Warren Buffett Memotong Semikonduktor Taiwan, Menambah Louisiana-Pasifik

• 13F Berkshire Hathaway mengungkapkan telah membeli Lousiana-Pacific, Apple dan Paramount Global pada kuartal keempat tahun 2022.
• Perusahaan juga mengurangi beberapa posisi.
• Tidak ada posisi beli atau jual baru yang dilaporkan di 13F.

Pada hari Selasa, Warren Buffett (Trades, Portofolio) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finansial)(BRK.B, Finansial) mengungkapkan pembaruan portofolio 13F untuk kuartal keempat tahun 2022, yang berakhir pada 31 Desember.

Oracle of Omaha tidak melaporkan pembelian baru untuk kuartal tersebut, tetapi menambah posisi yang ada di Louisiana-Pacific Corp. (LPX, Finansial), Perusahaan Apple. (AAPL, Finansial) dan Paramount Global (UNTUK, Finansial).

Berkshire juga mengurangi kepemilikannya di Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Finansial), US Bancorp (USB, Finansial), Bank of New York Mellon Corp.(BK, Finansial), Activision Blizzard Inc.(ATVI, Finansial), Chevron Corp.(CVX, Finansial), McKesson Corp.(MCK, Finansial), Sekutu Keuangan Inc.SEKUTU, Finansial) dan The Kroger Co. (KR, Finansial). Sebagian besar pengurangan ini signifikan, tetapi penjualan saham Ally Financial dan Kroger mewakili penyesuaian kecil kurang dari 1%.

Pada akhir kuartal, kepemilikan terbesar Berkshire, terhitung 41.76% dari portofolio ekuitas, adalah Apple Inc. (AAPL, Finansial). Lima kepemilikan teratas lainnya adalah Bank of America Corp. (BAC, Finansial) dengan bobot portofolio 10.30%, Chevron Corp. (CVX, Finansial) dengan 8.02%, Coca-Cola Co. (KO, Finansial) dengan 7.57% dan American Express Co. (AXP, Finansial) dengan 6.91%.

Portofolio 296.10F guru senilai $13 miliar terdiri dari 49 saham per 31 Desember 2022. Berdasarkan bobot portofolio, guru paling banyak berinvestasi di saham teknologi, yang merupakan 45.16% dari portofolio (kebanyakan Apple), diikuti oleh sektor jasa keuangan dengan bobot sebesar 24.01% dan energi ruang sebesar 12.05%.

Investor harus menyadari bahwa laporan 13F tidak memberikan gambaran lengkap tentang kepemilikan seorang guru. Mereka hanya memasukkan snapshot dari posisi ekuitas jangka panjang di saham yang terdaftar di AS dan penerimaan penyimpanan Amerika pada akhir kuartal. Mereka tidak termasuk posisi jual, kepemilikan internasional non-ADR atau jenis sekuritas lainnya. Namun, pengarsipan yang terbatas ini pun dapat memberikan informasi yang berharga.

Louisiana-Pacific Corp.

Perusahaan Buffett meningkatkan investasinya di Louisiana-Pacific Corp. (LPX, Finansial) sebesar 21.55% dengan total 7,044,909 saham. Pada harga saham rata-rata kuartal $58.96, perdagangan menambahkan 0.02% ke portofolio ekuitas.

Saham pabrikan bahan bangunan Amerika diperdagangkan sekitar $66.65 pada 14 Februari dengan kapitalisasi pasar $4.78 miliar dan rasio harga-pendapatan tahun 4.28. The Bagan Nilai GF menilai saham sebagai undervalued sederhana, meskipun menurut Nilai GF masa depan berdasarkan Morningstar (Pagi, Finansial) perkiraan analis, saham bisa mendekati nilai wajar.

Apple Inc.

Berkshire menambahkan lebih banyak saham dari perusahaan induknya Apple Inc. (AAPL, Finansial), meningkatkan saham sebesar 0.04% dan menambahkan 0.01% ke bobot portofolio ekuitas holding pada harga saham rata-rata kuartal sebesar $142.91.

Pada 14 Februari, saham raksasa elektronik konsumen Apple diperdagangkan sekitar $153.20 dengan kapitalisasi pasar $2.42 triliun dan rasio harga-pendapatan dari 26.01. Meskipun ada kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi di AS, Apple masih kuat, mencapai tingkat pertumbuhan pendapatan per saham tiga tahun sebesar 27.2%.

AAPL Data oleh GuruFocus

Yang terpenting Global

Berkshire meningkatkan sahamnya di Paramount Global (UNTUK, Finansial) sebesar 16.32% dengan total kepemilikan sebanyak 91,216,510 saham. Perdagangan menambahkan 0.01% ke portofolio ekuitas dengan harga saham rata-rata kuartal $24.01.

Pada hari Selasa, konglomerat media dan hiburan ini diperdagangkan sekitar $22.45 per saham untuk kapitalisasi pasar $14.71 miliar dan rasio harga-pendapatan dari 4.76. Perusahaan memiliki solid Skor GF dari 90 dari 100, didorong oleh peringkat tinggi untuk profitabilitas, pertumbuhan dan Nilai GF meskipun lemah kekuatan finansial dan momentum. Secara keseluruhan, Skor GF ini menunjukkan potensi kinerja yang lebih baik berdasarkan studi historis oleh GuruFocus.

Taiwan Semikonduktor Manufaktur Co Ltd

Oracle of Omaha memangkas investasi perusahaannya di Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Finansial) sebesar 86.19% menjadi 8,292,724 saham setelah baru menempati posisi tersebut pada triwulan sebelumnya. Pada harga saham rata-rata kuartal $72.34, ini memangkas 1.20% dari portofolio ekuitas.

Pengecoran chip yang berbasis di Taiwan, yang merupakan perusahaan terbesar di dunia dari jenisnya dengan pangsa pasar 57% menurut Gartner, diperdagangkan sekitar $97.96 per saham pada hari Selasa untuk kapitalisasi pasar $508.02 miliar dan a rasio harga-pendapatan tahun 15.05. The Bagan Nilai GF menilai saham sebagai undervalued sederhana.

Bancorp AS

Perusahaan terus memotong Bancorp AS (USB, Finansial) holding, berkurang 91.42% menjadi 6,670,835 saham. Perdagangan tersebut memangkas portofolio ekuitas sebesar 0.97%. Selama kuartal tersebut, saham diperdagangkan dengan harga rata-rata $42.80.

Sebuah lembaga perbankan utama AS dengan fokus pada perbankan konsumen, US Bancorp diperdagangkan sekitar $49.13 per saham pada 14 Februari dengan kapitalisasi pasar $75.22 miliar dan a rasio harga-pendapatan dari 13.24. Ini bertahan dengan sangat baik dalam krisis keuangan, tetapi saat ini memiliki lebih dari 50% paparan portofolio kredit untuk real estat komersial.

USB Data oleh GuruFocus

Bank New York Mellon Corp

Sang guru juga menjual 59.7% sahamnya di Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finansial) saham untuk sisa kepemilikan 25,069,867 saham, melangsingkan portofolio ekuitas sebesar 0.48%. Saham diperdagangkan dengan harga rata-rata $42.89 selama kuartal tersebut.

Perusahaan perbankan investasi korporat yang menyebut dirinya "bank bank" diperdagangkan sekitar $51.71 per saham pada 14 Februari dengan kapitalisasi pasar $41.80 miliar dan a rasio harga-pendapatan tahun 17.83. The rasio harga-buku 1.16 mendekati median historis perusahaan tetapi di atas median industri 0.95.

BK Data oleh GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire memangkas Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finansial) sebesar 12.35%, menyisakan sisa saham sebanyak 52,717,075 saham dan mengurangi portofolio ekuitas sebesar 0.19%. Selama kuartal tersebut, saham diperdagangkan dengan harga rata-rata $74.26.

Perusahaan video game Amerika, yang mana Microsoft (MSFT, Finansial) telah membuat kesepakatan untuk mengakuisisi $68.7 miliar dalam bentuk tunai, diperdagangkan sekitar $76.80 per saham pada hari Selasa untuk kapitalisasi pasar $60.08 miliar dan rasio harga-pendapatan dari 39.99. Jika akuisisi berjalan dengan harga yang disepakati, investor bisa mengantongi keuntungan yang lumayan.

ATVI Data oleh GuruFocus

Chevron Corp.

Perusahaan Buffett membuat sedikit pengurangan 1.44% pada Chevron Corp. (CVX, Finansial) holding (yang terkenal hanya karena Berkshire masih memiliki 8.43% saham perusahaan yang beredar), meninggalkan posisi senilai 162,975,771 saham setelah meningkat di awal tahun. Perdagangan melangsingkan portofolio ekuitas sebesar 0.12% pada harga saham rata-rata kuartal $174.51.

Raksasa minyak dan gas multinasional Amerika ini diperdagangkan sekitar $172.32 pada hari Selasa untuk kapitalisasi pasar $333.20 miliar dan rasio harga-pendapatan dari 9.43. Pasar energi yang ketat mendorong pendapatan Chevron ke level rekor pada tahun 2022.

CVX Data oleh GuruFocus

McKesson Corp.

Berkshire mengurangi investasinya di McKesson Corp. (MCK, Finansial) sebesar 10.72% untuk sisa saham sebanyak 2,855,514 saham. Perdagangan mengambil 0.04% dari portofolio ekuitas. Saham diperdagangkan dengan harga rata-rata $372.97 selama kuartal tersebut.

Pasokan medis grosir dan perusahaan teknologi informasi diperdagangkan sekitar $365.85 per saham pada 14 Februari dengan kapitalisasi pasar $50.10 miliar dan a rasio harga-pendapatan dari 16.77. Grafik Peter Lynch menunjukkan perdagangan saham sedikit di atas nilai wajarnya namun sejalan dengan penilaian historis mediannya.