Saatnya Menyiangi Kepemilikan Anda Dan Meningkatkan Portofolio Anda. Berikut Caranya.

Dengan pasar saham turun 18% dari puncaknya pada 20 Mei, sekarang adalah saat yang tepat untuk peningkatan portofolio.

Anda dapat menyingkirkan kehilangan kepemilikan dan mendapatkan pengurangan pajak atas pengembalian pajak 2021 Anda. Dengan hasilnya, Anda dapat membeli pengganti kelas satu dengan harga yang jauh dari harga tertinggi.

Di kolom minggu ini, saya akan membahas lima saham yang saya rekomendasikan untuk dijual. Minggu depan, saya akan memberikan lima rekomendasi beli.

Zscaler
ZS
, yang berbasis di San Jose, California, menawarkan sistem berbasis cloud untuk membantu perusahaan meningkatkan keamanan internet mereka. Itu adalah saham panas selama lebih dari tiga tahun, mencapai $350 per saham pada November 2021. Kemudian penurunan dimulai yang sejauh ini telah menurunkan saham menjadi sekitar $137.

Menurut saya, itu masih terlalu tinggi. Harganya 147 kali lipat dari perkiraan analis pendapatan untuk tahun fiskal 2023 (12 bulan hingga Juli 2023).

Seperti banyak perusahaan trendi dalam beberapa tahun terakhir, Zscaler telah meningkatkan pendapatannya dengan cepat tetapi tidak menunjukkan pendapatan berdasarkan GAAP (prinsip akuntansi yang berlaku umum). Ketika pasar naik, investor setuju dengan itu. Sekarang rasa takut menggantikan keserakahan, ini adalah permainan bola yang berbeda.

Splunk
Splk
adalah permainan di Internet of Things, karena memonitor dan menganalisis data dari mesin. Dulu menawarkan perangkat lunak sebagai layanan untuk tujuan ini, tetapi sedang bertransisi ke platform berbasis cloud. Seperti banyak perusahaan perangkat lunak, transisi tidak berjalan mulus.

Yang ini juga berat pada pertumbuhan pendapatan, ringan pada keuntungan. Saham itu dijual 28 kali perkiraan pendapatan fiskal 2025, yang banyak. Kenaikan suku bunga juga bisa menjadi ancaman bagi Splunk, yang memiliki utang jangka panjang senilai $3.3 miliar.

Berbasis di June Beach, Florida, Energi Era Selanjutnya (NEE) adalah dua perusahaan dalam satu. Ini memiliki utilitas yang diatur, Florida Power and Light, dan memiliki bisnis energi terbarukan yang tidak diatur, menghasilkan listrik dengan tenaga surya dan angin, dan menjualnya ke seluruh AS dan Kanada. Utilitas yang diatur menghasilkan lebih dari setengah pendapatan perusahaan.

Meskipun penggemar melihatnya sebagai perusahaan masa depan, NextEra belum menghasilkan banyak pertumbuhan. Pertumbuhan pendapatannya selama lima tahun terakhir adalah 0.4% per tahun, sementara pendapatannya menyusut.

Berasal dari Boston, saya benci mengkritik apa pun yang berhubungan dengan kota. Tetapi Properti Boston Boston
BXP
terlihat seperti menjual untuk saya saat ini.

Pengembaliannya atas modal yang diinvestasikan tahun lalu kurang dari 5%. Saya suka melihat 10% ke atas. Tentu saja, pandemi berdampak buruk bagi real estat komersial, karena banyak orang bekerja dari rumah.

Sayangnya, pengembalian modal Boston Properties telah di bawah 6% selama 13 tahun berturut-turut sekarang.

Menurut Gurufocus.com, dari 298 perusahaan di industri bioteknologi, Farmasi Alnylam
Alny
memiliki rasio utang terburuk terhadap Ebita (laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi).

Dalam pembelaan saham, perusahaan juga memiliki banyak sekali uang tunai – cukup untuk melunasi utang dua kali lipat. Tetapi perusahaan biotek muda sering menghabiskan banyak uang.

Alnylam telah membukukan kerugian selama 15 tahun berturut-turut, dan kerugian dalam tiga tahun terakhir telah melebihi $800 juta setiap tahun.

Hasil Masa Lalu

Rekomendasi penjualan saya dari tahun lalu mencatat kerugian rata-rata 14.2%, sebagian besar berkat penurunan besar Terapi TD (TGTX). Sebagai perbandingan, Standard & Poor's 500 Total Return Index turun 5.73%. Angka-angka tersebut adalah pengembalian total, dengan memperhitungkan dividen.

Coklat-Forman
BF.B
, Grup Properti Simon
SPG
dan Mondelez International
MDLZ
juga membukukan kerugian, meskipun Mondelez mengalahkan indeks. Menentang peringatan saya, Kesehatan Aktivitas
TVTI
dan Procter & Gamble
PG
keuntungan yang diposting.

Ini adalah 15^th kolom yang saya tulis di rekomendasi jual. Karena pilihan buruk yang saya buat pada tahun 2005 dan 2010, rata-rata pengembalian satu tahun atas rekomendasi penjualan saya adalah 13.7”%, dibandingkan 11.3% untuk tolok ukur S&P. Namun, dari 14 kolom sebelumnya, delapan berhasil, karena rekomendasi penjualan saya berkinerja lebih buruk daripada S&P 500.

Ingatlah bahwa hasil kolom saya adalah hipotetis dan tidak boleh dikacaukan dengan hasil yang saya peroleh untuk klien. Juga, kinerja masa lalu tidak memprediksi masa depan.

Nantikan rekomendasi pembelian minggu depan. Saya tidak percaya siapa pun dapat memprediksi pasar tetapi saya menduga penurunan pasar dalam empat bulan terakhir hampir berakhir. Yang pasti, banyak saham yang 15 hingga 30% lebih rendah daripada saat awal tahun – dan karena itu lebih menarik.

Pengungkapan: Saya tidak memiliki posisi di saham yang dibahas hari ini, secara pribadi atau untuk klien.