Ingin terus mengalahkan S&P 500 dan dengan risiko yang jauh lebih rendah? Taruhan pada Buffett, dan mungkin klon yang lebih muda ini, kata manajer dana.

Pada akhirnya, semua itu hanyalah pengalih perhatian bagi investor yang benar-benar perlu fokus pada pemilihan saham portofolio, seperti yang diingatkan oleh Daniel Gladis, pendiri dana Vltava yang berbasis di Malta, kepada kliennya. surat kuartal ketiga yang baru saja diterbitkan.

Dan di kita panggilan hari ini, Gladis mengatakan investor perlu mendapatkan Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 1.54%

BRK.B,
+ 1.60%
dalam portofolio mereka jika mereka belum melakukannya. Konglomerat Warren Buffett telah menduduki posisi tertua di Vltava — 11 tahun — dan sebagian besar terbesar sepanjang waktu itu.

“Jika saya harus menginvestasikan semua uang saya dalam satu saham dan tidak dapat menyentuhnya sama sekali selama 5–10
tahun, maka saya akan memilih BRK tanpa ragu-ragu,” tulisnya, mencatat investasi konglomerat di atas rata-rata dalam hal kualitas, efisiensi alokasi modal dan neraca, serta menawarkan risiko bisnis yang rendah.

Gladis mengatakan kekuatan pendapatan Berkshire berada di atas $50 miliar per tahun, memberikan seluruh perusahaan kapitalisasi pasar $590 miliar, dan membiarkannya berdagang kurang dari 12 kali pendapatan tahunan.

“Sangat realistis untuk mengharapkan harga saham BRK tumbuh pada tingkat rata-rata sekitar
10% per tahun dalam jangka panjang. Ini jauh lebih besar dari apa yang setara
realisme dapat diharapkan dari pasar saham secara umum,” katanya.

“Dengan demikian, kami mencari saham Berkshire untuk terus mengalahkan indeks S&P 500
SPX,
+ 2.65%,
dan melakukannya dengan risiko yang jauh lebih rendah daripada indeks secara keseluruhan,” katanya. Saham Berkshire turun lebih dari 7% tahun ini, dibandingkan penurunan 22% untuk S&P.

Gladis juga menyoroti Markel
MKL,
+ 1.22%,
sebuah perusahaan induk untuk asuransi, reasuransi, dan investasi yang merupakan salah satu dari sedikit perusahaan yang mengikuti jejak Berkshire.

“Markel dapat dikatakan sekitar 30 tahun di belakang Berkshire Hathaway dalam perkembangannya. Oleh karena itu, masih memiliki banyak ruang untuk pertumbuhan dalam beberapa dekade mendatang dan memiliki satu keunggulan yang tak terbantahkan atas BRK. Artinya, ukurannya lebih kecil,” kata Gladis.

Kapitalisasi pasar besar Berkshire dan total aset sebesar $900 miliar kemungkinan akan memperlambat pertumbuhan di masa depan, sedangkan dengan hanya $15 miliar pada yang pertama, Markel memiliki banyak ruang untuk tumbuh, kata manajer.

Apa lagi yang disukai dana yang berbasis di Malta? BMW
BMW,
+ 2.89%,
"perusahaan mobil yang dikelola terbaik," di sektor yang berjuang dengan kekurangan semikonduktor. Kelangkaan mobilnya di pasar "lebih dari dikompensasi oleh margin tinggi yang saat ini memungkinkan BMW untuk membuat rekor keuntungan baru," kata Gladis, menambahkan bahwa dengan perdagangan saham pembuat mobil dengan pendapatan 4 kali lipat, investor dapat mengharapkan pembelian kembali.

Kesehatan CVS
CV,
+ 1.78%
adalah pilihan lain, yang mereka bawa ke dana selama posisi terendah sebelum pandemi. Perusahaan yang stabil dan menguntungkan, arus kas bebas yang kuat, pendapatan $300 miliar, dan fokus pada pengurangan utang selama beberapa tahun terakhir, semuanya merupakan poin kemenangan. Diperdagangkan sekitar 11 kali lipat pendapatan ke depan, penilaian juga menarik, kata manajer.

Mereka juga menyukai “bank terkuat dan terkelola terbaik di dunia” — JPMorgan Chase
JPM,
+ 4.20%,
yang dilaporkan hasil yang melampaui perkiraan minggu lalu. “JPM sangat menguntungkan bahkan selama bertahun-tahun ketika suku bunga mendekati nol. Saat ini – dan mungkin tidak sementara – kembali ke tingkat suku bunga yang lebih normal dan lebih tinggi seharusnya memiliki dampak positif yang signifikan terhadap kinerja bank.
pendapatan bunga dan profitabilitas secara keseluruhan,” kata Gladis.

Akhirnya, dana tersebut juga memiliki Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%,
yang menjadi sorotan tahun ini saat invasi Rusia ke Ukraina mengingatkan dunia akan perlunya perusahaan pertahanan. Ini adalah salah satu dari sedikit perusahaan besar yang memainkan peran dominan di sektor itu, dan pelanggan utamanya adalah US Plus, bagian dari produksinya diklasifikasikan sebagai rahasia, yang berarti keunggulan lebih lanjut.

Pasar

Saham berjangka
ES00,
+ 2.28%

YM00,
+ 2.09%
NQ00,
+ 2.54%
sedang melonjak, dengan ikatan
TMUBMUSD10Y,
3.978%
TMUBMUSD02Y,
4.396%
tenang dan dolar
DXY,
-0.02%
lebih lembut. harga minyak
sel.1,
-0.18%

Brn00,
-0.03%
juga lebih kencang, sementara bitcoin
BTCUSD,
+ 0.47%
diperdagangkan hanya di bawah $ 19,000.

Baca: 11 saham untuk memimpin rebound portofolio Anda setelah resesi pendapatan dan pasar terbawah

Buzz itu

Johnson & Johnson
JJ,
+ 1.30%
melaporkan penurunan pendapatan, tetapi memangkas prospeknya. Goldman Sachs'
GS,
+ 2.24%
pendapatan per saham turun, tetapi mengalahkan perkiraan. Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%
melaporkan hasil yang beragam dan rencana pembelian kembali saham tambahan senilai $14 miliar. Serikat
UL,
+ 1.78%,
diikuti oleh Netflix
NFLX,
+ 6.57%
setelah penutupan.

Microsoft
MSFT,
+ 3.92%
dikabarkan berencana untuk memotong hampir 1,000 pekerjaan.

Intel
INTC,
+ 1.97%
-milik Mobileye Global
MBLY,

memiliki menetapkan harga IPO-nya, dan melihat perdagangan saham pada $18-$20, menilainya hingga $15.9 miliar.

Produksi industri dan utilisasi kapasitas dijadwalkan pada 9:15, diikuti oleh indeks sentimen National Association of Home Builder. Ketua Fed Atlanta Raphael Bostic akan berbicara pada pukul 2 siang Fed Timur dan Minneapolis. Pres. Neel Kashkari pada 5:30

Terbaik dari web

Bagaimana bank tertua di Swiss berubah menjadi stok meme.

Peralatan Cisco sedang dikirim ke Rusia dari China, database bea cukai yang bocor menunjukkan

Grafik

Baru saja diterbitkan, laporan manajer dana bulanan Bank of America menemukan bahwa tingkat kas untuk manajer dana adalah tertinggi dalam 21 tahun. Ini juga menambahkan suara lain bagi mereka yang khawatir tentang likuiditas pasar. Berikut grafik itu:

ticker

Ini adalah ticker yang paling banyak dicari di MarketWatch pada pukul 6 pagi Timur:

Bacaan acak

Sebuah kecelakaan yang tidak menguntungkan di Toilet tertua di Jepang.

Tidak ada yang lebih sulit dari Ratu lebah Lapland.

Perlu Diketahui dimulai lebih awal dan diperbarui hingga bel pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk mengirimkannya sekali ke kotak email Anda. Versi email akan dikirim sekitar 7:30 pagi bagian Timur.

Dengarkan Podcast Ide Baru Terbaik dalam Uang dengan reporter MarketWatch Charles Passy dan ekonom Stephanie Kelton