TQQQ vs. QQQ: Apa Bedanya?

Dengan Nasdaq yang melonjak ke ketinggian baru dan peringkat sektor teknologi secara konsisten sebagai kelompok pasar dengan kinerja terbaik, tidak mengherankan bahwa banyak investor mengevaluasi teknologi dan terkait Nasdaq. menukar dana yang diperdagangkan (ETF).

ETF mirip dengan reksa dana, karena merupakan investasi gabungan yang memegang portofolio sekuritas. Tidak seperti reksa dana, ETF dapat dibeli dan dijual sepanjang hari di bursa saham seperti saham biasa. Hal ini memungkinkan investor dan pedagang untuk mendapatkan eksposur ke indeks seperti Nasdaq-100, baik untuk strategi beli dan tahan jangka panjang atau untuk perdagangan hari scalping.

TQQQ vs. QQQ: Gambaran Umum

Grafik Invesco QQQ adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dipegang secara luas dan melacak Indeks Nasdaq-100. Fokusnya adalah pada perusahaan-perusahaan besar internasional dan AS di sektor teknologi, perawatan kesehatan, industri, konsumen, kebutuhan pokok konsumen, utilitas, dan telekomunikasi. Triple-Q sebelumnya disebut QQQQ.

ProShares TQQQ juga merupakan ETF. Namun, ini adalah produk leverage yang menggunakan derivatif dan utang untuk meningkatkan pengembalian kepada investor. Secara khusus, TQQQ mencari pengembalian yang 3x lipat dari QQQ.

TQQQ

Di antara ETF yang diungkit, ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) adalah salah satu yang terbesar dengan aktiva di bawah pengelolaan $18.56 miliar per Juli 2022. TQQQ juga merupakan salah satu ETF dengan leverage yang lebih banyak diperdagangkan di AS dengan volume harian rata-rata $5.29 miliar (dibandingkan dengan QQQ $21 miliar). TQQQ membawa rasio pengeluaran Dari 0.95%.

Sebagian karena popularitas QQQ, penerbit ETF yang diungkit memanfaatkan kehausan pedagang akan cara yang lebih eksotis untuk memainkan Nasdaq-100. Itu termasuk ProShares UltraPro QQQ (TQQQ). Tujuan TQQQ sederhana: Untuk memberikan tiga kali lipat pengembalian harian Nasdaq-100. Jadi jika indeks itu naik 1% pada hari tertentu, TQQQ harus melonjak 3%.

TQQQ, seperti halnya ETF dengan leverage, adalah instrumen yang paling baik digunakan selama kerangka waktu intraday, bukan sebagai investasi beli dan tahan. Investor dan pedagang yang tidak menganggap diri mereka "aktif" dan "toleran risiko" harus menghindari ETF leverage.

Menurut ProShares—penerbit ETF dengan leverage terbesar, ETF dengan leverage datang dengan risiko dan nuansa tambahan yang tidak ditemukan di ETF tradisional. Mereka menyatakan: “Karena penggabungan pengembalian harian, periode penahanan lebih dari satu hari dapat menghasilkan pengembalian yang secara signifikan berbeda dari periode sebelumnya. target pengembalian, dan pengembalian ProShares selama periode selain satu hari kemungkinan akan berbeda dalam jumlah dan kemungkinan arah dari target pengembalian untuk periode yang sama. Efek ini mungkin lebih menonjol dalam dana dengan kelipatan yang lebih besar atau terbalik dan dalam dana dengan tolok ukur yang mudah berubah.”

QQQ

Sementara beberapa ETF menawarkan eksposur ke indeks Nasdaq, Invesco QQQ (QQQ) adalah raja dari kelompok itu. QQQ senilai $158.3 miliar (per Juli 2022) berusia lebih dari 20 tahun dan merupakan salah satu ETF plain-vanilla terbesar di AS. QQQ melacak Indeks Nasdaq-100 yang diikuti secara luas, tolok ukur yang memegang saham teknologi dan internet terkenal seperti Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corp.(MSFT) dan induk Google Alphabet Inc. (GOOG), diantara yang lain.

Dana berkapitalisasi besar yang berperingkat tinggi pertama kali didirikan pada tahun 1999 dan bekerja untuk mengembalikan hasil yang mengikuti Indeks Nasdaq-100 dan memiliki rasio pengeluaran kotor sebesar 0.20%. QQQ mengembalikan distribusi triwulanan ke investor dengan hasil distribusi hanya di bawah 0.50%.

QQQ memeriksa banyak kotak yang dicari investor jangka panjang di ETF pasar yang luas. ETF menawarkan eksposur yang likuid dan hemat biaya ke sekeranjang teknologi besar dari perusahaan inovatif berkapitalisasi besar tanpa membebani investor dengan pemilihan saham atau komitmen ETF khusus teknologi.

Saham teknologi menyumbang sebagian besar bobot QQQ, dengan nama layanan konsumen dan layanan komunikasi mewakili bagian lain dari daftar ETF. Sementara Nasdaq-100 secara historis lebih fluktuatif daripada S&P 500, QQQ dapat bertahan dalam jangka waktu yang lama sementara sepupunya, TQQQ jelas merupakan perdagangan jangka pendek.

QQQ atau TQQQ: Mana yang Lebih Baik?

Yang lebih baik dari kedua ETF ini akan sangat bergantung pada prospek pasar dan cakrawala waktu Anda. Untuk investor beli dan tahan jangka panjang, QQQ adalah pilihan yang baik untuk mendapatkan eksposur luas ke Indeks Nasdaq-100. Ini dapat digunakan bersama dengan ETF indeks lainnya untuk membuat portofolio yang terdiversifikasi dengan baik untuk jangka panjang.

Bagi mereka yang percaya bahwa Nasdaq akan melonjak dalam jangka pendek, TQQQ mungkin merupakan pilihan yang lebih baik karena memberikan leverage. Namun, karena struktur ETF leverage, periode holding yang disarankan adalah dari intraday hingga hanya beberapa hari. Apalagi jika indeks turun, TQQQ akan kalah 3x lipat dari QQQ. Oleh karena itu, TQQQ mungkin lebih cocok untuk pedagang harian or pedagang ayunan.