Dengan penilaian tinggi dan banyak boomer bersiap untuk atau memasuki masa pensiun, banyak pemegang properti investasi dapat memikirkan kembali strategi mereka seputar kepemilikan real estat.
Ini adalah masalah besar bagi banyak orang yang mendekati dan memasuki masa pensiun mengingat ada sekitar $6.4 triliun kekayaan bersih yang dimiliki oleh orang-orang di atas usia 55 tahun di properti investasi, menurut perkiraan dari Realized, sebuah platform yang menyediakan solusi kekayaan real estat.
Terutama setelah pandemi, banyak orang tua mungkin tidak ingin berurusan dengan menjadi tuan tanah lagi, harus melakukan tugas-tugas seperti pengumpulan sewa dan manajemen properti, kata Rob Johnson, kepala manajemen kekayaan di Realized.
Meskipun sekarang bisa menjadi waktu yang tepat untuk keluar dengan valuasi yang begitu tinggi, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan sebelum Anda naik dan menjual. Inilah yang dikatakan penasihat keuangan kepada klien.
Berpikirlah ke depan. Siapa pun yang mempertimbangkan untuk menjual properti investasi harus berkonsultasi dengan profesional pajak, keuangan, dan real estat sebelum membuat keputusan. Idealnya, diskusi ini akan berlangsung sebelum pemilik properti pensiun untuk menyisakan cukup waktu untuk menyusun strategi dengan benar, kata Nell Cordick, wakil presiden senior dan penasihat keuangan di Bogart Wealth, yang memiliki kantor di Virginia dan Texas.
Faktor utama dalam diskusi ini adalah pajak. “Ketika orang tidak melakukan perencanaan pajak yang tepat sebelumnya, mereka terkejut dengan hasil pajak dari penjualan properti investasi. Apa yang mereka pikir akan menjadi [hasil dari penjualan] bersih mereka jauh, jauh lebih rendah karena konsekuensi pajak, ”katanya.
Dari sudut pandang pajak, Anda akan ingin mempertimbangkan konsekuensi dari menjual properti secara langsung versus opsi yang menguntungkan pajak lainnya seperti pertukaran 1031, yang menawarkan beberapa manfaat, tetapi juga membutuhkan kepatuhan yang ketat terhadap peraturan IRS.
Waktu penjualan juga bisa menjadi penting dari perspektif pajak. Menjual di tahun ketika sumber pendapatan lain rendah mungkin merupakan pilihan yang baik, katanya. Jika Anda berusia di atas 63 tahun, Anda pasti ingin memikirkan efek apa, jika ada, penjualan pada braket Medicare Anda, tambahnya.
Di luar pajak. Penting juga untuk memahami bagaimana penjualan cocok dengan strategi real estat klien secara keseluruhan. Beberapa pemilik, misalnya, mungkin memilih untuk menjual tinggi, bahkan dengan konsekuensi pajak, karena mereka pikir akan ada koreksi di mana mereka dapat membeli rendah dan kemudian melalui seluruh proses lagi, kata Cordick. Orang lain mungkin hanya ingin tidak memiliki properti investasi dan bersedia menerima konsekuensi pajak untuk menghindari kerepotan emosional, katanya.
Berikut adalah beberapa pertanyaan yang harus ditanyakan oleh penasihat, kata Jody King, direktur perencanaan kekayaan di Fiduciary Trust yang berbasis di Boston.
Apakah klien ingin terus menjadi pemilik langsung, atau apakah mereka lebih suka peran yang lebih pasif? Jika mereka suka berada di bisnis manajemen properti, seberapa dekat mereka dengan properti khusus ini? Apakah akan mempertahankan nilainya atau mungkin disarankan untuk menjual sekarang dan mencari properti lain di lokasi yang lebih diinginkan? Seberapa penting arus kas untuk masa pensiun Anda, dan bagaimana Anda akan menggantinya, jika perlu untuk mempertahankan gaya hidup Anda?
Jalankan melalui kemungkinan. Untuk klien yang ingin tetap berada di bisnis properti investasi, mungkin ada beberapa pilihan. Bagi mereka yang ingin mengelola kewajiban pajak mereka, salah satu pilihannya adalah menjual properti investasi mereka saat ini dan membeli properti lain melalui bursa 1031. Strategi ini memungkinkan investor untuk menunda pajak capital gain atas penjualan properti investasi mereka, jika aturan ketat dipenuhi. Misalnya, mereka harus mengidentifikasi properti pengganti dalam waktu 45 hari, dan menyelesaikan pertukaran dalam waktu 180 hari.
Untuk pemilik yang ingin mengambil lebih sedikit peran aktif, tetapi masih menginginkan manfaat penangguhan pajak dari kepemilikan real estat, ada pilihan Delaware Statutory Trust, atau DST, yang merupakan portofolio real estat komersial yang dikelola secara profesional. DST menawarkan kepada investor kepemilikan fraksional atas properti real estat komersial, tetapi semua tanggung jawab manajemen didorong ke sponsor, kata Johnson dari Realized.
Beberapa DST memiliki satu properti, sementara yang lain memiliki lebih dari 20 properti dalam strukturnya. Investor juga dapat melakukan diversifikasi dengan berinvestasi di beberapa DST, katanya. “Memiliki portofolio yang terdiversifikasi di masa pensiun sangat penting karena Anda tidak ingin mengambil risiko yang tidak semestinya atau terlalu memusatkan portofolio Anda hanya pada satu properti,” katanya.
Beberapa klien juga dapat mempertimbangkan untuk menjual properti mereka dan berinvestasi di Opportunity Zone Fund, program investasi yang dibuat oleh Tax Cuts dan JOBS Act of 2017 untuk memberikan keuntungan pajak untuk investasi tertentu di daerah berpenghasilan rendah. Investor menggulung keuntungan mereka atas properti yang dijual ke dalam Opportunity Zone Fund di mana ia akan menumbuhkan pajak yang ditangguhkan hingga 2026, kata Brad Levin, direktur pelaksana dan penasihat kekayaan senior di The Colony Group. Ada banyak dana yang tersedia seperti ini yang didirikan oleh perusahaan investasi real estat, katanya.
Pilihan lain untuk klien dengan kecenderungan amal adalah untuk mentransfer properti sebelum dijual ke a sisa amal amanah. Keuntungan yang direalisasi saat penjualan kemudian dibebaskan dari pajak keuntungan modal. Hasil dapat diinvestasikan kembali dan investor menerima pendapatan dari kepercayaan untuk seumur hidup mereka, dan ketika individu meninggal, apa pun yang tersisa pergi untuk amal, kata Levin.
“Ini bukan hanya soal penghematan pajak atau tidak. Ada banyak bagian yang berbeda untuk itu, dan Anda harus memahami keseluruhan gambarannya sebelum Anda dapat memberi saran, ”kata King of Fiduciary Trust.
Ingatlah bahwa keterikatan emosional pada properti dapat mengubah gambaran. Apakah klien ingin menjaga properti dalam keluarga? Dan jika demikian, apa cara yang paling tepat untuk memulai perubahan kepemilikan? Seberapa penting arus kas untuk masa pensiun Anda, dan bagaimana Anda akan menggantinya, jika perlu untuk mempertahankan gaya hidup Anda?
Meskipun tidak ada solusi satu ukuran untuk semua, penasihat dapat membantu klien mengatasi pro dan kontra dari berbagai opsi. “Adalah tugas penasihat untuk menyajikan opsi dan mengizinkan klien membuat keputusan berdasarkan opsi tersebut,” kata King.
Menulis untuk [email dilindungi]
Sumber: https://www.barrons.com/advisor/articles/investment-real-estate-sale-retiree-baby-boomer-51649098177?siteid=yhoof2&yptr=yahoo