Upgrade menawarkan 3.5% APY saat pertempuran deposit memanas

Startup kartu kredit Meningkatkan merilis rekening tabungan baru dengan apa yang dikatakan sebagai suku bunga tertinggi negara itu karena persaingan untuk deposito memanas, CNBC telah belajar.

Tabungan Utama perusahaan fintech rekening sedang diluncurkan Kamis dengan persentase hasil tahunan 3.5%, menurut CEO Renaud Laplanche. Itu lebih tinggi dari akun mana pun yang saat ini dilacak oleh Bankrate.com, analis senior Ted Rossman mengatakan dalam sebuah email.

“Pada 3.5%, kami sejauh ini merupakan rekening tabungan terbaik di negara ini,” kata Laplanche dalam sebuah wawancara.

Persaingan untuk deposito mulai memanas setelah era di mana bank dibanjiri uang tunai dan memiliki sedikit alasan untuk menaikkan tarif. Itu mulai berubah ketika Federal Reserve memulai yang paling agresif kampanye peningkatan tarif dalam beberapa dekade, memeras peminjam dan akhirnya memberi penghargaan kepada penabung yang telah lama menderita.

Setahun yang lalu, rekening tabungan hasil tinggi memiliki APY sekitar 0.5%; sekarang banyak yang lebih dari 2%.

Dinamika ini diawasi dengan ketat oleh analis perbankan karena biaya pendanaan yang lebih tinggi memengaruhi seberapa besar industri akan mendapat manfaat dari langkah Fed di masa depan. Bahkan bank-bank besar, termasuk JPMorgan Chase dan Wells Fargo, telah menaikkan tarif untuk CD baru-baru ini, tidak seperti awal tahun ini ketika sebagian besar lembaga kecil menaikkan pembayaran, Morgan Stanley kata analis Betsy Graseck dalam catatan 30 September.

"Ini menunjukkan bahwa tekanan harga deposito menjadi lebih tersebar luas di industri perbankan karena suku bunga bergerak naik tajam," kata Graseck. “Kami percaya persaingan harga deposito akan terus meningkat dari sini.”

Salah satu alasannya adalah karena pemain fintech sekarang lebih mapan daripada siklus kenaikan tarif sebelumnya, dan mereka cenderung membayar tarif tertinggi, menurut analis veteran.

Upgrade, startup yang berbasis di San Francisco yang didirikan oleh Laplanche pada tahun 2016, mampu membayar tarif yang lebih tinggi daripada saingannya karena jaringannya yang terdiri dari 200 bank kecil dan serikat kredit, menurut CEO. Lembaga-lembaga ini tidak memiliki platform pengumpulan-deposit nasional dan, sebagai akibatnya, bersedia membayar lebih untuk pendanaan, katanya.  

“Setoran ini jauh lebih berharga bagi kami dan bagi bank mitra kecil kami daripada bagi yang lain,” kata Laplanche. “Kami dapat memastikan mereka memiliki semua dana yang mereka butuhkan karena kami dapat mengumpulkan simpanan atas nama mereka.”

Ironisnya, tingkat tertinggi berikutnya yang terdaftar oleh Bankrate.com minggu ini ditawarkan oleh LendingClub sebesar 3.12%. Laplanche ikut mendirikan pelopor fintech pada tahun 2006 sebelum berangkat satu dekade kemudian.

Mirip dengan perusahaan fintech lain seperti Chime yang menawarkan layanan perbankan melalui aplikasi smartphone, Upgrade bukanlah bank; itu bermitra dengan institusi termasuk Cross River Bank untuk menawarkan akun yang didukung FDIC.

Akun baru upgrade membutuhkan saldo minimal $1,000 untuk mendapatkan APY 3.5%. Ini memiliki beberapa batasan selain itu; akun tidak dibatasi dan tidak mengharuskan pengguna untuk mendaftar ke produk Upgrade lainnya untuk memanfaatkan tarif tersebut, kata Laplanche.

Pemain fintech lainnya menawarkan tingkat yang lebih tinggi pada jumlah uang yang terbatas. perusahaan fintech terbaru, misalnya, menawarkan APY 4%, tetapi hanya untuk penghematan hingga $6,000.

Laplanche mengatakan tingkat produknya kemungkinan akan naik lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang karena The Fed mencoba untuk mengatasi inflasi dengan meningkatkan suku bunga acuan, katanya.

"Kami akan mengikuti apa yang dilakukan The Fed," kata CEO. "Jika mereka terus menaikkan suku, mungkin ada titik tahun depan di mana kami akan membayar 4.5%."

Tingkatkan, yang dihargai sebesar $ 6.28 miliar dalam putaran pendanaan swasta akhir tahun lalu, terkenal dengan kartu kredit yang mengubah saldo bulanan menjadi pinjaman angsuran.

Fitur itu mengotomatiskan disiplin keuangan bagi penggunanya dan umumnya mengurangi bunga yang mereka bayarkan dibandingkan kartu tradisional. Produk tampaknya mendapatkan daya tarik; Upgrade adalah penerbit kartu yang tumbuh paling cepat dengan saldo terutang di antara 50 pemain teratas, menurut buletin industri Laporan Nilson.

Upgrade akan terus membangun produk dengan tujuan membantu orang Amerika menavigasi peristiwa kehidupan, termasuk dengan akhirnya menawarkan pinjaman mobil dan hipotek, kata Laplanche. Dan tidak seperti banyak perusahaan fintech direct-to-consumer lainnya, Upgrade menguntungkan dan tidak perlu mengumpulkan lebih banyak dana, katanya.

“Dunia dibanjiri likuiditas dan deposito setahun yang lalu,” kata Laplanche. "Sekarang Anda melihat yang sebaliknya terjadi dan simpanan menjadi sangat berharga lagi."