Kondisi pasar akhir-akhir ini paling tepat digambarkan sebagai 'tidak tenang'. Inflasi lebih rendah pada cetakan Oktober, tetapi tetap tinggi, sementara kebijakan suku bunga reaktif Fed mendorong harga modal, tetapi belum membatasi aktivitas pembelian ritel atau lainnya – atau inflasi. Hambatan lainnya termasuk hambatan yang terus berlanjut dalam rantai pasokan global, yang diperburuk oleh kebijakan penguncian COVID yang berulang di China, dan perang Rusia yang sedang berlangsung di Ukraina.
Jadi, haruskah investor tetap berpegang pada pendekatan defensif? Tidak menurut Ari Wald, kepala analisis teknis di Oppenheimer. Wald percaya investor harus melepaskan strategi defensif yang jelas dan beralih ke saham ofensif.
“Sebagai investor momentum, kami menyadari bahwa saham ofensif dengan skor momentum rendah, dalam hal ini saham pertumbuhan, kemungkinan akan ditawar lebih tinggi saat breakaway pasar akhir berkembang. Ini membuat kami berpikir bahwa risiko yang lebih besar pada portofolio kami adalah eksposur kami tidak cukup bullish. Kami percaya memiliki saham yang relatif kuat, yang sesuai dengan disiplin kami, dalam industri dengan momentum rendah akan membantu menyeimbangkan risiko ini,” jelas Wald.
Jadi, cukup bullish atau tidak, itulah pertanyaannya. Analis saham top Oppenheimer mengambil posisi bullish yang solid pada tiga saham menarik, memprediksi potensi naik dua digit meskipun indikator ekonomi sulit. Kami menjalankan nama-nama ini Basis data TipRanks untuk melihat apa yang dikatakan analis Wall Street lainnya tentang mereka. Mari kita lihat lebih dekat.
Teknologi Beting (SHLS)
Kami akan mulai dengan Shoals Technologies, sebuah perusahaan yang berfokus pada sistem keseimbangan listrik (EBOS). Ini adalah komponen vital untuk produk energi matahari; kotak penggabung, kotak sambungan, kotak sambungan, sekering in-line, rak, kabel PV, rakitan kabel, penggabung ulang, dan sistem pemantauan nirkabel yang memungkinkan pemasangan dan penyambungan instalasi tenaga surya. Shoals memiliki 20 paten dalam teknologi ini, dan lebih dari 40 gigawatt daya dalam konstruksi, kontrak, atau pengoperasian, menjadikan perusahaan pemasok EBOS terbesar di dunia.
Kombinasi dorongan sosial dan politik yang mendorong tenaga surya juga telah mendorong Shoals untuk mencatat tingkat pendapatan. Perusahaan melaporkan peningkatan 52% tahun-ke-tahun di baris teratas pada 3Q22, menjadi $90.8 juta. Hal ini didorong oleh keuntungan 80% y/y dalam pendapatan solusi sistem, yang mencapai $69.5 miliar dan merupakan 77% dari total pendapatan teratas.
Penghasilan juga mencapai rekor tertinggi di kuartal ketiga. Laba bersih yang disesuaikan mencapai $16.6 juta, naik 43% dari periode tahun lalu, dan EPS yang disesuaikan mencapai 10 sen per saham terdilusi – naik 42% dari angka 7 sen yang dilaporkan pada 3Q21. Pendapatan dan pendapatan perusahaan yang tinggi mendapat dukungan dari jajaran solid pesanan yang tertunda dan diberikan, yang mewakili komitmen kerja di masa depan. Kategori-kategori ini bersama-sama naik 74% y/y, pada level rekor $471.2 juta.
Di antara para penggemar adalah Oppenheimer Colin rusch, yang terkesan dengan kemampuan Shoals untuk mengeksekusi pendapatan. Analis bintang 5 menulis: “Dengan SHLS membukukan angka yang kuat di seluruh papan termasuk pertumbuhan penghargaan dan pemesanan sebesar $144 juta pada kuartal ini, kami yakin investor akan semakin percaya diri dengan lintasan pertumbuhan SHLS. Kami percaya nilai waktu konstruksi yang dipersingkat dan penghematan tenaga kerja terampil mendorong pertumbuhan yang sangat besar, melengkapi lingkungan permintaan tenaga surya yang kuat di mana harga listrik yang lebih tinggi melebihi biaya dari inflasi dan kenaikan suku bunga.”
“Kami memperkirakan pemesanan/penghargaan akan meningkat hingga akhir tahun hingga 2023 karena semakin banyak pelanggan yang mengenal produk tersebut. Kami tetap bullish pada saham SHLS,” Rusch menyimpulkan.
Menempatkan komentar ini ke dalam istilah yang dapat diukur, Rusch memberi SHLS peringkat Berkinerja Lebih Baik (yaitu Beli), dan target harga $41 yang menyiratkan kenaikan ~35% dalam beberapa bulan mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Rusch, klik disini)
Beralih ke seluruh Street, opini terbagi hampir merata. Dengan 4 Beli, 4 Tahan, dan 1 Jual yang ditetapkan dalam tiga bulan terakhir, kabar yang beredar adalah bahwa SHLS adalah Pembelian Sedang. (Lihat ramalan saham SHLS di TipRanks)
Rumah Depot, Inc. (HD)
Pilihan Oppenheimer kedua adalah salah satu nama ritel yang paling dikenal, Home Depot. Perusahaan ini adalah pemimpin dunia dalam kotak besar perbaikan rumah, atau superstore, ceruk ritel, dan melayani kerumunan DIY, serta kontraktor besar dan kecil dan pemilik rumah biasa dengan daftar proyek kecil.
Awal bulan ini perusahaan melaporkan hasil yang solid untuk 3Q22. Garis teratas tumbuh 5.6% dari tahun ke tahun, atau $2.1 miliar, mencapai total $38.9 miliar. Secara global, perusahaan tumbuh 4.3%, sementara di pasar AS naik 4.5%. Pencapaian tersebut dicapai meskipun tekanan inflasi yang masih tinggi, dan meskipun tingkat suku bunga yang lebih tinggi menekan akses kredit konsumen.
Angka penjualan yang positif mendapat dukungan dari do-it-yourselfers, serta pembangun dan kontraktor profesional. Pelanggan profesional, menurut sumber HD, melaporkan backlog solid yang mendukung pembelian bisnis mereka.
Seiring dengan peningkatan pendapatan, Home Depot mengalami peningkatan pendapatan. Laba bersih tumbuh dari tahun ke tahun dari $4.1 miliar menjadi $4.3 miliar; berdasarkan per saham, kenaikannya adalah 8%, dari $3.92 per saham terdilusi menjadi $4.24.
Seiring dengan hasil kuartalan, Home Depot juga mengumumkan pembayaran dividen terbarunya, untuk 3Q, sebesar $1.90 per saham biasa. Pembayaran ini dijadwalkan untuk dirilis pada 15 Desember, dan akan menandai pembayaran keempat di level ini. Dengan tingkat tahunan $1.90, dividen menghasilkan 2.4%, sedikit di atas rata-rata pasar. Home Depot telah mempertahankan pembayaran dividen yang andal sejak tahun 1987.
Oppenheimer's Brian Nagel, seorang analis bintang 5 dan pakar di sektor ritel perbaikan rumah, sangat optimis dengan prospek perusahaan, mengingat posisi terdepannya di ceruk pasar.
“Kami melihat indikasi penjualan yang terus-menerus dan kekuatan laba di HD sebagai bukti kehebatan operasional perusahaan dan posisi Home Depot dalam pasar perbaikan rumah yang masih dinamis… Dalam pandangan kami, setiap pelemahan ekonomi semakin cenderung terbukti pendek- hidup dan dangkal dan memberi jalan untuk kelanjutan, latar belakang yang solid secara struktural untuk HD dan ruang perbaikan rumah, berlabuh pada tren demografis yang menguntungkan, stok perumahan yang menua, dan dinamika konsumen yang sehat, ”pendapat Nagel.
Sejalan dengan pandangan tentang kekuatan yang mendasari HD ini, Nagel menilai saham tersebut Berkinerja Lebih Baik (yaitu Beli), dengan target harga $470 menyiratkan kenaikan 12 bulan sebesar ~45%. (Untuk melihat rekam jejak Nagel, klik disini)
Dengan catatan 20 ulasan analis, terbagi menjadi 15 Pembelian dibandingkan 5 Penahanan, saham Home Depot mendapatkan Pembelian Kuat dari konsensus analis.(Lihat perkiraan stok HD di TipRanks)
Perusahaan Lowe (RENDAH)
Last but not least adalah pesaing utama Home Depot dalam ruang ritel perbaikan rumah kotak besar, Lowe's. Lowe's adalah perusahaan terbesar kedua di ceruk perbaikan rumah di AS, dan dalam beberapa tahun terakhir perusahaan telah terlibat dalam serangkaian langkah untuk meningkatkan dasar ritelnya. CEO Marvin Ellison, yang memimpin pada tahun 2018, terlibat dalam pendekatan langsung, berfokus pada peningkatan layanan pelanggan, merchandising, dan stocking – sementara juga mengejar serangkaian langkah pemotongan biaya yang sulit termasuk PHK besar-besaran dan penutupan perusahaan yang tidak berkinerja baik lokasi.
Dalam beberapa tahun terakhir, kinerja Lowe menunjukkan hasil inisiatif Ellison. Perusahaan secara konsisten menunjukkan pertumbuhan dari tahun ke tahun di lini atas dan bawah. Dalam laporan triwulanan terbaru, untuk Q3, Lowe's memiliki pendapatan $23.5 miliar, naik dari $22.9 miliar pada kuartal tahun lalu, dengan EPS terdilusi yang disesuaikan sebesar $3.27 – naik lebih dari 19% y/y.
Lowe juga membayar dividen reguler. Deklarasi terbaru adalah untuk pembayaran sebesar $1.05 per saham biasa, yang akan keluar pada tanggal 8 Februari tahun depan. Pada tingkat itu, dividen tahunan menjadi $4.20 dan menghasilkan 2%, hampir sama persis dengan rata-rata pasar. Lowe's telah mempertahankan sejarah dividen yang andal sejak tahun 1980.
Kami akan menghubungi pakar industri Brian Nagel lagi, yang pendiriannya terhadap Lowe sangat mirip dengan pendiriannya terhadap HD; jelas, Nagel percaya bahwa ruang ritel perbaikan rumah cukup besar untuk mendukung dua raksasa.
“Kami sangat menyukai tren terbaru di LOW dan percaya bahwa penjualan yang gigih dan kekuatan laba serta kenaikan mencerminkan manajemen yang memanfaatkan dengan baik latar belakang yang masih sehat untuk perbaikan rumah dan upaya reposisi internal yang signifikan yang telah dilakukan selama beberapa tahun terakhir. Seperti yang ditunjukkan dalam laporan sebelumnya, sementara risiko untuk LOW dan sektor perbaikan rumah tetap ada, kami semakin melihat kekhawatiran pasar akan penurunan tren yang akan datang dan berarti sebagai terlalu pesimis,” kata Nagel.
Ke depannya, Nagel memberi saham RENDAH peringkat Berkinerja Lebih Baik (yaitu Beli), bersama dengan target harga $300. Jika target tercapai, saham tersebut dapat memberikan potensi pengembalian total ~40% selama 12 bulan ke depan.
Secara keseluruhan, Lowe's telah mengumpulkan 18 ulasan analis baru-baru ini; ini termasuk 11 Beli, 6 Tahan, dan 1 Jual, untuk peringkat konsensus Beli Sedang. (Lihat perkiraan stok RENDAH di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html