Warren meminta regulator bank untuk menolak kesepakatan TD setelah laporan penyalahgunaan pelanggan

Anggota parlemen yang dipimpin oleh Sen. Elizabeth Warren meminta pengatur kunci untuk memblokir Toronto Dominion Bank$13.4 miliar perolehan bank regional AS karena tuduhan penyalahgunaan pelanggan.

Dalam sebuah surat yang dikirim Selasa ke Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang yang diperoleh secara eksklusif oleh CNBC, Warren mengutip 4 Mei melaporkan dari Capitol Forum, sebuah kantor berita investigasi yang berbasis di Washington, yang menuduh bahwa TD menggunakan taktik yang mirip dengan yang ada di Wells Fargo skandal akun palsu

TD, bank yang berbasis di Toronto dengan 1,100 cabang di AS, sedang mencari persetujuan peraturan untuk akuisisi bank yang berbasis di Tennessee Cakrawala pertama. Kesepakatan besar-besaran, diumumkan pada bulan Februari, adalah bagian dari dorongan CEO TD Bharat Masrani untuk memperluas di Amerika Tenggara. Bank telah tersapu dalam gelombang konsolidasi dalam beberapa tahun terakhir karena pemberi pinjaman berusaha untuk mendapatkan skala, memotong biaya dan berinvestasi di fintech untuk bersaing dengan megabank seperti JPMorgan Chase dan Bank of America.

“Saat TD Bank meminta persetujuan dari agensi Anda untuk meningkatkan pangsa pasar mereka dan menjadi bank terbesar keenam di AS, OCC harus memeriksa dengan cermat setiap kesalahan yang sedang berlangsung dan memblokir merger apa pun sampai TD Bank bertanggung jawab atas praktik penyalahgunaannya,” Warren dikatakan.

TD menggunakan sistem poin dan bonus untuk memberi insentif kepada pekerja untuk membuka akun pelanggan dan memilih perlindungan cerukan, dan pekerja dapat kehilangan pekerjaan jika mereka tidak memenuhi tujuan, kata Warren dalam surat kepada penjabat Pengawas Pengawasan OCC Michael Hsu.

Pekerja diinstruksikan untuk membuat empat akun baru untuk setiap pelanggan - giro, tabungan, online, dan kartu debit - dan membuka akun bahkan jika konsumen menolak salah satu opsi, menurut laporan tersebut. Forum Ibukota.

Itu adalah salah satu dari beberapa strategi yang dikutip oleh organisasi berita, termasuk mengarang alasan untuk menelepon konsumen seperti peringatan penipuan dengan harapan meyakinkan mereka untuk membuka lebih banyak rekening, membuka rekening baru daripada sekadar mengganti kartu debit yang hilang, dan salah menyatakan aspek-aspek kunci dari program cerukan. untuk mendorong adopsi mereka. Masalah ada di cabang-cabang di sepanjang jejak TD AS, dari Florida ke Maine, kata laporan itu.

CNBC tidak dapat secara independen mengkonfirmasi rincian laporan Forum Capitol, yang mengutip karyawan TD Bank saat ini dan mantan serta sumber lainnya.

Dalam tanggapan empat paragraf yang diberikan kepada CNBC oleh juru bicara bank, TD mengatakan tuduhan di bagian Forum Capitol "tidak berdasar."

“Bisnis kami dibangun di atas landasan etika, integritas, dan kepercayaan,” kata bank tersebut. “Di TD Bank, kami mengutamakan pelanggan kami dan bangga dengan budaya kami dalam memberikan pengalaman legendaris kepada pelanggan. Sebagai bagian dari pemantauan rutin dan berkelanjutan, TD Bank tidak mengidentifikasi masalah praktik penjualan sistemik setiap saat.”

Bank mengatakan dengan hati-hati mengelola praktik kompensasi dan "dengan keras" menolak tuduhan "masalah praktik penjualan sistemik, atau klaim lain yang dituduhkan dalam artikel."

“Akhirnya, kami sangat tidak setuju dengan karakterisasi artikel tentang informasi yang disajikan sebagai fakta mengenai prosedur penipuan TD Bank,” kata bank. “Di TD Bank, melindungi keamanan akun pelanggan dan informasi pribadi kami adalah prioritas utama.”

Laporan Forum Capitol juga menuduh bahwa OCC, di bawah kepemimpinan sebelumnya, sebenarnya telah mengungkap kesalahan TD pada tahun 2017 sebagai bagian dari pembersihan industri setelah skandal Wells Fargo terungkap tahun sebelumnya.

Laporan tersebut menuduh bahwa mantan pejabat Pengawas Keuangan Keith Noreika - seorang pejabat administrasi Trump yang firma hukumnya kemudian mewakili TD dalam transaksi bernilai miliaran dolar - memilih untuk secara pribadi menegur TD, daripada mendenda perusahaan atau merilis temuannya secara publik.

Noreika menolak berkomentar kepada Forum Capitol, tetapi majikannya, firma hukum sepatu putih Simpson Thacher & Bartlett, mengatakan kepada kantor berita bahwa Noreika dibebaskan dari semua hal yang berkaitan dengan TD saat memimpin regulator.

“Keputusan OCC di bawah Tuan Noreika untuk membiarkan penipuan dan penyalahgunaan TD Bank yang merajalela tidak dihukum, bahkan setelah temuan mengganggu agensi dalam penyelidikannya sendiri terhadap bank, berpotensi melemahkan otoritas OCC dan menempatkan keuangan konsumen dalam risiko,” kata Warren. Dia menambahkan bahwa pemerintahan Biden telah menyatakan akan meneliti merger bank lebih dekat.

OCC tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Selain meminta agar akuisisi First Horizon diblokir, anggota parlemen meminta OCC untuk merilis temuan investigasi 2017 ke TD dan mempertimbangkan kembali apakah hukuman harus dikenakan pada perusahaan. Surat itu ditandatangani oleh Warren dan Perwakilan AS Katie Porter, Al Green dan Jesus Garcia.

TD mengatakan pada bulan Februari bahwa mereka memperkirakan akuisisi First Horizon akan ditutup pada kuartal fiskal pertama tahun 2023, dengan persetujuan dari regulator AS dan Kanada. Kesepakatan itu akan dibatalkan jika tidak ditutup pada 27 Februari 2023, menurut bank tersebut.