AS Mengatakan Semua Deposit SVB Aman, Membuat Backstop Baru untuk Bank

(Bloomberg) – Regulator keuangan AS bergerak pada hari Minggu untuk melindungi dana deposan setelah runtuhnya Silicon Valley Bank dan mendirikan backstop keuangan baru, berusaha untuk membendung kekhawatiran bahwa rumah tangga dan bisnis akan melarikan diri dari pemberi pinjaman yang lebih kecil.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Departemen Keuangan, Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corp. bersama-sama mengumumkan upaya hari Minggu yang ditujukan untuk memperkuat kepercayaan pada sistem perbankan setelah kegagalan SVB memicu kekhawatiran tentang efek limpahan.

Runtuhnya SVB ke dalam penerima FDIC — kegagalan bank AS terbesar kedua dalam sejarah setelah Washington Mutual pada tahun 2008 — terjadi tiba-tiba pada hari Jumat, setelah beberapa hari yang hingar bingar di mana basis pelanggan perusahaan rintisan teknologi yang telah lama berdiri menarik simpanan. Setelah keruntuhan SVB, sejumlah pemberi pinjaman regional lainnya melihat saham mereka anjlok di tengah kekhawatiran tentang stabilitas keuangan bank-bank kecil.

Menteri Keuangan Janet Yellen mengatakan tindakan tersebut akan melindungi "semua deposan," memberi sinyal bantuan kepada mereka yang rekeningnya melebihi ambang $250,000 untuk asuransi FDIC.

Deposan SVB "akan memiliki akses ke semua uang mereka mulai Senin, 13 Maret," kata pemerintah dalam sebuah pernyataan, menambahkan bahwa pembayar pajak tidak akan bertanggung jawab atas kerugian yang terkait dengan resolusi SVB.

Sebagai tanda bahwa situasi semakin memburuk, pemerintah juga mengatakan Signature Bank ditutup oleh regulator keuangan negara bagian New York pada hari Minggu dan semua deposan di sana juga akan memiliki akses ke uang mereka pada hari Senin.

Seorang pejabat senior Departemen Keuangan, dalam panggilan pengarahan dengan wartawan, mengatakan ada bank lain yang tampaknya berada dalam situasi yang mirip dengan SVB dan Signature dan regulator mengkhawatirkan deposan mereka. Pejabat itu juga mengatakan langkah-langkah itu bukan merupakan bailout, karena ekuitas dan pemegang obligasi SVB dan Signature akan dihapuskan.

Kisah berlanjut

Program Fed

The Fed dalam pernyataan terpisah mengatakan sedang menciptakan "Program Pendanaan Berjangka Bank" baru yang menawarkan pinjaman kepada bank dengan persyaratan yang lebih mudah daripada yang biasanya disediakan oleh bank sentral.

Pejabat Fed mengatakan dalam panggilan pengarahan bahwa fasilitas itu akan cukup besar untuk melindungi simpanan yang tidak diasuransikan dalam sistem perbankan AS yang lebih luas. Itu dipanggil di bawah otoritas darurat Fed yang memungkinkan pembentukan program berbasis luas di bawah "keadaan yang tidak biasa dan mendesak," yang membutuhkan persetujuan Departemen Keuangan.

Departemen Keuangan akan "menyediakan hingga $25 miliar dari Exchange Stabilization Fund sebagai backstop" untuk program pendanaan bank tetapi Fed tidak berharap untuk menarik dana tersebut, katanya.

Di bawah program baru, yang memberikan pinjaman hingga satu tahun, agunan akan dinilai setara, atau 100 sen dolar. Itu berarti bank bisa mendapatkan pinjaman lebih besar dari biasanya untuk sekuritas yang nilainya kurang dari itu - seperti Treasuries yang nilainya menurun karena Fed menaikkan suku bunga.

Biasanya, di bawah program pinjaman utama Fed, yang dikenal sebagai jendela diskon, Fed biasanya meminjamkan uang dengan potongan harga terhadap aset yang diberikan sebagai jaminan, praktik yang dikenal sebagai potongan rambut. The Fed mengatakan pinjaman di bawah jendela diskon, yang hingga 90 hari, sekarang akan dikenakan margin jaminan yang sama dengan fasilitas pendanaan bank yang baru.

Program pinjaman darurat The Fed adalah "pengakuan tidak hanya dari risiko sistemik tetapi bahwa risikonya sangat tidak biasa dan mendesak sehingga kegagalan untuk meminta likuiditas ini dapat menciptakan krisis keuangan," kata Peter Conti-Brown, profesor asosiasi di University of Pennsylvania's Wharton Sekolah.

–Dengan bantuan dari Saleha Mohsin, Kate Davidson dan Alister Bull.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP