Pembelian saham chip Warren Buffett adalah contoh klasik mengapa Anda ingin menjadi 'rakus hanya ketika orang lain takut'

Berkshire membuka tiga posisi saham baru selama kuartal ketiga:

Klik pada ticker untuk mengetahui lebih lanjut tentang setiap perusahaan. Baca Panduan rinci Tomi Kilgore untuk kekayaan informasi gratis di halaman kutipan MarketWatch.

Pengajuan 13F tidak menyebutkan secara pasti kapan saham tersebut dibeli, tetapi Berkshire membangun posisinya senilai $4.1 miliar di Taiwan Semiconductor
TSM,
+ 10.52%
setelah industri semikonduktor telah jatuh keras. Manufaktur semikonduktor secara tradisional merupakan bisnis siklus dan TSM adalah produsen chip komputer dengan volume tertinggi di dunia.

Saham semikonduktor jatuh karena investor menganggap grup tersebut telah memasuki siklus turun. ETF iShares Semikonduktor mencapai penutupan terendah 2022 pada 14 Oktober ketika turun 44% untuk tahun ini, sebelum naik 25% hingga 14 November.

Saat SOXX mencapai titik terendah, Taiwan Semiconductor terpukul lebih keras, dengan penurunan 46%, kemungkinan mencerminkan ketegangan antara China dan AS atas klaim China atas Taiwan. (Semua pengembalian dalam artikel ini termasuk dividen yang diinvestasikan kembali.)

Taiwan Semiconductor jatuh ke level terendah 2022 pada 3 November ketika turun 49% untuk tahun itu. Berkshire membangun posisinya di TSM antara 30 Juni, saat saham turun 35% untuk tahun 2022, dan 30 September, saat turun 41% untuk tahun tersebut.

Tampaknya pemilihan waktu Buffett sangat tepat, mengikuti bagian dari strategi jangka panjang yang dia diskusikan dalam laporan tahunannya surat kepada pemegang saham yang disertakan dengan laporan tahunan 1986 Berkshire. Buffett menjelaskan bahwa gangguan pasar tidak dapat diprediksi.

“Tujuan kami lebih sederhana: Kami hanya berusaha untuk takut ketika orang lain serakah dan menjadi serakah hanya ketika orang lain takut,” tulisnya.

Anda bisa melihat daftar lengkap surat-surat Buffett kepada para pemegang saham di sini.

Dan sekarang, dengan ucapan Presiden Biden dia tidak mengharapkan upaya cepat oleh China untuk menyerang Taiwan setelah pertemuannya dengan Presiden China Xi Jinping, diikuti oleh pengungkapan Berkshire (keduanya pada 14 November), saham TSM melonjak pada 15 November.

Baca: Kualitas dan dividen tinggi membedakan lima saham semikonduktor ini dari pesaing yang berkinerja lebih buruk

Saham lain Berkshire ditambahkan ke, dijual atau dipangkas

Selama kuartal ketiga, Berkshire menambah kepemilikannya atas saham-saham berikut. Mereka diurutkan berdasarkan nilai pasar dari kepemilikan pada 30 September:

Sedangkan Berkshire menambah kepemilikannya di Paramount Global
PAR,
+ 5.14%
dan Celanese Corp.
EC,
-2.10%
selama kuartal ketiga, nilai posisi 30 September turun dari 30 Juni karena saham masing-masing turun 22% dan 23%.

Berkshire menjual seluruh sahamnya di Store Capital Corp. selama kuartal ketiga. Posisi ini telah bernilai $385 juta per 30 Juni.

Berikut adalah posisi saham Berkshire lainnya yang dijual sebagian selama kuartal ketiga:

Performa Berkshire: Cara beristirahat dengan lebih mudah

Berikut adalah grafik lima tahun yang menunjukkan kembalinya Kelas B Berkshire
BRK.B,
+ 0.35%
saham terhadap benchmark S&P 500
SPX,
+ 0.87%
hingga 14 November:

Pengembalian total lima tahun Berkshire sedikit lebih tinggi daripada S&P 500. Mungkin reaksi pertama Anda adalah bahwa kinerja ini tidak membuat Anda bersemangat.

Jika Anda melihat kinerja Berkshire selama lima tahun yang sama terhadap indeks setahun yang lalu, Anda akan melihat pengembalian 81% Berkshire mengikuti pengembalian 136% untuk S&P 500 dan mungkin telah menerima gagasan bahwa filosofi investasi nilai Buffett sudah ketinggalan zaman.

Namun selama setahun terakhir, S&P 500 telah turun 14%, sementara saham Kelas B Berkshire telah kembali 8.5%.

Bagi banyak investor, kemampuan untuk tidur lebih nyenyak di malam hari mungkin membuat pendekatan nilai Buffett lebih bermanfaat.

Jangan lewatkan: Bagaimana 22 saham teknologi ini menonjol dari paket musim pendapatan ini