Departemen Keuangan populer obligasi I yang dilindungi inflasi tidak akan kembali sebanyak ketika harga menyesuaikan pada 1 November, jadi membelinya sekarang adalah taruhan yang lebih baik.
Angka tersebut setidaknya 6.48%, menurut perkiraan dari Ken Tumin, analis industri senior di Lending Tree dan pendiri DepositAccounts.com, turun dari 9.62% saat ini obligasi I yang ditawarkan hingga akhir Oktober. Tarif berlaku untuk enam bulan pertama Anda memegang obligasi.
Itu tingkat terbaik kedua sejak November 2005 ketika tingkat komposit adalah 6.73% dan tertinggi ketujuh sejak pengenalan obligasi pada tahun 1998, menurut data perbendaharaan. Tetapi jika inflasi mendingin dengan cepat selama enam bulan ke depan, obligasi tidak akan bernilai sebanyak itu.
“Untuk pembelian obligasi I November, kita baru bisa mengetahui tingkat inflasi obligasi I enam bulan pertama. Kami belum bisa memperkirakan secara pasti tingkat inflasi obligasi Mei I hingga pertengahan April 2023,” kata Tumin. “Kemungkinan tingkat inflasi bisa jauh lebih sedikit. Kemudian, ikatan saya akan terlihat kurang menarik — seperti sebelum tahun 2021.”
Bagaimana tarif dihitung
Tingkat komposit obligasi I terdiri dari tingkat bunga tetap dan tingkat inflasi setengah tahunan yang dihitung dari formula berdasarkan perubahan enam bulan dalam Indeks Harga Konsumen yang tidak disesuaikan secara musiman untuk semua Konsumen Perkotaan (CPI-U) untuk semua item.
Kemudian, kedua tarif tersebut dimasukkan ke dalam rumus berikut untuk menghasilkan tarif gabungan:
[Suku Bunga Tetap + (2 x Tingkat Inflasi Setengah Tahunan) + (Tarif Tetap x Tingkat Inflasi Setengah Tahunan)]
Jika tingkat bunga tetap tetap di nol — di mana telah terjadi sejak Mei 2020 — dan tingkat inflasi tahunan adalah 6.48% (atau 3.24% untuk tingkat setengah tahunan), maka tingkat komposit obligasi I pada bulan November akan menjadi 6.48%, Tumin menghitung. Tingkat bunga tetap diumumkan setiap bulan Mei dan November oleh Departemen Keuangan.
Tarif saat pembelian berlaku selama enam bulan pertama Anda memegang obligasi, kemudian tarif dihitung ulang berdasarkan suku bunga tetapnya dan tingkat inflasi baru selama enam bulan, dan seterusnya.
Pengembalian tinggi atas obligasi I pada tahun lalu tepat karena inflasi, karena tingkat bunga tetap tetap nol.
Itu tidak selalu terjadi.
Misalnya, dari November 1999 sampai November 2000, suku bunga komposit obligasi I berfluktuasi antara 6.49% dan 7.49%, bukan karena tingkat inflasi yang tinggi tetapi karena tingkat suku bunga tetap jauh lebih tinggi pada 3.4% hingga 3.6%.
Pada bulan November 2005, baik tingkat bunga tetap dan tingkat inflasi tengah tahunan sedikit lebih tinggi (masing-masing 1% dan 2.85%), yang digabungkan untuk tingkat komposit yang tinggi sebesar 6.73% pada obligasi I yang dibeli saat itu.
Tetapi karena inflasi telah menopang tingkat obligasi I akhir-akhir ini, ketika itu mendingin seperti yang ingin dilakukan oleh Federal Reserve - demikian juga tingkatnya. Tapi itu tidak pernah bisa menjadi negatif — Anda tidak bisa kehilangan prinsipal Anda karena desain.
“Saya pikir argumen terbaik untuk obligasi I adalah bahwa obligasi itu melindungi Anda dari inflasi yang tinggi, dan tidak seperti obligasi yang dapat dipasarkan (seperti TIPS), tidak ada risiko kerugian pokok jika Anda menjual sebelum jatuh tempo,” kata Tumin. “CD dan rekening tabungan hasil tinggi tidak bisa mengatakan ini.”
Saatnya membeli sekarang
Dan masih ada waktu untuk mengambil obligasi I Anda dengan tingkat bunga 9.62% sebelum akhir bulan.
Jika Anda membeli satu antara sekarang dan akhir Oktober, Anda akan mendapatkan tingkat bunga gabungan tinggi saat ini sebesar 9.62% untuk enam bulan pertama. Dan kemudian tingkat yang lebih rendah yang diharapkan sebesar 6.48% akan berlaku selama enam bulan ke depan. Kombo akan memberi Anda tingkat tahunan yang terhormat lebih dari 8%.
Tetapi bahkan jika Anda melihatnya sebagai investasi satu tahun, itu bagus.
“Anda dapat menentukan pengembalian obligasi I yang dibeli pada bulan Oktober dan ditebus pada bulan Oktober hingga Desember 2023 dengan memperhitungkan penalti penarikan awal tiga bulan, saat ditebus dari satu hingga lima tahun setelah pembelian, dan itu masih keluar hingga mendekati 7 %,” kata Tumin, “yang jauh di atas tingkat CD satu tahun teratas hari ini [dari] 4.00% APY.”
Anda dapat membeli obligasi I tanpa biaya dari situs Departemen Keuangan, Perbendaharaan Langsung. Secara umum, Anda hanya dapat membeli obligasi I hingga $10,000 setiap tahun kalender. Tetapi ada cara untuk meningkatkan jumlah itu, seperti menggunakan pengembalian pajak federal Anda untuk langsung membeli obligasi I tambahan senilai $5,000.
Anda harus “menyelesaikan pembelian obligasi ini di TreasuryDirect paling lambat 28 Oktober 2022 untuk memastikan penerbitannya paling lambat 31 Oktober 2022,” menurut situs tersebut.
Satu masalah: Obligasi I harus dipegang minimal satu tahun dan, seperti dicatat Tumin, obligasi yang ditebus sebelum lima tahun kehilangan bunga kuartal terakhir.
Kerry adalah Kolumnis Senior dan Reporter Senior di Yahoo Money. Ikuti dia di Twitter @kerryhannon
Baca tren dan berita keuangan pribadi terbaru dari Yahoo Money.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/treasury-i-bond-rates-slide-november-123200957.html