Vanguard Mengatakan Jangan Menyerah pada Portofolio 60/40

Dari semua pilihan yang harus dibuat investor, alokasi aset bisa menjadi yang paling penting. Memutuskan bagaimana membagi uang yang Anda investasikan di antara kelas aset yang berbeda memerlukan kejelasan tujuan dan pemahaman tentang keuntungan dan kerugian masing-masing kategori. Selama bertahun-tahun, salah satu model alokasi aset paling klasik adalah portofolio 60/40, di mana 60% aset Anda dimasukkan ke dalam saham dan 40% dimasukkan ke dalam obligasi. Pada tahun 2022, jenis portofolio itu mengalami pukulan serius, membuat banyak orang bertanya-tanya apakah hari salad portofolio 60/40 secara resmi ada di kaca spion. Perusahaan manajemen aset Vanguard, bagaimanapun, berpikir bahwa strategi klasik bisa memiliki sisa kehidupan di dalamnya.

Untuk bantuan mencari tahu strategi alokasi aset Anda sendiri, pertimbangkan untuk bekerja sama dengan penasihat keuangan.

60/40 Dasar Portofolio

Portofolio 60/40 cukup mudah dipahami, karena angkanya ada di namanya – Anda menginvestasikan 60% aset Anda dalam ekuitas seperti saham dan 40% lainnya dimasukkan ke dalam sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi.

Salah satu penerapan portofolio 60/40 adalah memasukkan 60% uang Anda ke perusahaan-perusahaan di S&P 500 dan 40% ke dalam Departemen Keuangan AS. Anda juga dapat membangun portofolio 60/40 global dengan berinvestasi di perusahaan dan obligasi asing.

Ada banyak cara untuk membangun jenis portofolio ini. Anda dapat berinvestasi di masing-masing perusahaan dan obligasi jika Anda mau, atau Anda dapat membagi uang Anda antara berbagai reksa dana dan ETF yang menginvestasikan banyak saham dan obligasi untuk Anda.

Portofolio 60/40 di tahun 2022

Seperti disebutkan di atas, 2022 adalah tahun yang sangat sulit untuk portofolio 60/40. Nilai rata-rata portofolio 60/40 turun 16%. Namun, perlu dicatat bahwa itu terjadi setelah satu dekade kinerja yang cukup kuat, dengan pertumbuhan rata-rata 10 tahun sebesar 6.1% termasuk tahun yang sulit di tahun 2022.

"Dekade terakhir telah menjadi perjalanan yang kuat untuk 60/40," kata Todd Schlanger, ahli strategi investasi senior di Vanguard, dalam sebuah pernyataan. “Jika Anda melihat sembilan tahun sebelum 2022, portofolio yang terdiversifikasi secara global membukukan pengembalian tahunan sebesar 8.9%, meskipun lingkungan suku bunga rendah. Itu berada di jalur untuk hasil persentil ke-92 berdasarkan proyeksi kami. Bahkan setelah memperhitungkan tahun 2022, pengembalian 10 tahun mengalahkan ekspektasi pada persentil ke-63.”

Kisah berlanjut

Prospek 60/40 Vanguard

Semua yang dikatakan, Vanguard berpikir bahwa laporan kematian portofolio 60/40 dibesar-besarkan. Valuasi perusahaan turun, artinya ada ruang untuk pertumbuhan.

“Dengan valuasi yang lebih menguntungkan ini, pemodelan Vanguard menunjukkan bahwa prospek pengembalian dan skenario risiko terburuk untuk portofolio 60/40 telah meningkat secara signifikan,” kata Ziqi Tan, ahli strategi investasi Vanguard.

Pada akhir tahun 2022, Vanguard memperkirakan dekade berikutnya akan menunjukkan pengembalian tahunan sebesar 6.09%. Sebaliknya, pada akhir tahun 2021, perkiraan selama sepuluh tahun adalah pertumbuhan tahunan sebesar 3.83%.

The Bottom Line

Portofolio 60/40 bernasib buruk pada tahun 2022, membuat banyak orang berpikir bahwa masa kejayaan template alokasi aset adalah masa lalu. Vanguard, bagaimanapun, memproyeksikan rebound dan pengembalian yang kuat selama dekade berikutnya.

Kiat Investasi

• Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda mengetahui alokasi aset yang ideal untuk Anda dan keluarga Anda. Menemukan penasihat keuangan tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan hingga tiga penasihat keuangan terverifikasi yang melayani wilayah Anda, dan Anda dapat mewawancarai penasihat Anda yang cocok tanpa biaya untuk memutuskan mana yang tepat untuk Anda. Jika Anda siap menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan, mulailah sekarang.

• Gunakan kalkulator investasi SmartAsset untuk mengetahui seperti apa investasi Anda nantinya.

Kredit foto: ©iStock.com/tdub303, ©iStock.com/pixdeluxe

Pos Pelopor Mengatakan Jangan Menyerah pada Portofolio 60/40 muncul pertama kali di Blog SmartAsset.