Berkshire Hathaway (ticker: BRK.A dan BRK.A) mengungkapkan Jumat malam dalam formulir 4 pengajuan dengan Securities and Exchange Commission bahwa mereka memegang 91.2 juta saham Occidental Petroleum (OXY), naik dari 29.8 juta saham pada Selasa, yang diungkapkan dalam pengajuan SEC 13-G terpisah pada hari Jumat.
Pada hari Jumat, Barron melaporkan kepemilikan Berkshire atas 29.8 juta saham, tetapi bukan kepemilikan penuh sebesar 91.2 juta yang dilaporkan hari itu dalam pengajuan terpisah.
Dari Rabu hingga Jumat, Berkshire membeli lebih dari 60 juta saham Occidental, memicu lonjakan harga saham perusahaan energi itu. Kenaikan harian terbesar terjadi pada hari Jumat, ketika Occidental melonjak 17.6%, atau $8.40, menjadi $56.15. Itu adalah tanggal pembelian terberat Berkshire.
Berkshire membeli 34 juta saham Occidental pada hari Jumat dengan harga mulai dari $48 hingga $56 karena volume melonjak menjadi 100 juta saham, dibandingkan volume harian yang lebih baru dalam kisaran 15 hingga 20 juta saham.
Pembelian tersebut kemungkinan besar dilakukan oleh CEO Warren Buffett yang mengawasi portofolio ekuitas Berkshire senilai $350 miliar. Dua letnan investasi Buffett, Todd Combs dan Ted Weschler, menjalankan gabungan $34 miliar untuk Berkshire. Sementara keduanya mungkin terlibat, mereka mungkin tidak akan mengambil kepemilikan sebesar itu sendirian.
Pembelian saham Occidental dalam jumlah besar di akhir minggu tidak seperti biasanya di Berkshire, yang biasanya mengakumulasikan saham di perusahaan secara relatif tenang dari waktu ke waktu.
Pembelian besar-besaran Occidental menggarisbawahi antusiasme Buffett terhadap perusahaan. Berkshire sudah memiliki $10 miliar dari 8% saham preferen dan sekitar 84 juta waran untuk membeli saham Occidental seharga $59.62 per saham.
“Buffett and Combs dan Weschler membutuhkan margin keamanan yang besar,” Bill Smead, manajer dana Smead Value, menulis dalam email ke Barron. "Mereka pasti menyimpulkan bahwa OXY memiliki keamanan itu sekitar $46 hingga $55 per saham, dengan minyak di atas $90 per barel." Dana Smead memegang saham Occidental.
Begitu Berkshire mencapai 10% saham di Occidental pada hari Selasa, perubahan selanjutnya dalam kepemilikannya harus segera dilaporkan.
Berkshire membeli Occidental lebih disukai pada tahun 2019, ketika CEO Occidental Vicki Holub ingin segera mengatur pembiayaan untuk memenangkan perang penawaran untuk Anadarko Petroleum melawan yang berkantung lebih dalam.
Tanda pangkat ketentaraan (CVX). Berkshire mendapat waran sebagai kicker ekuitas untuk membeli yang disukai, yang membawa dividen yang subur.
Kesepakatan Anadarko membebani Occidental dengan hutang besar yang hampir menenggelamkan perusahaan pada tahun 2020 ketika harga minyak jatuh. Tetapi perusahaan telah bangkit kembali dari di bawah $ 10 per saham karena harga minyak dan gas melonjak. Perusahaan baru-baru ini meningkatkan dividennya menjadi 52 sen per tahun per saham dari 4 sen dan mengatakan pihaknya berencana untuk terus mengurangi utang, yang mencapai sekitar $30 miliar pada akhir tahun 2021.
Kirim surat ke Andrew Bary di [email dilindungi]