Berkshire Hathaway (tiker: BRK. A, BRK. B) memiliki sekitar 911 juta saham Apple pada 31 Maret dan posisi itu turun sekitar $30 miliar sejak saat itu, dengan asumsi tidak ada perubahan dalam kepemilikan. Berkshire masih memiliki keuntungan lebih dari $90 miliar dari saham Apple-nya. Biayanya sekitar $34 per saham.
Apple drop menyumbang sebagian besar dari apa Barron perkiraan adalah sekitar $45 miliar kerugian kertas kuartal ini dalam portofolio ekuitas besar Berkshire, yang mencapai $390 miliar pada 31 Maret.
Saham Apple, yang turun 1.4% menjadi $138.86 pada perdagangan tengah hari Kamis, turun dari sekitar $175 pada kuartal ini. Buffett menambahkan sedikit kepemilikan Berkshire pada kuartal pertama, membeli sekitar 3 juta saham dan mungkin membayar dengan harga terendah hingga pertengahan $150, berdasarkan komentar yang dia buat kepada CNBC.
Saham Kelas A Berkshire turun 1.3% menjadi $453,650; saham Kelas B turun 1.5% menjadi $302.21. Nilai pasar Berkshire adalah sekitar $665 miliar.
Apple menyumbang 40% dari portofolio ekuitas Berkshire dan empat saham lainnya membentuk 30% lainnya:
Bank of America
(BAC),
American Express
(AXP),
Tanda pangkat ketentaraan
(CVX), dan
Koka kola
(KO).
Buffett, CEO Berkshire, mencemooh diversifikasi untuk investor canggih seperti dirinya dan mengatakan pendekatan telur-dalam-satu-keranjang Berkshire telah melayani lebih dari setengah abad.
Kerugian kertas—kecuali dibalikkan pada akhir kuartal—akan diterjemahkan ke dalam hasil keuangan terburuk bagi perusahaan sejak tiga bulan pertama tahun 2020 dan memukul nilai buku. Berkshire kehilangan $50 miliar pada kuartal Maret 2020.
Di bawah aturan akuntansi, perubahan nilai portofolio ekuitas Berkshire mengalir melalui pendapatan—aturan yang sering dikatakan Buffett mendistorsi hasil keuangan. Perusahaan diharapkan memperoleh sekitar $7 miliar setelah pajak dari operasi pada periode berjalan.
Barron memperkirakan bahwa nilai buku Berkshire saat ini adalah sekitar $326,000 per saham kelas A—termasuk proyeksi keuntungan pada kuartal saat ini—turun sekitar 5% dari angka 31 Maret sekitar $345,000. Itu berarti saham Berkshire diperdagangkan 1.4 kali perkiraan nilai buku.
Berkshire memperlambat pembelian kembali sahamnya pada kuartal Maret karena sahamnya naik dan dengan mudah melampaui S&P 500. Perusahaan membeli kembali $3.2 miliar saham pada periode tersebut, dibandingkan rata-rata sekitar $7 miliar kuartal pada tahun 2021. Bahkan dengan mundurnya, Berkshire masih naik 2% tahun ini, terhadap penurunan 17% di S&P 500.
Buffett mengatakan pada pertemuan tahunan Berkshire beberapa minggu yang lalu bahwa perusahaan tidak membeli saham pada bulan April ketika saham Kelas A diperdagangkan sebagian besar di atas $500,000. Buffett mengatakan Berkshire akan sadar harga dalam pembelian kembali sahamnya.
Akan menarik untuk melihat apakah Berkshire telah melanjutkan pembelian kembali sahamnya bulan ini. Selama tahun 2021, Berkshire lebih suka membeli sahamnya sendiri daripada membeli ekuitas di perusahaan lain. Buffett membalik pada kuartal pertama, membeli rekor $51 miliar saham—terutama Chevron dan
Minyak Bumi Barat
(OXY) dan memperlambat pembelian kembali saham Berkshire.
Kirim surat ke Andrew Bary di [email dilindungi]