Kami mengeluarkan $55K dalam bentuk pinjaman mahasiswa dan 22 tahun kemudian, saldonya tidak bergerak

Pertanyaan: Saya lulus pada tahun 2000 dengan sekitar $35K dalam hutang pinjaman mahasiswa. Istri saya juga memiliki sekitar $20K dalam hutang pinjaman mahasiswa. Mereka sebagian besar pinjaman federal dengan sejumlah kecil pinjaman pribadi. Kami berjuang keluar dari sekolah (dia seorang guru) dan tidak mampu membayar sehingga kami diberitahu oleh penasihat pinjaman (pemberi pinjaman swasta) untuk berkonsolidasi dengan pemberi pinjaman swasta dan itu akan menjadi cara terbaik untuk melunasinya. Kami harus menunda pembayaran selama beberapa tahun dan kemudian mulai membayar. Jelas ada bunga, yang kami pahami.

Tapi, di sinilah kami sekarang, 22 tahun kemudian, dengan pinjaman kami telah dijual dua atau tiga kali di antara pemberi pinjaman, pembayaran kami sekitar $100 lebih sebulan, dengan saldo terutang yang sama dari yang kami mulai. Kami melakukan pembayaran minimum setiap bulan. Sekarang anak tertua kami sudah kuliah dan kami masih membayar pinjaman mahasiswa kami sendiri. Saya punya dua pertanyaan. 1) Apakah ada harapan untuk pinjaman swasta yang sebelumnya federal di mana kami dituntun untuk percaya ini adalah pilihan yang baik? 2) Haruskah saya melunasi ini dengan 401(k) saya dan menerima pukulan untuk menyingkirkan hutang ini? Saya punya waktu sekitar 20 tahun sampai pensiun. Saya ingin tahu apakah rencana saya untuk menggunakan 401(k) saya mendapat dukungan dari para penasihat.

Jawaban:  Sebagai jawaban atas pertanyaan pertama Anda, "setelah pinjaman federal dibiayai kembali menjadi pinjaman mahasiswa swasta, tidak ada jalan kembali," kata Mark Kantrowitz, pakar pinjaman mahasiswa dan penulis Siapa yang Lulus dari Perguruan Tinggi? Siapa yang Tidak?. Maksudnya adalah Anda tidak dapat mengubah pinjaman pribadi kembali menjadi pinjaman federal, dan pinjaman pribadi tidak memiliki fasilitas yang sama dengan pinjaman federal. "Membiayai kembali pinjaman federal menjadi pinjaman pribadi menyebabkan Anda kehilangan manfaat pembayaran superior dari pinjaman federal, seperti penundaan dan kesabaran yang lebih lama, rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan, opsi pengampunan pinjaman, dan berbagai pelepasan," jelasnya. Tetapi karena pinjaman Anda sudah bersifat pribadi, dan tingkat bunganya cukup tinggi, refinancing mungkin merupakan pilihan yang baik untuk Anda (lihat tarif refinancing terendah yang mungkin memenuhi syarat Anda di sini). “Tingkat refinancing untuk kredit yang baik tentu lebih rendah dari 10, bahkan 5 tahun yang lalu. Anda mungkin dapat melunasi pinjaman lebih cepat dengan tingkat yang lebih rendah, ”kata Anna Helhoski, pakar pinjaman mahasiswa di NerdWallet. 

Punya pertanyaan tentang keluar dari pinjaman mahasiswa atau hutang lainnya? Surel [email dilindungi].

Sebagai jawaban atas pertanyaan kedua Anda, para profesional mengatakan untuk menghindari penggunaan 401(k) Anda untuk melunasi pinjaman pelajar Anda karena penarikan awal dapat dikenakan biaya besar dalam hal pajak dan denda. Jika Anda berusia di bawah 59 setengah tahun, Anda mungkin secara otomatis kehilangan, katakanlah, 20% dari penarikan 401(k) Anda untuk pajak selain penalti 10% dari IRS untuk penarikan awal saat Anda mengajukan pajak kembali. Pinjaman 401(k) juga bisa berisiko: “Jika Anda meminjam uang dari 401(k) alih-alih mengambil distribusi, pinjaman 401(k) harus dilunasi dalam waktu lima tahun — lebih awal jika Anda beralih majikan — dan Anda mungkin tidak dapat memberikan kontribusi baru atau memenuhi syarat untuk majikan yang cocok dengan kontribusi sampai pinjaman dilunasi, ”kata Kantrowitz.

Sayangnya, semua itu mungkin membuat Anda terjebak dengan tagihan pinjaman pelajar Anda. Pro mengatakan untuk mengatasinya dengan cepat. Berusahalah untuk mendapatkan suku bunga terendah dan persyaratan terbaik yang Anda bisa untuk pinjaman pribadi Anda (lihat tarif refinancing terendah yang mungkin memenuhi syarat Anda di sini). “Semakin Anda membayar setiap bulan, semakin cepat Anda melunasi hutang dan semakin sedikit bunga yang akan Anda bayarkan selama masa pinjaman,” kata Kantrowitz. “Jika pinjaman memiliki tingkat bunga yang berbeda, cobalah untuk menargetkan pinjaman dengan tingkat bunga tertinggi untuk pembayaran yang lebih cepat karena itu akan menghemat uang Anda paling banyak,” kata Kantrowitz, meskipun, tentu saja, selalu membayar minimum untuk semua hutang.