Saat Anda membeli saham di suatu perusahaan, Anda berharap perusahaan yang mendasarinya akan berjalan dengan baik dan menyebabkan harga saham naik. Ketika Anda berinvestasi di dana indeks, Anda berharap seluruh sektor pasar yang dilacak indeks akan bekerja dengan baik dan menyebabkan semua perusahaan di dalamnya memperoleh nilai, sehingga meningkatkan nilai kepemilikan dana indeks Anda. Singkatnya, itulah perbedaan antara dana indeks dan saham. Sekarang mari selami detailnya. Pertimbangkan untuk bekerja dengan a penasihat keuangan untuk menemukan perpaduan terbaik antara saham individu dan kepemilikan dana indeks untuk portofolio Anda.
Apa Itu Dana Indeks?
Dana indeks adalah portofolio aset yang dipegang dan dikelola oleh perusahaan investasi. Umumnya akan dibuat sebagian besar (atau seluruhnya) dari stok dan obligasi korporasi. Seperti saham, Anda berinvestasi dalam dana indeks dengan membeli saham individu. Anda kemudian memiliki persentase dari keseluruhan portofolio yang setara dengan berapa banyak saham yang Anda beli dan berhak atas pengembalian dana secara pro-rata tersebut.
Misalnya, Dana ABC melepaskan 50% nilainya dalam bentuk 100 saham. Ini berarti bahwa perusahaan yang mengelola dana tersebut telah mempertahankan kepemilikan setengah dari portofolio. Separuh lainnya telah ditawarkan kepada investor. Jika Anda membeli satu saham dari dana ini, Anda memiliki 0.5% dari keseluruhan portofolio dan berhak atas 0.5% dari pengembaliannya.
Ini adalah struktur dasar dari apa yang disebut aset berbasis dana, yang biasanya dijual oleh perusahaan reksa dana dan ETF.
Dana indeks adalah bentuk khusus dari aset berbasis dana. Dengan dana indeks, perusahaan pengelola memilih aset portofolio agar sesuai dengan indeks yang melacak segmen pasar tertentu. Idenya adalah bahwa perusahaan akan mematok kinerja dananya pada ide, industri, sektor, atau metrik pasar tertentu lainnya.
Tujuan dari dana tersebut adalah untuk mencocokkan kinerja indeks. Ini berlawanan dengan banyak aset berbasis dana, yang dibangun hanya untuk menghasilkan pengembalian atau mengurangi risiko terlepas dari pasar secara keseluruhan. Memang, tidak seperti jenis aset lainnya, dana indeks yang kehilangan nilainya seringkali berfungsi persis seperti yang dirancang. Misalnya, sebuah perusahaan mungkin membangun dana indeks sekitar sektor teknologi. Artinya, dana tersebut melacak kinerja saham teknologi sebagai sebuah industri. Jika perusahaan teknologi berhasil dan mendapatkan nilai, dana indeks juga akan mendapatkan nilai. Jika perusahaan teknologi mengalami masa sulit dan harga mereka turun, nilai dana indeks akan turun – sesuai desain.
Untuk melakukan ini, perusahaan yang menjalankan dana indeks akan membangun portofolionya dari aset yang relevan dengan kinerja metrik yang dipilihnya. Misalnya, perusahaan yang membangun dana indeks sektor teknologi dapat membangun portofolio dari saham perusahaan teknologi, obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan teknologi, dan aset lainnya yang dirasa mencerminkan kinerja sektor teknologi secara keseluruhan. Misalnya, tergantung pada dananya, perusahaan ini mungkin membeli kontrak opsi dalam emas, silikon dan semikonduktor lainnya. Atau mungkin berinvestasi di perusahaan logistik yang dikenal banyak bekerja dengan perusahaan teknologi.
Komposisi yang tepat dari dana indeks bergantung pada perusahaan yang menjalankan dana tersebut, dan perusahaan investasi bekerja sangat keras untuk menciptakan formula yang tepat untuk dana indeks yang berhasil melacak nilai industrinya. Namun, prinsip keseluruhan konsisten: Dana indeks dibangun dari aset yang diyakini perusahaan mewakili nilai segmen pasar tersebut.
Dana indeks paling populer melacak bagian utama pasar. Ini khususnya meliputi:
Indeks pasar, seperti S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average, di mana dana indeks akan melacak nilai metrik pasar ini; dan
Indeks industri, di mana perusahaan akan membangun dana indeksnya untuk melacak nilai industri secara keseluruhan, seperti ritel, teknologi, atau energi.
Bagaimana Dana Indeks Berbeda Dari Saham
Sebuah saham, sementara itu, adalah saham kepemilikan di perusahaan perorangan. Dengan membeli saham, Anda benar-benar telah membeli kepemilikan fraksional dalam bisnis yang mendasarinya. Misalnya, sebuah perusahaan melepaskan seluruh nilainya untuk dijual dalam 100 lembar saham. Jika Anda membeli satu saham perusahaan itu, Anda sekarang memiliki 1% saham perusahaan itu sendiri. Bergantung pada bagaimana bisnis itu mengelola sahamnya, ini mungkin memberi Anda bagian dari keuntungannya bentuk dividen. Itu juga dapat memberi Anda hak untuk bersuara dalam mengatur bisnis berdasarkan berapa banyak saham yang Anda miliki. (Tentu saja, mengingat perusahaan besar dapat melepaskan miliaran saham, diperlukan investasi yang signifikan sebelum Anda dapat memperoleh suara yang berarti dalam urusan sebuah perusahaan publik yang diperdagangkan.)
Sebagian besar Anda mendapat untung dari saham melalui apa yang disebut capital gain. Ketika perusahaan melakukannya dengan baik, investor lain tertarik padanya. Hal ini meningkatkan permintaan saham perusahaan, yang pada gilirannya meningkatkan harga di pasar. Jika harga itu naik saat Anda memegang saham, Anda dapat menjual saham Anda lebih dari yang Anda bayarkan untuk membelinya, menghasilkan keuntungan. Saham juga dapat membayar pengembalian dalam bentuk dividen, ketika perusahaan membayar pemegang sahamnya sebagian dari keuntungan perusahaan.
Apa pun detailnya, dengan saham pada akhirnya Anda menghasilkan uang dari kinerja satu perusahaan.
Dana Indeks vs. Saham
Perbedaan terbesar antara berinvestasi dalam dana indeks dan berinvestasi dalam saham adalah risiko.
Saham individu cenderung jauh lebih tidak stabil daripada produk berbasis dana, termasuk dana indeks. Ini bisa berarti peluang naik yang lebih besar… tetapi juga berarti peluang kerugian yang jauh lebih besar. Sebaliknya, sifat terdiversifikasi dari dana indeks umumnya berarti bahwa kinerjanya memiliki puncak dan lembah yang jauh lebih sedikit. Seperti semua produk berbasis dana, dana indeks memiliki sejumlah besar aset berbeda dalam keseluruhan portofolionya. Alih-alih berinvestasi hanya dalam satu saham, seperti yang Anda lakukan dengan satu saham, Anda berinvestasi dalam lusinan (bahkan ratusan) saham, obligasi dan aset lainnya.
Artinya, meskipun satu perusahaan kehilangan nilainya, biasanya masih ada perusahaan lain yang dapat mengimbangi kinerja tersebut. Tentu saja, jika satu perusahaan membukukan keuntungan besar, pengembalian itu akan dipermudah oleh portofolio lainnya secara keseluruhan.
Diversifikasi dana indeks bergantung pada sifat dana itu sendiri. Reksa dana yang berinvestasi di industri atau sektor pasar tertentu akan kurang beragam dibandingkan reksa dana yang berinvestasi di pasar secara keseluruhan. Misalnya, Anda mungkin berinvestasi dalam dana indeks sektor teknologi dan dana indeks S&P 500. Lebih mudah terjadi sesuatu (baik atau buruk) pada sektor teknologi secara khusus daripada sesuatu terjadi (sekali lagi, baik atau buruk) pada seluruh pasar saham.
Suatu industri dapat merosot atau meledak lebih mudah daripada seluruh pasar dapat meluncur ke dalam resesi atau lonjakan.
Keuntungan Dana Indeks
Untuk investor individu, dana indeks umumnya memiliki dua keunggulan utama dibandingkan berinvestasi pada saham individu. Pertama, abaikan apa yang telah ditulis beberapa situs keuangan lain tentang kendali atas kepemilikan Anda dan kepuasan pribadi atas kesuksesan finansial. Sangat sedikit investor yang pernah mengalahkan pasar. Ini benar bahkan di antara para profesional. Studi secara konsisten menemukan bahwa lebih dari 90% investor profesional tidak dapat memilih saham yang lebih baik daripada pasar secara keseluruhan dalam jangka panjang.
Ambil dua portofolio investasi. Taruh apa pun selain dana indeks S&P 500 di salah satunya, lalu beli dan jual saham secara aktif di yang lain. Dana indeks Anda akan bernilai lebih dari tahun ke tahun hampir setiap saat. Ini bukan aturan ketat, tapi sembilan dari sepuluh Anda akan menghasilkan lebih banyak uang dengan dana indeks.
Kedua, dana indeks mengurangi kompleksitas. Berinvestasi di pasar saham berarti melacak kinerja, mengikuti fundamental perusahaan, membaca laporan pendapatan, dan masih banyak lagi. Ini adalah hal yang sulit dilakukan dengan baik dan dapat dengan cepat menghabiskan waktu dan perhatian Anda. Berinvestasi dalam dana indeks adalah a strategi investasi pasif. Anda membeli aset dan kemudian membiarkannya untuk mengumpulkan nilai dan menghasilkan pengembalian. Tidak perlu mengikuti kinerja atau bermain pasar saham.
Berinvestasi dengan saham bukanlah hal yang bijak. Bahkan banyak investor menikmati investasi aktif. Mereka merasa senang mencoba dan mengalahkan pasar. Namun, seperti semua aset spekulatif, Anda harus memastikan bahwa masing-masing saham hanya menjadi bagian spekulatif dari portofolio Anda. Investasikan dalam aset ini dengan uang yang Anda mampu untuk kehilangannya. Untuk segmen portofolio jangka panjang yang stabil, dana indeks seringkali merupakan ide yang bagus.
The Bottom Line
Saham memberi Anda satu bagian kepemilikan dalam satu perusahaan. Dana indeks adalah portofolio aset yang umumnya mencakup saham di banyak perusahaan, serta obligasi dan aset lainnya. Portofolio ini dirancang untuk melacak seluruh bagian pasar, naik dan turun seperti yang dilakukan segmen tersebut.
Tips Berinvestasi
Haruskah Anda mengambil lebih banyak risiko? Apakah sudah waktunya untuk mulai bermain aman? Kami tidak dapat memberi tahu Anda di sini, tetapi ini adalah jenis percakapan yang dapat Anda lakukan dengan penasihat keuangan yang cerdas. Menemukannya tidak harus sulit. Alat pencocokan SmartAsset dapat membantu Anda menemukan profesional keuangan di wilayah Anda untuk membantu menjawab pertanyaan seperti ini… dan banyak lagi. Jika Anda siap, mulai sekarang.
Memutuskan antara saham dan dana indeks bukanlah satu-satunya pilihan yang dihadapi investor dengan hati-hati. Di antara tantangan lainnya adalah mendapatkan perkiraan yang baik tentang kinerja portofolio Anda dari waktu ke waktu. Di situlah gratis kalkulator investasi bisa berguna.
Foto kredit: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Pos Dana Indeks vs Saham: Perbedaan Utama muncul pertama pada Blog Aset Cerdas.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html