukraina. Tetapi karena harga minyak turun kembali di bawah $100 per barel pada Juli 2022, Exxon Mobil memimpin dari posisi terendah September untuk menunjukkan kepada investor bahwa peningkatan produksinya, peningkatan profitabilitas, dan rencana ekspansi bisnis kilangnya bukan hanya kebetulan.

Exxon mengatakan rencana itu harus menggandakan potensi pendapatan dan arus kas pada 2027 dari level 2019 sebagai hasil dari "proyek pengembalian tinggi, biaya pasokan rendah."

Perusahaan juga mengatakan pada tahun 2027, produksi hulu diharapkan tumbuh sebesar 500,000 barel setara minyak per hari menjadi 4.2 juta barel setara minyak per hari. Lebih dari 50% dari total akan berasal dari Cekungan Permian AS di Texas dan New Mexico, Guyana, Brasil, dan proyek gas alam cair yang diinvestasikan perusahaan.

Exxon membayar $30 miliar dalam bentuk dividen dan pembelian kembali pada tahun 2022. Perusahaan mengatakan pada akhir Januari akan membeli kembali saham XOM hingga $35 miliar hingga tahun 2024.

Akankah Exxon Memimpin Sektor Energi yang Bangkit?

“Kami memandang kesuksesan kami sebagai persamaan 'dan', di mana kami dapat menghasilkan energi dan produk yang dibutuhkan masyarakat dan menjadi pemimpin dalam pengurangan emisi gas rumah kaca dari operasi kami sendiri dan juga dari perusahaan lain,” Darren Woods, chief executive , kata dalam rilis berita Desember.

Energi hanya menyumbang 2.5% dari S&P 500 pada Agustus 2020, ketika Exxon telah dihapus dari Dow. Sekarang energi membentuk hampir 5% dari S&P 500.

Namun strategi Exxon menghadapi kendala.

Presiden Joe Biden dan Demokrat lainnya terus mengecam perusahaan-perusahaan Minyak Besar karena mengambil keuntungan mereka. Sebuah laporan dari November oleh Komite Pengawas DPR AS mengatakan Big Oil memiliki sedikit niat untuk membuang bahan bakar penghangat atmosfer untuk lebih banyak tenaga surya, angin, hidrogen, dan alternatif lain, tetapi malah berusaha untuk "mencuci hijau". Greenwashing adalah ketika sebuah perusahaan menipu orang dengan pemasaran bahwa mereka lebih sadar lingkungan daripada yang sebenarnya.

Biden menyerang raksasa minyak dalam pidato State of the Union minggu lalu, mengatakan angka laba 2022 mereka "keterlaluan" dan mengkritik pembelian kembali saham mereka. Dia mengatakan mereka melakukan terlalu sedikit, terlalu terlambat untuk menurunkan harga energi yang tinggi, karena minyak mencapai lebih dari $100 per barel pada musim panas 2022.

Dan Tanda pangkat ketentaraan (CVX) terus berjuang melawan Exxon Mobil untuk memimpin industri energi, seperti yang dilakukan raksasa minyak asing seperti Kulit (SHEL) Dan BP (BP).

Saham Exxon: Analisis Fundamental

Perusahaan pada 31 Januari melaporkan Q4 yang lebih baik dari perkiraan laba per saham, tetapi meleset dari estimasi penjualan. Itu menghasilkan $ 3.40 per saham.

Raksasa minyak itu adalah salah satu perusahaan paling menguntungkan di Amerika.

Exxon melaporkan rekor keuntungan sebesar $55.7 miliar untuk setahun penuh 2022, naik dari $32.7 miliar pada tahun 2021, dan pendapatan tertinggi sejak 2013.

Permian Basin menghasilkan rekor produksi lebih dari 560,000 barel setara minyak per hari. Exxon Mobil meningkatkan produksi Guyana dan Permian dari tahun ke tahun lebih dari 30% tahun lalu.

Pengeluaran modal dan eksplorasi meningkat menjadi $22.7 miliar pada tahun 2022 dari $16.6 miliar pada tahun 2021.

Saham XOM memiliki 89 Peringkat Komposit. -Nya Peringkat EPS adalah biasa-biasa saja 77, dan sebagian mencerminkan kerugian pada tahun 2020. Perusahaan membayar hasil dividen tahunan 3.1% kepada investor.

Analisis Teknis Saham XOM

Exxon Mobil menghasilkan 93 yang mengesankan Peringkat Kekuatan Relatif, artinya mengungguli 93% saham di database IBD dalam 12 bulan terakhir.

Itu ada di zona beli a dasar datar dari 114.76 titik beli, Menurut PasarSmith pengenalan pola. Saham kembali di atas Rata-rata pergerakan eksponensial 21 hari, di mana ia menemukan dukungan.

Pengeluaran Exxon: Menginvestasikan Ulang Dalam Bisnis?

Perusahaan membangun arus kas yang sangat besar dan telah menginvestasikan kembali uang itu dalam bisnis kilang dan deposit serpih.

Musim panas lalu, Biden menyalahkan perusahaan minyak atas kenaikan harga gas dan mengalokasikan $500 juta untuk proyek energi bersih di seluruh lahan pertambangan di AS. Presiden juga mengkritik Exxon karena tidak meningkatkan belanja modal dan menuduhnya menjaga pasokan minyak tetap rendah dan harga bensin tetap tinggi . Biden juga telah membuka cadangan minyak strategis AS, menambah pasokan ke pasar, dalam upaya menekan harga bensin.

Harga rata-rata gas di seluruh AS pada hari Senin adalah $3.42, setelah meroket melewati $5 per galon pada musim panas 2022, menurut data AAA.

"Kami akan memastikan bahwa semua orang mengetahui keuntungan Exxon," kata Biden kepada wartawan saat berkunjung ke Los Angeles pada bulan Juni. "Exxon menghasilkan lebih banyak uang daripada Tuhan tahun ini."

Tanggapan Exxon: “Exxon Mobil telah berinvestasi lebih banyak daripada perusahaan lain mana pun untuk mengembangkan pasokan minyak dan gas AS. Ini termasuk investasi di AS lebih dari $50 miliar selama lima tahun terakhir, menghasilkan peningkatan hampir 50% dalam produksi minyak AS kami selama periode ini.”

Sejauh ini, tidak ada analis besar yang menurunkan atau meningkatkan saham Exxon dalam beberapa bulan terakhir, meskipun Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities, dan Truist Securities baru-baru ini menaikkan target harga saham mereka.

Masa Depan Exxon

Exxon juga membuat dua penemuan deposit minyak lagi pada bulan Juli di lepas pantai Guyana, sehingga totalnya menjadi tujuh penemuan sumur minyak di dalam dan sekitar lokasi. “Strategi investasi Guyana terus membuahkan hasil yang positif,” kata Exxon.

Dalam memo 9 Februari, perusahaan minyak tersebut mengatakan siap untuk memulai reorganisasi yang membagi Exxon Mobil menjadi tiga bisnis untuk memangkas biaya. Bisnis baru tersebut adalah Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain dan Global Trading.

Di bawah struktur baru, grup solusi bisnis akan terdiri dari unit bisnis yang lebih kecil termasuk layanan keuangan, pengadaan, dan layanan pelanggan. Grup rantai pasokan akan mencakup logistik dan manajemen material. Kedua divisi tersebut akan berlaku efektif 1 Mei. Bisnis perdagangan global akan mencakup perdagangan barang dan bahan mentah, dan akan berlaku efektif pada akhir tahun.

Rencana tersebut mengusulkan untuk menghemat $9 miliar dalam biaya tahunan pada akhir tahun 2023, dibandingkan dengan tingkat tahun 2019.

Pindah Ke Situs HQ Baru Tahun Ini

Perusahaan juga berencana untuk memindahkan kantor pusatnya dari Irving, Texas, ke Houston pada pertengahan 2023.

Permintaan minyak menyusut dalam jangka panjang karena sumber energi alternatif bertahan. Perusahaan minyak serpih AS yang independen mengurangi pengeluaran mereka untuk menjaga neraca mereka pada pijakan yang positif. Itu membuat pintu terbuka bagi perusahaan minyak besar untuk mengambil pangsa pasar.

Exxon telah menjadi pemain serpih yang lebih besar, meningkatkan kepemilikannya di Permian Basin dan mengangkat saham XOM.

Saingan juga bergerak untuk memperluas kepemilikan serpih. Pada Juli 2020, Chevron mengumumkan akan membeli produsen minyak dan gas independen yang berbasis di Houston, Noble Energy, dalam kesepakatan semua saham senilai $5 miliar. Noble memiliki 92,000 acre di Delaware Basin dari Permian yang kaya minyak.

Dan pada Oktober 2020, ConocoPhillips (COP) setuju untuk membeli Concho Resources dalam kesepakatan semua saham senilai $9.7 miliar. Itu menciptakan produsen minyak AS independen terbesar.

Minyak Besar Bergulat Dengan Perubahan Iklim

Exxon telah berjanji untuk memiliki emisi karbon nol bersih dari operasi pada tahun 2050. Namun janji tersebut tidak termasuk emisi dari konsumen yang menggunakan minyak dan bahan bakar fosil lainnya.

Pada tahun 2021, Chevron mengumumkan akan memiliki emisi net-zero dari operasi hulunya pada tahun 2050. Namun Chevron berhenti berjanji untuk mencapai net zero untuk semua operasi.

Pada bulan Desember Exxon memulai salah satu fasilitas daur ulang terbesar di Amerika Utara, mampu memproses lebih dari 80 juta pon sampah plastik per tahun.

Apakah Saham XOM Exxon Dibeli?

Seperti saham minyak lainnya, Exxon akan naik turun mengikuti harga minyak mentah. Jadi, meskipun Exxon terlihat bagus berdasarkan fundamental dan teknikal, harga minyak mentah mungkin tiba-tiba anjlok, sehingga saham XOM juga turun.

Reksa dana telah menambah stok minyak, dengan 3,240 kepemilikan saham di bulan Desember, naik dari 3,065 di bulan September. Itu BISA LEMBUT strategi investasi mencari peningkatan kepemilikan institusional untuk keyakinan.

Investor dapat memilih untuk membeli dana yang diperdagangkan di bursa energi sebagai cara untuk memainkan pergerakan sektor sambil menghindari risiko spesifik saham. Dana SPDR Sektor Pilih Energi (XLE) dan iShares US Energy ETF (IYA) adalah dua ETF terkait energi. Tapi ETF tersebut masih terkena ayunan harga minyak mentah.

Exxon dan Chevron adalah bobot utama di XLE.

Intinya: Saham XOM berada di zona beli dan mendekati level tertinggi 52 minggu. Exxon secara konsisten mengungguli pasar yang bergejolak. Tapi itu akan membutuhkan investasi ulang dalam minyak, penangkapan karbon dan energi alternatif, untuk memastikannya mempertahankan posisi kepemimpinannya.

Investor dapat melihat Daftar Saham IBD dan konten IBD lainnya untuk menemukan lusinan saham terbaik.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Dapatkan Buletin IBD Gratis: Persiapan Pasar | Laporan Teknologi | Bagaimana Berinvestasi

Apa CAN SLIM? Jika Anda Ingin Menemukan Saham Unggulan, Lebih Baik Tahu

IBD Live: Pelajari Dan Analisis Saham Pertumbuhan Dengan Para Profesional

Alat MarketSmith Dapat Membantu Investor Perorangan

Mencari Pemenang Pasar Saham Besar Berikutnya? Mulailah Dengan 3 Langkah Ini