Warren Buffett mengatakan ini adalah saham terbaik untuk dimiliki saat inflasi melonjak — dengan harga konsumen pada level tertinggi 40 tahun, saatnya untuk mengikuti jejaknya

Tingkat harga terus meningkat pada tingkat yang belum pernah kita lihat dalam beberapa dekade.

Pada bulan Desember, harga konsumen AS melonjak 7% pada basis tahun-ke-tahun, laju tercepat sejak Juni 1982, ketika inflasi mencapai 7.1%.

Jika Anda menimbun uang tunai, lonjakan inflasi berarti konsekuensi serius bagi tabungan Anda.

Untungnya, legenda investasi Warren Buffett memiliki banyak nasihat tentang apa yang harus dimiliki ketika harga konsumen melonjak.

Dalam surat tahun 1981 kepada pemegang saham, Buffett menyoroti dua karakteristik yang membantu perusahaan berkembang di tengah inflasi yang tinggi: kemampuan untuk menaikkan harga dengan mudah dan kemampuan untuk menjalankan lebih banyak bisnis tanpa harus menghabiskan terlalu banyak.

Dengan kata lain, berinvestasi dalam bisnis aset-ringan dengan kekuatan harga.

Berikut adalah tiga kepemilikan Berkshire yang sesuai dengan deskripsi.

Amerika Ekspres (AXP)

American Express menunjukkan kekuatan harganya baru-baru ini karena menaikkan biaya tahunan pada Kartu Platinum dari $550 menjadi $695.

Perusahaan juga berdiri untuk mendapatkan keuntungan langsung dalam lingkungan inflasi.

American Express menghasilkan sebagian besar uangnya melalui biaya diskon — pedagang dikenakan persentase dari setiap transaksi kartu Amex. Ketika harga barang dan jasa meningkat, perusahaan dapat mengambil potongan tagihan yang lebih besar.

Faktanya, bisnis sudah berkembang pesat, karena pendapatan perusahaan melonjak 25% dari tahun ke tahun menjadi $10.9 miliar di Q3.

American Express adalah holding terbesar ketiga di Berkshire Hathaway, hanya di belakang Apple dan Bank of America. Memiliki 151.6 juta saham AXP, saham Berkshire bernilai lebih dari $24 miliar.

Berkshire juga memiliki saham pesaing American Express Visa dan Mastercard, meskipun posisinya jauh lebih kecil.

Ya, American Express diperdagangkan lebih dari $170 per saham. Tetapi Anda bisa mendapatkan bagian yang lebih kecil dari perusahaan menggunakan aplikasi investasi yang memungkinkan Anda membeli pecahan saham dengan uang sebanyak yang Anda bersedia belanjakan.

Saham American Express saat ini menawarkan hasil dividen sebesar 1%.

Coca Cola (KO)

Coca-Cola adalah contoh klasik dari apa yang disebut bisnis "tahan resesi". Apakah ekonomi sedang booming atau sedang berjuang, sekaleng Coke sederhana masih terjangkau bagi kebanyakan orang.

Kisah berlanjut

Posisi pasar perusahaan yang mengakar juga memberikan beberapa kekuatan harga. Selain itu, Coca-Cola selalu dapat mengandalkan trik yang digunakan di masa lalu: menjaga harganya tetap sama tetapi secara halus mengurangi ukuran botolnya.

Faktor kekuatannya dari portofolio merek ikoniknya dan fakta bahwa produknya dijual di lebih dari 200 negara dan wilayah.

Bagaimanapun, perusahaan go public lebih dari 100 tahun yang lalu. Ini telah bertahan - dan berkembang - dalam banyak periode inflasi tinggi.

Buffett telah memegang Coca-Cola dalam portofolionya sejak akhir tahun 80-an. Hari ini, Berkshire memiliki 400 juta saham perusahaan, senilai sekitar $23.1 miliar.

Pada harga saat ini, Anda dapat mengunci hasil dividen sebesar 2.8% pada saham Coca-Cola.

Apel (AAPL)

Tidak ada orang yang menghabiskan $ 1,600 untuk iPhone 13 Pro Max yang sepenuhnya dihias akan menyebutnya mencuri, tetapi konsumen tetap suka berbelanja secara royal pada produk Apple.

Awal tahun ini, manajemen mengungkapkan bahwa basis perangkat keras terpasang aktif perusahaan telah melampaui 1.65 miliar perangkat, termasuk lebih dari 1 miliar iPhone.

Sementara pesaing menawarkan perangkat yang lebih murah, banyak konsumen tidak ingin hidup di luar ekosistem Apple. Itu berarti, saat inflasi melonjak, Apple dapat membebankan biaya yang lebih tinggi ke basis konsumen globalnya tanpa terlalu mengkhawatirkan penurunan volume penjualan.

Saat ini, Apple adalah saham terbesar Buffett yang diperdagangkan secara publik, mewakili lebih dari 40% portofolio Berkshire berdasarkan nilai pasar.

Salah satu alasan di balik konsentrasi itu adalah kenaikan harga saham raksasa teknologi itu. Selama lima tahun terakhir, saham Apple telah melonjak lebih dari 500%.

Apple saat ini menawarkan hasil dividen 1.7%.

Lainnya dari MoneyWise

Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.