Apakah pasar sedang menuju ke atas atau ke bawah? Terus terang tidak ada yang tahu, dengan beberapa ahli mengatakan kaki berikutnya turun lagi dan yang lain menyerukan kenaikan lebih lanjut. Menemukan solusi untuk teka-teki ini, seorang peramal keuangan berpendapat bahwa pasar akan melakukan keduanya. Menurut kepala strategi ekuitas Wells Fargo, Chris Harvey S&P 500 bisa mencapai 4,200 tahun ini, tetapi tidak sebelum mencatat penurunan dari level saat ini menjadi sekitar 3,400. Itu penurunan 15%, tetapi dari sana akan berayun 20% lebih tinggi.
Pandangan Harvey didasarkan pada gagasan bahwa kita berada dalam sesuatu yang lebih mirip dengan "malaise ekonomi" daripada lingkungan resesi penuh, percaya bahwa apa yang akan datang adalah "bukan sesuatu yang akan mengerikan". Jadi, pada dasarnya, banyak volatilitas yang diikuti oleh pergerakan naik yang besar.
Sementara itu, rekan analis Harvey di Wells Fargo telah melacak ekuitas yang siap berkembang di lingkungan seperti itu. Mereka telah menemukan dua nama yang mereka sukai. Apakah analis lain merasakan hal yang sama? Kami telah menjalankan ticker ini melalui database TipRanks untuk mencari tahu. Berikut detailnya.
OI Glass, Inc. (OI)
Pilihan Wells Fargo pertama kami adalah pembuat botol kaca OI Glass. Perusahaan ini adalah salah satu produsen wadah kaca terbesar di dunia dengan kira-kira separuh wadah kaca di seluruh dunia dibuat oleh OI, atau salah satu afiliasi dan pemegang lisensinya. Menelusuri akarnya hingga awal 1900-an, perusahaan ini beroperasi di seluruh Amerika, Eropa, dan Asia Pasifik, melayani klien di segmen makanan, bir, anggur, minuman beralkohol, dan minuman non-alkohol.
Kemasan kaca mungkin tidak terdengar seperti sektor yang menarik, tetapi itu tidak terlalu berarti bagi investor karena saham tersebut sepenuhnya menghindari beruang tahun lalu, menghasilkan keuntungan yang bagus sebesar 38% dalam prosesnya.
Dalam laporan terakhir pendapatan – untuk 3Q22 – pendapatan naik 5.6% dari tahun ke tahun menjadi $1.7 miliar, mengalahkan permintaan Street sebesar $50 juta. Adj. EPS sebesar $0.63 juga muncul di depan perkiraan konsensus $0.61. Mengalahkan ekspektasi Street pada profil profitabilitas telah menjadi kebiasaan selama beberapa tahun terakhir – perusahaan telah mencapai prestasi ini dalam sembilan dari 10 kuartal terakhir. Untuk Q4, OI menaikkan prospek pendapatan yang disesuaikan dari kisaran antara $0.20 dan $0.30 per saham ke kisaran antara $0.28 dan $0.33. The Street mencari $0.30.
Sementara di masa lalu perusahaan tidak dikenal karena keunggulan operasionalnya, setelah masa transformasi dan restrukturisasi, hal itu tidak lagi terjadi, catat analis Wells Fargo Gabe Hajde.
“Kami percaya OI telah mendapatkan kembali kredibilitasnya selama tahun 2022 (sebenarnya, 24-36 bulan terakhir), menunjukkan eksekusi yang solid (terlepas dari beberapa tantangan eksternal) dan mencapai inisiatif utama termasuk: (1) kewajiban asbes warisan yang diselesaikan; (2) melebihi target inisiatif ekspansi margin di tahun 2022; (3) menyelesaikan pengoptimalan portofolio senilai $1.5 miliar (deleveraging lebih awal dari rencana); dan (4) melaksanakan rencana perluasan modal. Selain itu, kami menyoroti beberapa kawasan (Eropa + Brasil) yang memiliki keterbatasan kapasitas, memungkinkan lingkungan penetapan harga yang konstruktif (diperkirakan akan bertahan pada 23/24). Terakhir, OI secara proaktif mengelola risiko gangguan energi di Eropa,” jelas Hajde.
Mengharapkan konsistensi lebih lanjut dari perusahaan, Hajde menilai saham OI Overweight (yaitu Beli), sementara target harga $24 memberi ruang untuk kenaikan tambahan sebesar 26% di tahun depan. (Untuk melihat rekam jejak Hajide, klik disini)
Melihat kerusakan konsensus, pendapat tentang OI lebih terpecah. Kenaikan datang sedikit di depan, dengan 6 Beli dibandingkan dengan 3 Tahan dan 2 Jual diterima selama tiga bulan sebelumnya. (Lihat Perkiraan saham OI)
Travere Terapi (TVTX)
Saham yang didukung Wells Fargo berikutnya yang akan kita lihat menawarkan proposisi nilai yang sama sekali berbeda. Travere Therapeutics adalah perusahaan biofarmasi yang bertujuan untuk menemukan, membuat, dan mengkomersialkan pengobatan yang mengubah hidup bagi orang yang menderita penyakit langka.
Travere telah menyelesaikan semuanya biotek perusahaan berharap untuk mencapai - mendapatkan obat ke pasar. Perusahaan ini memiliki beberapa produk yang disetujui di AS, termasuk Thiola dan Thiola EC, tablet tiopronin yang digunakan sebagai terapi untuk cystinuria homozigot dan Chenodal, bentuk asam chenodeoxycholic oral sintetik yang digunakan untuk mengobati batu kandung empedu radiolusen.
Perusahaan baru-baru ini mengumumkan penjualan produk 4Q22 sebesar $52 juta dan mengantisipasi FY22 pendapatan akan menjadi sekitar $212 juta, sedikit di atas konsensus pada $211.35 juta.
Selain penjualan produk, dengan biotek kecil semuanya tentang katalis dan di sini Travere memiliki yang besar. Tahun ini, perusahaan mengharapkan persetujuan peraturan pertama di AS dan Eropa untuk sparsentan, Dual Endothelin Angiotensin Receptor Antagonist (DEARA) pertama dan satu-satunya yang sedang dikembangkan untuk mengobati gangguan ginjal langka. FDA saat ini sedang menilai Aplikasi Obat Baru (NDA) untuk sparsentan sebagai terapi untuk nefropati IgA (IgAN) dan tanggal PDUFA telah ditetapkan untuk 17 Februari. Jika badan pengawas mengizinkan, Travere mengantisipasi peluncuran Q1 untuk apa akan menjadi satu-satunya pengobatan non-imunosupresif yang diindikasikan untuk mengobati IgAN.
Berdasarkan potensi obat tersebut, Mohit Bansal dari Wells Fargo menjabarkan kasus banteng.
"Kami pikir sparsentan obat timbal [perusahaan] dan potensinya dalam penyakit ginjal kurang dihargai," kata analis. “The Street hanya memberikan ~65-70% kredit untuk potensi penjualan ~$1 miliar, yang menurut kami rendah… Investor khawatir tentang pemantauan hati, tetapi kami melihat kemungkinan regulator menyetujui pemantauan triwulanan, yang menurut KOL dapat dikelola … Sparsentan dapat melihat go-to-market yang kuat, karena kami melihat potensi pendapatan untuk 12 bulan pertama peluncuran melebihi yang terlihat untuk Tarpeyo.”
“Selain itu,” Bansal menambahkan, “data konfirmasi PROTECT eGFR (diharapkan 2H23) dapat mendukung penggunaan sparsentan dibandingkan terapi lanjutan di IgAN, meningkatkan visibilitas untuk produk $1B+. Kami menyarankan dinamika ini mewakili jalur lurus ke depan untuk meningkatkan sentimen karena TVTX membuka nilai sparsentan.”
Oleh karena itu, Bansal memberi peringkat TVTX berbagi Kegemukan (yaitu Beli) untuk mengikuti target harga $28. Angka ini menyampaikan keyakinannya pada kemampuan TVTX untuk mendaki ~35% dari level saat ini. (Untuk melihat rekam jejak Bansal, klik disini)
Target Bansal sebenarnya berada di sisi rendah ekspektasi; rata-rata Street mencapai $33.20, memberikan ruang untuk pengembalian satu tahun sebesar 59%. Mencerminkan pandangan percaya diri itu, saham tersebut mencetak peringkat konsensus Beli Kuat berdasarkan 4 Beli vs. 1 Tahan. (Lihat Ramalan saham TVTX)
Berlangganan hari ini ke Buletin Investor Cerdas dan jangan pernah melewatkan Pilihan Analis Teratas lagi.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/volatility-end-big-move-wells-154653478.html