Saham AS tampaknya tidak terganggu oleh inflasi

Laporan ini dari CNBC Daily Open hari ini, buletin pasar internasional baru kami. CNBC Daily Open memberi informasi kepada investor tentang segala hal yang perlu mereka ketahui, di mana pun mereka berada. Seperti yang kau lihat? Anda dapat berlangganan di sini.

• AS penjualan ritel di bulan Januari melonjak 3%, versus 1.9% yang diharapkan. Angka tersebut dengan mudah mengalahkan penurunan 1.1% pada bulan Desember. Secara terpisah, produksi industri datar di bulan Januari. Analis memperkirakan kenaikan 0.4%.

• Saham AS berdetak lebih tinggi pada hari Rabu, bangkit kembali setelah penurunan singkat yang mengikuti laporan penjualan ritel. pasar Asia-Pasifik diperdagangkan lebih tinggi pada hari Kamis, dengan indeks Hang Seng Hong Kong melonjak 2.31%. Nikkei 225 Jepang naik 0.71% meskipun defisit perdagangan negara itu melonjak ke rekor 3.5 triliun yen ($26 miliar). Bitcoin melonjak menjadi $24,633.31, tertinggi sejak Agustus 2022.

• "BYD jauh di depan Tesla di Cina …ini hampir menggelikan,” kata Charlie Munger, wakil ketua Berkshire Hathaway. Dia menyebut pembuat kendaraan listrik Cina saham favoritnya. Berkshire sepertinya tidak terlalu menyukai TSMC lagi, namun, membuang hampir 86% dari saham tersebut antara kuartal ketiga dan keempat tahun 2022.

• PRO Investor “tidak hanya berjuang tetapi juga mengejek The Fed, ”kata Marko Kolanovic dari JPMorgan, yang dengan tepat menyebut posisi terbawah Maret 2020. Dia mengingatkan aksi jual saham bisa terjadi dalam waktu dekat.

Seolah-olah investor tidak lagi mengkhawatirkan inflasi dan suku bunga yang lebih tinggi. Kekuatan dalam ekonomi AS – yang akan menyiratkan kenaikan suku bunga lebih lanjut – telah diterjemahkan menjadi keuntungan di pasar.

Kemarin saya menyebutkan bagaimana pembelanjaan konsumen yang berkelanjutan dapat menopang perekonomian. Memang, peningkatan tahun-ke-tahun dalam penjualan ritel bulan Januari — 6.4% — adalah angka yang persis sama dengan kenaikan tahun-ke-tahun dalam indeks harga konsumen. Tampaknya prospek pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan juga menyuntikkan optimisme ke saham. Dow Jones Industrial Average naik tipis 0.11%, S&P 500 menambahkan 0.28% dan Nasdaq Composite naik 0.92%.

Aktivitas ekonomi dan pergerakan pasar baru-baru ini memaksa para ekonom dan investor untuk mempertimbangkan kembali pengaruh suku bunga. Biaya pinjaman yang lebih tinggi biasanya memperlambat pertumbuhan ekonomi dengan membatasi pengeluaran dan meningkatkan pengangguran yang, pada gilirannya, menekan saham. Namun “laporan bulanan tentang produksi industri, penjualan ritel, dan pekerjaan umumnya lebih baik dari yang diharapkan dan menunjukkan peningkatan aktivitas ekonomi pada awal 2023 setelah sedikit penurunan pada akhir 2022,” seperti yang dikatakan oleh Bill Adams, kepala ekonom untuk Comerica Bank. dia.

Hubungan kacau-balau antara suku bunga yang lebih tinggi dan peningkatan aktivitas ekonomi menyebabkan beberapa investor, seperti pendiri Satori Fund, Dan Niles, memprediksi bahwa Federal Reserve mungkin menaikkan suku bunga lebih tinggi dari 6%. Dan jika harga semuanya terus naik bahkan saat itu? Sulit membayangkan apa yang akan dilakukan Fed selanjutnya.

Berlangganan di sini untuk mendapatkan laporan ini dikirim langsung ke kotak masuk Anda setiap pagi sebelum pasar buka.