Selama tiga tahun terakhir, mayoritas perusahaan energi AS telah menghindari pengeluaran besar untuk memperluas produksi setelah krisis minyak tahun 2020, memprioritaskan pengembalian lebih banyak uang kepada pemegang saham dalam bentuk dividen dan pembelian kembali saham. Sebagian besar perusahaan minyak dan gas hanya mengumumkan peningkatan kecil dalam belanja modal mereka untuk tahun ini, dan juga berencana untuk meningkatkan produksi secara moderat.
Tetapi ini berarti bahwa perusahaan-perusahaan ini tidak akan mencoba memanfaatkan harga minyak yang tetap berada di level tertinggi dalam beberapa tahun. Di dalamnya Outlook 2023, Kecerdasan Energi mencatat bahwa belanja modal hulu global akan mencapai $485 miliar pada tahun ini, bagus untuk peningkatan 12% Y/Y dan pemulihan hampir 30% dari palung tahun 2020.
Pakar energi mengatakan bahwa pengeluaran tidak mungkin mencapai tingkat lebih dari $700 miliar yang terlihat selama puncak 2013-2014 dalam dekade ini, dengan sebagian besar perusahaan lebih memilih untuk fokus pada "barel" yang paling diuntungkan yaitu biaya lebih rendah, proyek karbon rendah dengan lebih cepat garis waktu. NOC, independen besar, dan perusahaan besar barat kembali ke permainan lepas pantai yang diuntungkan termasuk Basin Guyana, Brasil, Teluk Meksiko, Laut Utara, dan Afrika Barat–kawasan yang juga diperkirakan akan mendorong bagian terbesar dari pertumbuhan non-OPEC.
Sumber: Kecerdasan Energi
Jurusan Minyak dan Gas Mengumumkan Kenaikan Capex Besar
Sejumlah perusahaan migas telah mengumumkan kenaikan belanja modal yang lebih besar dari rata-rata untuk tahun 2023 dan seterusnya. Bulan lalu, Chevron Corp. (NYSE: CVX) mengumumkan hal itu Anggaran belanja modal FY 2023 akan mencapai $17 miliar, lebih dari 25% dari pengeluaran yang diharapkan pada tahun 2022 dan di ujung atas kisaran jangka menengah $15 miliar-$17 miliar.
Perusahaan mengatakan bahwa belanja modal hulu mencakup lebih dari $4 miliar untuk pengembangan Permian Basin; ~$2 miliar untuk aset serpih dan ketat lainnya dan ~$2 miliar untuk proyek yang menurunkan emisi karbon atau meningkatkan kapasitas produksi bahan bakar terbarukan, lebih dari dua kali lipat anggaran tahun 2022.
Meskipun pengeluaran Chevron untuk tahun 2023 akan jauh lebih tinggi daripada pengeluaran modal pada tahun-tahun pandemi 2020-21, masih jauh lebih rendah daripada $30B rata-rata tahunan periode 2012-19.
“Anggaran capex kami tetap sejalan dengan panduan sebelumnya meskipun terjadi inflasi, ”kata Ketua dan CEO Mike Wirth.
Rekan Chevron ExxonMobil Corp.. (NYSE: XOM) belum mengumumkan peningkatan pengeluaran yang drastis, tetapi mengatakan bahwa pengeluaran modalnya untuk tahun 2023 akan lebih dekat ke ujung atas target tahunannya sebesar $20 miliar-$25 miliar, level yang diharapkan akan dipertahankan hingga tahun 2027.
Exxon mengatakan bahwa lebih dari 70% dari investasi modalnya akan ditempatkan di US Permian Basin, Guyana, Brazil dan proyek LNG di seluruh dunia. Investasi ini akan membantu meningkatkan produksi hulu perusahaan sebesar 500 ribu boe/hari menjadi 4.2 juta boe/hari pada tahun 2027. Exxon juga meluncurkan rencana untuk meningkatkan pengeluaran untuk proyek emisi rendah sebesar 15% hingga tahun 2027 menjadi ~$17 miliar hingga tahun 2027. Exxon juga berencana untuk memperluas rencana pembelian kembali sahamnya menjadi $50 miliar hingga 2024, termasuk $15 miliar pada 2022 Jadi, dari mana semua uang itu akan diperoleh? Exxon berharap untuk “pendapatan ganda dan potensi arus kas” pada tahun 2027 dibandingkan dengan tahun 2019, dan juga mengharapkan penghematan biaya struktural sebesar ~$9 miliar pada akhir tahun 2023 dari level tahun 2019.
Sementara itu, produsen minyak mentah dan gas alam terbesar ketiga di Kanada Energi Cenovus (NYSE: CVE) telah mengumumkannya diperkirakan akan membelanjakan C$4BC$4.5M pada TA 2023, lebih tinggi dari perkiraan C$3.3BC$3.7M untuk tahun 2022, termasuk ~C$2.8M modal berkelanjutan untuk mempertahankan produksi dasar dan mendukung operasi. Cenovus mengatakan mengharapkan untuk mengarahkan C$1.2BC$1.7B menuju optimalisasi dan pertumbuhan, termasuk pembangunan proyek West White Rose di Kanada Atlantik. Cenovus juga mengarahkan produksi 800K-840K boe/hari pada tahun berjalan, meningkat lebih dari 3% Y/Y, termasuk produksi pasir minyak 582K-642K boe/hari dan produksi konvensional 125K-140K boe/hari . Sementara itu, perusahaan memperkirakan total produksi minyak mentah hilir mencapai 610K-660K bbl/hari, naik hampir 28% Y/Y.
Kembali pada bulan Juni, Saudi Aramco mengungkapkan rencana untuk terus meningkatkan belanja modal hingga pertengahan 2020 sebagai bagian dari strategi untuk meningkatkan kapasitas produksi minyak menjadi 12.3 juta barel per hari pada tahun 2025 dan menjadi 13 juta b/d pada tahun 2027. Untuk mendukung pertumbuhan produksi, Aramco berencana mengalokasikan belanja modal hingga $50 miliar, yang kemudian akan meningkat dari tahun 2023 hingga 2025.
Supermajor minyak dan gas Brasil Petróleo Brasileiro SA atau Petrobras (NYSE: PBR) telah mengumumkan akan meningkatkan investasi 2023-2027 sekitar 15% menjadi $78 miliar dari pengeluaran yang diproyeksikan perusahaan untuk 2022-2026. Dari $78 miliar yang direncanakan untuk belanja modal, 83% atau $64 miliar dialokasikan untuk kegiatan E&P sementara 67% dari anggaran belanja modal E&P akan digunakan untuk kegiatan pra-garam. Perusahaan juga berencana untuk meningkatkan pengeluaran untuk mengurangi emisi karbon hingga ~6% dari total dibandingkan dengan 4% pada rencana sebelumnya, dan akan melihat dana dekarbonisasinya lebih dari dua kali lipat $248 juta saat ini.
Sementara itu, raksasa pertambangan Brazil Vale SA (NYSE: VALE) telah mengumumkan rencana untuk meningkatkan belanja modal menjadi US$6 miliar pada tahun 2023 dari US$5.5 miliar pada tahun 2022 sementara biaya eksplorasi diperkirakan akan mencapai US$350 juta pada tahun 2026 dibandingkan dengan $180 juta pada tahun 2022. Vale memperkirakan produksi besi hanya akan sedikit meningkat menjadi 320 juta ton pada tahun 2023 dibandingkan dengan 310 juta ton pada tahun ini, tetapi mengharapkan produksi melebihi 360 juta ton pada tahun 2030. Sementara itu, produksi tembaga diperkirakan akan melonjak menjadi 335K-370K ton pada tahun 2023 dari ~260K ton tahun ini sementara produksi nikel diperkirakan akan melebihi 300 ribu ton dari ~180 ribu ton pada tahun 2022.
Oleh Alex Kimani untuk Oilprice.com
Lebih Banyak Baca Teratas Dari Oilprice.com:
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/upstream-spending-rise-485-billion-000000929.html