(Bloomberg) – Pada pertemuan keuangan iklim baru-baru ini yang dihadiri oleh raksasa Wall Street termasuk BlackRock Inc. dan Goldman Sachs Group Inc., tidak ada yang berbicara sampai seorang pengacara selesai membacakan penafian yang menyatakan bahwa grup tersebut bukanlah kartel.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Ritual yang baru dibentuk adalah reaksi langsung terhadap posisi Partai Republik yang semakin bermusuhan terhadap perusahaan yang mencoba memasukkan faktor lingkungan, sosial, atau tata kelola ke dalam strategi mereka.
Mereka yang menghadiri pertemuan triwulanan terbaru dari Kelompok Penasihat Investor Dewan Standar Keberlanjutan Internasional, di mana penafian kartel dibuat, bebas untuk membahas bagaimana meningkatkan pengungkapan perusahaan tentang risiko keberlanjutan setelah pengacara menyelesaikan pernyataannya, menurut dua orang yang hadir yang bertanya tidak untuk diidentifikasi menggambarkan pertemuan pribadi.
Ini adalah pola yang telah berulang selama beberapa pertemuan terakhir, menurut juru bicara IFRS Foundation, organisasi nirlaba yang mengawasi standar pengungkapan keberlanjutan di seluruh dunia. Dengan begitu, grup tersebut dapat memastikan kepatuhannya terhadap berbagai pedoman anti-persaingan di seluruh dunia, kata juru bicara IFRS.
Keefektifan kampanye GOP untuk membujuk Wall Street agar mengikuti kebijakan iklim digarisbawahi lagi bulan ini, ketika Vanguard Group Inc. menarik diri dari aliansi keuangan iklim terbesar di dunia. Tidak lama kemudian, itu dibebaskan dari kritikan oleh anggota parlemen Republik di Texas yang menargetkan perusahaan Wall Street yang mereka anggap pro-iklim.
Tetapi pengacara yang menasihati industri keuangan mengatakan bahwa perusahaan mungkin lebih baik mengabaikan serangan GOP dan bukannya bersiap menghadapi risiko hukum yang lebih besar yang berasal dari strategi iklim yang tidak memadai.
“Untuk semua pembicaraan tentang risiko antimonopoli,” kekhawatiran yang lebih besar “berasal dari tidak bertindak ramah ESG, tidak memperhitungkan risiko iklim, tidak cukup mempersiapkan transisi energi dan tidak memiliki jalur yang kredibel menuju net zero,” Tom Cummins , seorang mitra di firma hukum Ashurst, mengatakan dalam sebuah wawancara. “Dari perspektif litigasi, ada lebih banyak aktivitas dan fokus pada klaim terhadap institusi karena gagal menangani iklim dengan serius.”
Chong S. Park, mitra di Ropes & Grey LLP, mengatakan bahwa penyelidikan GOP terhadap tindakan pro-iklim perusahaan atas dasar antimonopoli dan perlindungan konsumen sepertinya tidak akan berhasil. Dan itu sebagian besar karena gagasan "boikot kelompok" bahan bakar fosil dirusak oleh fakta bahwa bank dan manajer aset terus membiayai perusahaan minyak, gas, dan batu bara, katanya.
ClientEarth, grup yang tahun ini berhasil menggugat pemerintah Inggris karena membuat pernyataan net-zero yang tidak menumpuk, mengalihkan fokusnya dan tahun depan akan mulai menargetkan industri keuangan.
“Ada masalah nyata dalam bagaimana dukungan berkelanjutan lembaga keuangan untuk industri pencemar sesuai dengan janji iklim mereka dan sains terbaik yang tersedia, tugas fidusia dari direktur mereka, manajemen risiko iklim yang hati-hati dan harapan pemegang saham,” kata Megan Clay, pengacara dan pimpinan keuangan di ClientEarth.
Baca Lebih Lanjut: Investor Minyak Besar Serukan Target Iklim yang Lebih Agresif
Sejak pembelotannya dari inisiatif Net Zero Asset Managers, Vanguard menghadapi gelombang kemarahan dari para aktivis iklim. Perusahaan telah mencoba meyakinkan para pemangku kepentingan bahwa mereka masih peduli dengan iklim, dan berjanji untuk "terus memberi informasi kepada investor tentang pendekatan kami melalui wawasan yang bijaksana seperti penelitian iklim kami." Perusahaan juga mengatakan berniat untuk terlibat dengan perusahaan portofolio dan pembuat kebijakan, dan akan terus memberikan laporan pengawasan dan laporan iklim reguler.
Tapi pernyataan seperti itu tampaknya bertentangan dengan catatan Vanguard tentang pendanaan iklim. Itu berkomitmen bagian yang lebih kecil dari dana yang dikelola untuk bersih nol daripada anggota NZAMi lainnya, dengan sekitar 96% dari bisnisnya mengabaikan tujuan emisi.
Namun, untuk saat ini, keputusan Vanguard untuk keluar dari aliansi net-zero telah dihargai oleh Partai Republik, dengan anggota parlemen di Texas mengecualikan perusahaan tersebut dari interogasi yang berpusat pada strategi investasi ESG. Eksekutif dari BlackRock, anggota terbesar NZAMi dan manajer aset terbesar dunia, dipanggil untuk bersaksi.
Dan apa pun risiko hukumnya, perusahaan Wall Street yang dicurigai melakukan "kolusi ESG" akan kehilangan bisnis di negara bagian Republik. BlackRock telah menarik kontraknya, dengan Florida dan Texas terbukti sangat memusuhi komitmen perusahaan terhadap ESG.
Koalisi net-zero yang ditinggalkan Vanguard telah mengakui bahwa para anggota menghadapi lingkungan politik dan peraturan yang menantang, tetapi mengatakan tidak ada bukti bahwa aliansi tersebut akan "pecah".
Setiap anggota harus "bertindak sesuai kewajiban fidusia mereka sendiri, tetapi saya pikir sebagian besar akan tetap tinggal," kata Kirsten Snow Spalding, wakil presiden Ceres Investor Network, mitra pendiri NZAMi.
“Vanguard bertindak secara politis,” katanya. Tapi pembelotannya tidak akan mendorong anggota lain untuk "pergi secara massal". Bahkan, koalisi sedang didekati oleh manajer aset yang kini tertarik untuk bergabung dengan grup tersebut, ujarnya.
–Dengan bantuan dari Saijel Kishan.
(Menambahkan referensi ke investor minyak besar)
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-exit-lawyers-mapping-wall-143014662.html