Ingin Penghasilan Bebas Pajak? BlackRock Mengatakan Dana Ini Dapat Memberi Anda Hasil Tinggi

Perusahaan manajemen investasi global BlackRock mengatakan bahwa aksi jual tajam pada awal tahun 2022 menekan nilai obligasi daerah dan dana tertutup daerah. Tapi sekarang, valuasi yang lebih rendah dan hasil yang lebih tinggi dapat menciptakan peluang bagi investor untuk mendapatkan lebih banyak pendapatan bebas pajak. Inilah yang perlu Anda ketahui.

A penasihat keuangan dapat membantu Anda mengidentifikasi peluang investasi baru yang sesuai dengan kebutuhan dan tujuan investasi Anda.  

Mengapa BlackRock Ingin Anda Merebut Peluang Ini

BlackRock mengatakan bahwa obligasi daerah dan dana tertutup daerah menghadapi koreksi parah dalam empat dari lima bulan pertama pada tahun 2022. Tapi sekarang, perusahaan investasi global percaya bahwa setelah salah satu penarikan terburuk dalam sejarah, “hasil absolut yang lebih tinggi dan penilaian yang menarik dapat memberikan titik masuk yang menguntungkan bagi investor yang mencari pendapatan bebas pajak.”

Secara khusus, BlackRock merekomendasikan untuk berinvestasi di dana tertutup kota yang membeli obligasi kota bebas pajak.

Dana tertutup dapat membayar dividen investor secara bulanan, triwulanan, atau tahunan. Dan sementara IRS umumnya menganggap uang ini sebagai penghasilan kena pajak, obligasi daerah bebas pajak.

Ketika Anda membeli obligasi daerah, pada dasarnya Anda meminjamkan uang kepada pemerintah yang menerbitkan obligasi tersebut dengan imbalan pembayaran bunga. Uang ini bebas pajak di tingkat federal dan juga bebas pajak di tingkat negara bagian dan kota. Namun, investor bisa menghadapi pajak minimum alternatif ketika pendapatan mereka mencapai batas tertentu.

Manajer dana tertutup biasanya memanfaatkan aset dana (lihat penjelasan lebih lengkap di bagian bawah) untuk meminjam bunga jangka pendek dan kemudian menggunakan uang ekstra untuk membeli lebih banyak aset. Manajer juga dapat menghasilkan uang dengan membeli saham dana dengan harga diskon ke nilai aset bersih, yang merupakan nilai saat ini dari investasi dimiliki oleh dana tersebut. Ini dihitung dengan mengurangi kewajiban dana atau aset perusahaan dari nilai totalnya.

BlackRock mengatakan bahwa lonjakan inflasi dan ekspektasi kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve AS-yang naik 0.75% pada 16 Juni, kenaikan tertinggi sejak 1994 (28 tahun) - mendorong harga obligasi daerah turun sebesar -6.7% pada Indeks Obligasi Kota S&P (tahun-ke-tanggal hingga Mei 2022).

Kisah berlanjut

Namun, jika dibandingkan dengan kelas aset pendapatan tetap lainnya, perusahaan investasi global mengatakan bahwa volatilitas baru-baru ini telah membuat penilaian kota yang lebih rendah menjadi kesepakatan yang lebih baik bagi investor.

Investor harus memperhatikan: Karena dana tertutup diperdagangkan di pasar sekunder seperti saham individu dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), mereka akan membutuhkan akun perantara untuk membeli dan menjualnya.

Haruskah Anda Berinvestasi di Dana Tertutup Kota Sekarang?

Kedua dana terbuka dan dana tertutup dikelola secara profesional. Artinya pengelola dana akan bertanggung jawab dalam memilih investasi reksa dana. Tetapi sementara dana open-end tidak memiliki batasan jumlah saham yang diterbitkan, dana closed-end memiliki jumlah saham yang tetap untuk diperdagangkan.

Dan perbedaan struktural ini, kata Black Rock, dapat memberikan keuntungan bagi investor reksa dana tertutup di pasar saat ini.

Nilai closed-end fund bisa naik turun tergantung dari supply dan demand. Dan karena aksi jual yang tajam di awal tahun 2022, investor dapat membelinya dengan harga diskon ke nilai aset bersih sekarang dan mendapatkan lebih banyak uang saat harga kembali naik nanti.

Selain itu, manajer dana tertutup dapat menggunakan leverage untuk meningkatkan pengembalian. Investor menggunakan strategi keuangan ini untuk meningkatkan daya beli mereka di pasar. Dan perusahaan menggunakannya untuk membayar aset.

Dalam kasus dana tertutup, BlackRock mengatakan manajer portofolio dapat menggunakan leverage untuk meminjam uang dengan suku bunga jangka pendek dan kemudian menginvestasikan hasilnya dalam obligasi daerah bebas pajak yang membayar hasil yang lebih tinggi. Dan investasi ini, jika dibandingkan dengan obligasi daerah dan reksa dana, dapat meningkatkan pendapatan dana tertutup dan membayar distribusi pendapatan yang lebih tinggi.

Untuk referensi, perusahaan investasi global mengatakan bahwa kota dana tertutup menawarkan imbal hasil setara pajak rata-rata sebesar 8.9% pada akhir Mei 2022, yang lebih dari dua kali imbal hasil reksa dana daerah (4.1%) dan lebih dari 4% lebih tinggi dari obligasi daerah (4.7%) selama periode yang sama.

Satu hal yang perlu diperhatikan: BlackRock mengatakan bahwa investor perlu mengawasi bentuk kurva imbal hasil. Kurva hasil yang lebih sempit atau kurva hasil yang lebih datar antara suku bunga jangka pendek tempat uang dipinjam dan obligasi daerah yang jatuh tempo lebih lama di mana uang diinvestasikan dapat berdampak negatif pada penghasilan Anda.

Faktor lain yang perlu diingat: Biaya pinjaman dapat meningkat ketika Federal Reserve AS menaikkan suku bunga jangka pendek. Dan ini juga akan memakan keuntungan Anda ketika tarif ini naik lagi.

Intinya

Investor umumnya menganggap pasar obligasi daerah stabil. Tetapi inflasi dan kenaikan suku bunga baru-baru ini telah mendorong kinerja obligasi ke salah satu penurunan terburuk dalam sejarah. Sekarang, BlackRock mengatakan bahwa valuasi yang lebih rendah dan hasil yang lebih tinggi telah membuat dana tertutup kota menjadi investasi yang menarik. Manajer portofolio dapat memanfaatkan aset dana untuk meminjam bunga jangka pendek dan kemudian menggunakan uang ekstra untuk membeli lebih banyak obligasi daerah bebas pajak. Tetapi investor harus mencatat bahwa strategi ini hanya berkelanjutan ketika kepemilikan dana menghasilkan lebih dari apa yang dipinjam.

Kiat Investasi

• Jika Anda ingin mencari peluang investasi baru untuk portofolio Anda, a penasihat keuangan dapat membantu Anda menemukan opsi terbaik. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan hingga tiga penasihat keuangan yang melayani wilayah Anda, dan Anda dapat mewawancarai pasangan penasihat Anda tanpa biaya untuk memutuskan mana yang tepat untuk Anda. Jika Anda siap untuk menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulai sekarang.

• Ketika investasi terbayar, Anda perlu mencari tahu berapa banyak Anda berhutang pajak. Kalkulator pajak keuntungan modal SmartAsset akan membantu Anda memperkirakan bagaimana Anda akan dikenakan pajak di lokasi Anda.

• Jika Anda tidak memiliki banyak uang untuk diinvestasikan, Anda mungkin juga mempertimbangkan untuk robo-penasihat online, yang menawarkan biaya dan minimum akun yang lebih rendah daripada penasihat keuangan tradisional.

Jangan lewatkan berita yang dapat memengaruhi keuangan Anda. Dapatkan berita dan tips untuk membuat keputusan keuangan yang lebih cerdas dengan email semi-mingguan SmartAsset. Ini 100% gratis dan Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Daftar hari ini.

Untuk pengungkapan penting terkait SmartAsset, silakan klik di sini.

Kredit foto: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Pos Ingin Penghasilan Bebas Pajak? BlackRock Mengatakan Dana Ini Dapat Memberi Anda Hasil Tinggi muncul pertama pada Blog Aset Cerdas.