Angka-angka besar menarik perhatian, dan begitu pula halnya dengan Yearn Finance, seperti setelah ledakan Defi sektor pada tahun 2020, YFI mencapai tertinggi sepanjang masa $82,835.78 pada 12 Mei 2021.
Meskipun tidak akan berhasil masuk dalam 10 cryptocurrency teratas berdasarkan kapitalisasi pasar, YFI menjadi aset crypto paling mahal pada tahun 2020. Setidaknya YFI telah mempertahankan posisinya untuk sementara waktu, ketika pada tahun 2021, Yearn Finance mengumumkan pembelian yang agresif. -kembali program, dan harga YFI meroket 30% dalam sehari.
Namun, setelah puncak itu, token Yearn Finance mengikuti tren turun.
Mari kita lihat apa yang terjadi di sana.
Apa itu Keuangan Tahunan?
Yearn Finance adalah Ethereum dApp yang menggunakan alat canggih untuk bertindak sebagai agregator penting untuk protokol DeFi, termasuk Aave, Melengkung, dan kosmos. Ini dikembangkan untuk mengotomatisasi alokasi likuiditas pasokan ke kumpulan yang berbeda dan memilih protokol pendaratan yang menawarkan APY (Yield Persentase Tahunan) terbaik. Di satu sisi, ini adalah protokol pertanian hasil otomatis yang memungkinkan pengalokasian dana ke peluang pengembalian terbaik.
Elemen dasar dari Yearn Finance bukanlah token YFI tetapi protokolnya. Protokol Yearn adalah pengoptimal hasil yang memiliki peran utama untuk secara otomatis beralih di antara sejumlah protokol pendaratan DeFi yang berbeda.
Dengan membuat metode investasi otomatis khusus, protokol memungkinkan investor untuk menyetor likuiditas ke kumpulan, menerima kembali yToken yang menunjukkan properti atas investasi, seperti halnya tanda terima.
Setelah dana investor masuk, protokol akan menghilangkan tugas manual untuk memeriksa evolusi pinjaman dan proses keputusan untuk beralih di antara opsi yang berbeda.
Pentingnya yToken
Di Yearn Finance, ada beberapa cara investasi. Tetapi pada intinya, protokol akan beralih antara protokol pendaratan dan kumpulan likuiditas seperti Cosmos, Aave, Compound, Curve, atau DeFi lainnya untuk memaksimalkan keuntungan dari iIbunga pada stablecoin, biaya perdagangan, atau imbalan penyedia likuiditas.
Dan seperti yang disebutkan sebelumnya, begitu seorang investor menyetor likuiditasnya di kumpulan khusus, dia akan menerima yToken untuk ditampilkan. yToken adalah versi 'terbungkus' dari token yang disimpan, yang dioptimalkan untuk hasil.
Ketika pengguna ingin menarik dana mereka dan menerima bunga mereka, mereka hanya dapat menebus yToken mereka dan mendapatkan kembali cryptocurrency mereka.
Jadi, untuk DAI, USDC, USDT, dan TUSD, investor akan menerima token sadar hasil yang dibungkus seperti yDAI, yUSDC, yUSDT, dan yTUSD.
Meskipun platform akan beralih di antara protokol pendaratan, itu tidak akan mengubah cryptocurrency bahkan jika seseorang menawarkan hasil yang lebih tinggi. Oleh karena itu, investor yang menyetor USDT akan mendapatkan kembali USDT juga.
Memahami Koin YFI
Pertama, YFI bukan koin tetapi token tata kelola, seperti yang diumumkan di profil media resmi. Itu didistribusikan ke pengguna awal yang terlibat. Saat dirilis, YFI tidak dapat ditambang, dibeli, atau dilelang. Itu hanya token tanpa nilai finansial yang memungkinkan tata kelola ekosistem Yearn yang terdesentralisasi. Dan sejak Juli 2021, YFI telah menjadi salah satu token berbasis Ethereum terbesar karena fokus protokol pada strategi pertanian hasil otomatis.
Pemegang token dapat memberikan suara pada keputusan mengenai masa depan protokol. Dan selain voting, YFI juga bisa digunakan untuk staking. Hal penting untuk disebutkan adalah bahwa pemegang dapat memberikan suara pada pengembangan protokol hanya jika mereka memiliki token yang dipertaruhkan.
Dalam hal potensi pertumbuhan, YFI memiliki:
- Tingkat kelangkaan yang besar, hanya dengan 30,000 token;
- Kekuatan pemungutan suara, pemungutan suara membutuhkan setidaknya 5 hari dan membutuhkan lebih dari 50% suara yang lulus;
- Tidak ada konsumsi gas dalam transaksi voting;
- Karakteristik seperti dana lindung nilai terbatas, di mana mitra dihargai dengan semua dana perbendaharaan yang melewati batang $500rb.
Dan dalam penggunaannya, YFI dapat digunakan sebagai:
- Setoran langsung atau kemungkinan IL;
- Posisi utang yang dijaminkan;
- Pinjam meminjam;
- Penyediaan likuiditas;
- Penyediaan likuiditas dengan leverage.
Selain itu, semakin banyak orang menggunakan Yearn Finance, semakin banyak biaya yang akan dihasilkan untuk perbendaharaan dan kumpulan tata kelola.
Apa yang Baru dengan Yearn Finance?
Meskipun Yearn Finance telah mengalami beberapa modifikasi, peningkatan paling besar selama bertahun-tahun telah memengaruhi evolusinya. Kerinduan Keuangan telah diadopsi YIP-54 di akhir tahun 2020. Pembaruan memungkinkan anggota komunitas untuk mengaudit hackathon, audit keamanan, hibah, karunia bug, dan biaya penggajian setiap tiga bulan.
SIMENUNJUKKAN. YIP – Proposal Peningkatan Hasil.
YIP-54 mengizinkan dana operasi yang baru dibentuk untuk membeli kembali YFI atau aset lain atas kebijakannya sendiri.
Yearn Finance meloloskan empat proposal YIP yang signifikan dalam 2021. Integrasi mereka yang berhasil ke dalam protokol Yearn Finance memungkinkan penerapan struktur biaya baru, distribusi insentif yang didukung YFI, audit keuangan triwulanan, dan pendanaan operasional.
Pada tahun 2021, protokol merilis produk baru bernama yvBOOST, pembangkit hasil. Produk ini, bagian dari suite vault-nya, akan melengkapi vault "Backscratcher" dengan memungkinkan pengguna untuk mendapatkan dan meningkatkan insentif dalam token 3CRV berbasis Curve.
Menurut pembuat protokol, kumpulan yvBOOST-ETH aktif Tukar Sushi dimaksudkan untuk menyediakan likuiditas untuk brankas baru mereka. Kumpulan ini memberikan tingkat pengembalian yang lebih baik untuk hadiah berbasis SUSHI.
Selanjutnya, Yearn Finance mengembangkan Forex Tetap pada tahun yang sama, dengan fitur-fitur penting termasuk 0 tata kelola, 0 konfigurasi, 0 biaya, 0 ekstraksi nilai, likuidasi lembut, batas pencetakan dinamis tergantung pada likuiditas rantai, dan LTV dinamis berdasarkan protokol rantai. .
Fixed Forex menggabungkan likuidasi lembut ke dalam platform Yearn, di mana jumlah utang paling sedikit dikembalikan untuk mengembalikan posisi pengguna ke posisi semula, menghilangkan kebutuhan untuk khawatir tentang seluruh tumpukan yang dilikuidasi selama peristiwa penarikan.
Selanjutnya, mereka telah memperkenalkan Liquidity Mining Rewards v2. Ini dimaksudkan untuk mengatasi masalah likuiditas, juga dikenal sebagai “kelengketan”, dan loyalitas token atau dumping oportunistik, yang membantu ketika likuiditas dengan cepat menghilang ketika insentif berhenti.
Pada bulan September 2021, Yearn Finance mengambil langkah maju yang signifikan dengan memperkenalkan Merindukan UI V3.0, di mana tim membangun kembali proyek dari bawah ke atas. Versi 3 memprioritaskan pengalaman pengguna, skalabilitas, dan masa depan multi-rantai.
Namun, keseluruhan integrasi belum selesai, tetapi poin utamanya adalah bahwa V3 dimaksudkan untuk meningkatkan semua komponen inti kubah Yearn. V3 dirancang untuk meningkatkan keamanan, otomatisasi, pengembangan, modularitas, strategi, dan kemampuan beradaptasi produk. Namun, rencana tim tidak berakhir di situ; mereka bermaksud untuk menciptakan berbagai layanan dan fungsi baru yang menarik.
Mendambakan Keuangan dalam konteks DeFi
Yearn Finance bekerja seperti jembatan bagi petani hasil panen ke protokol penghasilan yang berbeda. Tapi sebagus ide di balik kedengarannya, kami tidak bisa tidak melihat bagaimana kinerja token YFI.
Pada 3,2020 November 10, harganya di bawah $ XNUMXk, dalam konteks di mana hype DeFi tampaknya telah mereda.
Adapun Yearn Finance, beberapa faktor mungkin membuat token tidak kembali.
Andre Cronje mengembangkan protokol permainan yang disebut Eminence, di mana investor melemparkan jutaan entah dari mana. Pada tanggal 28 September, dana hilang setelah seorang peretas mengeksploitasi bug dalam protokol untuk mencuri semua dana.
Kerinduan Keuangan kembali, seperti yang diharapkan, dan akhirnya terjadi di 2021, ketika Yearn Finance mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Pada Mei 12, protokol mencapai puncak $82,835.78 dan tinggal di sana selama sekitar 5 hari. Setelah acara ini, harga Yearn Finance menurun dan secara bertahap meningkat. Saat ini, Yearn Finance berdiri di sekitar $7,000, dengan fluktuasi harian yang kecil.
Takeaway kunci
- Yearn Finance adalah Ethereum dApp yang dibangun oleh Andre Cronje, dikembangkan untuk mengotomatiskan alokasi likuiditas pasokan ke kumpulan yang berbeda dan memilih protokol pendaratan yang menawarkan APY (Annual Percentage Yield) terbaik.
- Ytoken adalah versi 'terbungkus' dari token yang disimpan, yang dioptimalkan untuk hasil.
- Jadi, untuk DAI, USDC, USDT, dan TUSD – investor akan menerima token sadar hasil yang dibungkus seperti yDAI, yUSDC, yUSDT, dan yTUSD.
- YFI adalah token tata kelola protokol Yearn Finance yang memungkinkan pemegang untuk memberikan suara pada keputusan terkait masa depan protokol. Itu juga bisa digunakan untuk mengintai.
- Meski awalnya menjanjikan, sejak Oktober 2020, YFI telah melihat banyak tekanan jual yang dapat dikorelasikan dengan pendapat yang tidak menguntungkan terkait pendekatan pengujian dalam produksi yang digunakan oleh pengembangnya. Dan, dengan hype DeFi mereda, lebih dari 86% alamat YFI saat ini bingung.
- Yearn Finance, mencapai rekor tertinggi sepanjang masa sebesar $82,835.78 pada tahun 2021.
- Selama bertahun-tahun, proyek ini telah menambahkan beberapa fitur baru. Yang paling signifikan adalah YIP-54, yvBOOST, Fixed Forex, Liquidity Mining Rewards V2, dan Yearn UI V3.0.
* Informasi dalam artikel ini dan tautan yang disediakan hanya untuk tujuan informasi umum dan bukan merupakan nasihat keuangan atau investasi. Kami menyarankan Anda untuk melakukan riset sendiri atau berkonsultasi dengan profesional sebelum membuat keputusan keuangan. Harap diketahui bahwa kami tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang disebabkan oleh informasi apa pun yang ada di situs web ini.
Sumber: https://coindoo.com/understanding-yearn-finance/