Ukraina, Cina, dan Eropa Penting

Tidak ada yang tahu pasti apa yang akan dibawa 2023 ke Wall Street.

Namun demikian, sejarah baru-baru ini menunjukkan apa yang mungkin ingin kita awasi selama 12 bulan ke depan.

Perang dan Ketegangan Geopolitik

Perang di Ukraina dan ketegangan yang meningkat antara China dan negara-negara demokrasi barat ditambah negara-negara bebas di Asia akan terus membuat belanja pertahanan menjadi antrean paling depan dalam hal anggaran pemerintah.

Fenomena ini kemungkinan akan berlanjut lama setelah perang dengan Ukraina usai. Pemerintah semakin tidak mau mempercayai musuh potensial. Sebaliknya mereka menginginkan kekuatan yang cukup untuk mengusir musuh mereka.

Itu berarti perusahaan seperti Raytheon (RTX) dan para pesaingnya harus mendapatkan koin yang bagus dan saham harus terus naik untuk mengantisipasi lebih banyak lagi yang akan datang.

Cina Berputar Turun?

Cina sudah memiliki masalah kredibilitas dengan bisnis barat, dari siapa kekayaan intelektual dicuri. Korporasi-korporasi yang pernah memeluk negara komunis itu kini secara diam-diam namun sigap merelokasi pabriknya ke negara-negara yang lebih aman.

Selain itu, ada kebijakan nol-COVID yang gagal yang tampaknya tidak melakukan apa pun untuk membantu China dan segalanya yang merugikannya.

Dan tentu saja China menderita akibat buruk dari ledakan dan keruntuhan properti, ditambah penurunan populasi.

Dengan semua hal itu terjadi bersamaan, tidak mengherankan melihat ekonomi China runtuh dengan sendirinya. Pada gilirannya, hal itu dapat mendorong pemimpin negara Xi Jing ping untuk mengalihkan perhatian dari ekonomi yang meledak dengan menyerang Taiwan. Itu adalah strategi yang digunakan dengan baik oleh para diktator selama berabad-abad.

Either way - runtuhnya ekonomi China atau invasi Taiwan - akan merugikan investor di pasar negara berkembang.

Jam Resesi

AS dan Eropa kemungkinan akan tetap waspada terhadap resesi untuk sebagian besar tahun 2023. Eropa masih dirundung masalah energi secara umum, dan khususnya oleh kebijakan energi aneh Jerman yang berarti membuang bahan bakar bersih, seperti tenaga nuklir, demi batu bara, sebuah kekacauan beracun jika pernah ada.

Eropa mungkin akan mengalami resesi, tetapi banyak ahli mengatakan kemungkinannya akan ringan.

Di AS, suara-suara itu tampak bingung. Data tampaknya tidak menunjukkan sesuatu yang akan terjadi untuk menyeret pertumbuhan ekonomi ke dalam kehancuran ekonomi dan mengirim pengangguran kembali ke dua digit. Itu mungkin terjadi, tetapi sejauh ini sepertinya tidak mungkin.

Seperti biasa, banyak hal dapat berubah dengan cepat, jadi pantau terus dan pantau datanya dengan cermat.