Total produksi hidrokarbon di Permian Delaware Basin, produksi teratas di Permian, akan mencapai rekor rata-rata 5.7 juta barel setara minyak per hari (boepd) pada tahun 2022, menurut penelitian Rystad Energy. Didorong oleh harga minyak yang tinggi dan ekonomi sumur yang menarik, total produksi akan tumbuh sekitar 990,000 boepd, hampir setengahnya – 433,000 boepd – adalah produksi minyak baru.
Investasi di cekungan juga diperkirakan akan melonjak, melonjak lebih dari 40% dari level 2021 mencapai $25.7 miliar tahun ini. Kontributor signifikan terhadap pertumbuhan ini adalah perusahaan besar – ExxonMobil, Chevron, BP, dan ConocoPhillips – yang tahun lalu memangkas investasi Permian Delaware sebesar 33% vs. 2020. Tahun ini, perusahaan besar diharapkan meningkatkan investasi di cekungan sebesar 60%, membawa totalnya menjadi $7.4 miliar. Bagian operator swasta juga akan meningkat pada tahun 2022, naik 50% dari $5.8 miliar pada tahun 2021 menjadi hampir $9 miliar pada tahun 2022. Inflasi biaya di sisi layanan, yang diperkirakan berkisar antara 10% dan 15% tahun ini, juga kontributor pada tingkat pembelanjaan yang lebih tinggi.
Temuan khusus operator didasarkan pada penelitian Rystad Energy terhadap 61 operator di lembah sungai. Perkiraan tersebut didasarkan pada skenario di mana minyak berjangka West Texas Intermediate (WTI) rata-rata $106 per barel pada tahun 2022 sebelum turun menjadi $70 per barel tahun depan dan menjadi $50 per barel menjelang tahun 2025.
“Permian Delaware telah muncul sebagai produsen minyak utama di patch serpih AS, melampaui pertumbuhan di wilayah kaya minyak lainnya. Dengan harga minyak yang diperkirakan akan tetap tinggi, 2022 menjanjikan tahun yang luar biasa bagi pertumbuhan produksi di kawasan ini,” kata Veronika Meyer, wakil presiden Rystad Energy.
Operator swasta akan menjadi pendorong signifikan dari rekor pertumbuhan karena mereka bereaksi cepat terhadap pasar yang meningkat, meningkatkan aktivitas dan output. Perusahaan swasta lebih dari dua kali lipat jumlah rig kolektif mereka di cekungan, dari 30 menjadi 73 dalam waktu kurang dari setahun, antara Januari 2021 hingga April 2022. Pemain swasta juga kurang fokus dibandingkan rekan publik mereka pada optimalisasi sumur dan tujuan lingkungan – seperti memotong level flaring – yang telah muncul sebagai tren level permainan yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir.
Terkait: Bisakah Rusia Sebenarnya Menemukan Pembeli Lain Jika UE Maju Dengan Embargo Minyak?
Pertumbuhan produksi ini mungkin tampak seperti reaksi terhadap seruan pemerintah AS untuk meningkatkan pasokan, tetapi sebagian besar pengeboran dan ekspansi modal sudah dipandu oleh perusahaan pada akhir tahun 2021, sebelum invasi Rusia ke Ukraina. Operator publik enggan mengejar pertumbuhan produksi yang lebih tinggi dan tetap fokus pada disiplin modal dalam menghadapi inflasi biaya dan kekurangan tenaga kerja dan peralatan.
Operator swasta memberikan kontribusi yang signifikan terhadap aktivitas pengeboran dalam permainan. Jumlah total sumur spudded meningkat sebesar 33% tahun lalu, dengan operator swasta membuat 46% dari total. Jumlah sumur diperkirakan akan tumbuh sebesar 32% lagi pada tahun 2022 dan, berdasarkan tingkat aktivitas saat ini, pemain swasta kemungkinan akan berkontribusi sekitar 43% tahun ini. Namun, kontribusi mereka diperkirakan akan menurun menuju tahun 2030 karena banyak dari perusahaan-perusahaan ini memegang posisi areal yang relatif kecil dan, akibatnya, mungkin mulai kehabisan lokasi pada laju aktivitas saat ini.
Jurusan, terutama yang didorong oleh ExxonMobil khususnya, juga secara aktif meningkatkan upaya pengeboran mereka pada tahun 2022. Kelompok sebaya ini diharapkan dapat meningkatkan pengeboran sebesar 60% tahun ini dan berkontribusi sekitar 20% dari total aktivitas dalam permainan, naik dari 17% tahun lalu .
Lay dari tanah itu
Drama Permian Delaware meluas di seluruh kabupaten Lea dan Eddy di tenggara New Mexico dan ke kabupaten di Texas barat. Areal di sub-cekungan Delaware West, termasuk kabupaten Culberson dan barat Reeves, cenderung memiliki kandungan gas yang lebih tinggi. Perkiraan tingkat pemulihan akhir (EUR) – volume hidrokarbon yang berpotensi dapat diperoleh kembali dalam cadangan atau sumur tertentu – dapat relatif tinggi di wilayah ini, yang membantu menjelaskan pergeseran sementara aktivitas dari beberapa produsen ke wilayah yang lebih banyak mengandung gas pada tahun 2020, ketika harga minyak turun pada titik nadir mereka. Sementara areal di Texas dan New Mexico sedang dikembangkan secara aktif, New Mexico telah mendapatkan momentum selama beberapa tahun terakhir, dengan perusahaan yang memiliki areal di negara bagian tersebut meningkatkan aktivitasnya dengan cepat.
Aktivitas di cekungan sebelum tahun 2014 terutama didominasi oleh pengeboran vertikal, tetapi pangsa pengeboran horizontal telah meningkat pesat, memicu pertumbuhan. Penambahan produksi pada tahun 2019 mencapai hampir 1.2 juta boepd dari tahun ke tahun. Bahkan ketika pandemi Covid-19 melanda industri serpih, Permian Delaware menghasilkan pertumbuhan antara 300,000 dan 400,000 boepd pada tahun 2020 dan 2021.
Namun, dinamika produksi drama tersebut telah berubah sejak era pra-Covid-19. Perusahaan besar sebagian besar mendominasi tren pertumbuhan sebelum tahun 2020 – ExxonMobil, Chevron dan BP – dan perusahaan publik lainnya yang berfokus pada pemenuhan target pertumbuhan produksi yang agresif dan arus kas investasi. Kali ini, pemain publik menjaga disiplin modal, dan memprioritaskan pengembalian kepada pemegang saham sambil mempertahankan tingkat reinvestasi antara 30% dan 40%. Harga minyak yang tinggi telah mendorong beberapa produsen besar seperti EOG Resources dan Occidental Petroleum untuk meningkatkan aktivitas lebih jauh dari kuartal keempat tahun lalu dan masih memenuhi tujuan reinvestasi mereka. Meski begitu, operator swasta yang telah meningkatkan permainan sejak awal tahun lalu, merespons dengan cepat harga minyak yang lebih tinggi. Mewbourne Oil Company, yang berfokus pada pengembangan areal di New Mexico, sekarang menjalankan 16 rig di Delaware, kedua setelah EOG, sementara Tap Rock Resources berhasil mencapai lima pengebor teratas dengan jumlah tujuh rig yang stabil dalam permainan.
Oleh Energi Rystad
Bacaan Teratas Lainnya dari Oilprice.com:
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/top-production-oil-play-permian-200000057.html