Untuk semua kekhawatiran tentang tekanan inflasi dan kemungkinan resesi, laporan pendapatan yang baru saja dirilis dari bank-bank besar menunjukkan dompet banyak orang Amerika biasa umumnya bertahan karena mereka mengatasi harga yang lebih tinggi - untuk saat ini.
Pasar saham selesai Kamis dengan nada cerah, setelah dimulai dengan terjun dan memantul dengan lonjakan menyusul data inflasi September yang datang lebih panas dari yang diharapkan.
Sehari kemudian, komentar pada kuartal ketiga mendapatkan telepon dari para pemimpin di JP Morgan Chase & Co.
JPM,
Wells Fargo
WFC,
dan Citibank
C,
menyarankan konsumen masih memiliki bouncing mereka sendiri meskipun ada tekanan. Kata-kata optimis, bagaimanapun, dipotong dengan dosis hati-hati.
Ini adalah pengingat bahwa mengukur kesehatan keuangan seseorang adalah campuran rumit dari suasana hati dan juga dolar dan sen. Juga hari Jumat, suasana hati konsumen tetap muram tetapi sedikit cerah dalam ukuran dan data sentimen konsumen Universitas Michigan menunjukkan penjualan eceran datar pada bulan September.
Setelah pendapatan dan pendapatan kuartal ketiga JP Morgan mengalahkan perkiraan, salah satu analis yang dihubungi menanyakan apakah ada “retakan” yang muncul, termasuk bagi orang-orang di bisnis perbankan ritel.
Ada inflasi yang tinggi, kenaikan suku bunga, tingkat hipotek yang lebih tinggi, pertanyaan seputar harga bahan bakar dan banyak lagi, kata CEO Jamie Dimon.
“Ini bukan celah dalam jumlah saat ini. Cukup dapat diprediksi itu akan membebani angka di masa depan, ”kata bankir, yang telah vokal tentang potensi kekhawatiran resesinya. Untuk saat ini, "neraca sangat baik untuk konsumen," katanya pada satu titik.
Di Wells Fargo, CEO Charlie Scharf mencatat saldo simpanan rata-rata telah menurun dari kuartal kedua ke kuartal ketiga, tetapi masih di atas tingkat pra-pandemi. Ada segmen pelanggan yang melihat saldo mereka “terus menurun” dan saldo mereka sekarang berada di bawah level sebelum pandemi, katanya.
"Penting untuk dicatat bahwa ini tetap merupakan persentase kecil dari total basis pelanggan kami," katanya. “Secara keseluruhan, indikator kesehatan nasabah simpanan konsumen kami, termasuk arus kas, penggajian dan tren cerukan masih belum menunjukkan peningkatan kekhawatiran risiko,” katanya.
Wells Fargo punya pendapatan kuartal ketiga yang lebih kuat dari perkiraan untuk mengatasi melesetnya estimasi laba analis.
Tantangan terbentang di depan untuk Inggris dan Eropa, kata CEO Citi Jane Fraser, berbicara beberapa jam setelah Perdana Menteri Inggris Liz Truss memberhentikan rektornya dari bendahara.
“Ekonomi AS, bagaimanapun, tetap relatif tangguh. Jadi sementara kami melihat tanda-tanda perlambatan ekonomi, konsumen dan korporasi tetap sehat,” kata Fraser.
“Kendala rantai pasokan berkurang, pasar tenaga kerja tetap kuat, jadi itu semua adalah pertanyaan tentang apa yang diperlukan untuk benar-benar menjinakkan inflasi inti yang tinggi secara konsisten,” tambahnya. Pendapatan Citi mengalahkan target keuntungan.
Yang pasti, angka-angka dan kesimpulan yang muncul pada panggilan pendapatan bank besar hanyalah satu sekilas tentang bagaimana orang-orang melakukannya secara finansial. Memang, tingkat inflasi pada empat dekade tertinggi telah menjadi masalah politik utama dalam pemilihan paruh waktu yang kurang dari sebulan lagi.
Perlu juga dicatat bahwa ada banyak orang yang tidak memiliki rekening bank atau sangat sedikit menggunakan layanan bank. Kebanyakan orang Amerika "sepenuhnya dibank," yang berarti bahwa mereka memiliki rekening bank dan tidak menggunakan layanan keuangan alternatif seperti pinjaman gaji, menurut Analisis Federal Reserve. Tetapi diperkirakan 13% “underbanked” dan 5% lainnya tidak memiliki rekening bank. Tanpa akses perbankan tradisional, konsumen ini - yang cenderung memiliki pendapatan lebih rendah dan berkulit hitam dan Hispanik - menggunakan layanan seperti layanan pencairan cek dan pemberi pinjaman gaji, data Fed menunjukkan.
Keluarga kulit hitam, Hispanik, dan penduduk asli Amerika telah terutama berjuang dengan korban inflasi, penelitian dan jajak pendapat menunjukkan.
Dow Jones Industrial Average
DJIA,
S&P 500
SPX,
dan Nasdaq Composite
COMP
turun Jumat setelah perjalanan liar Kamis. Saham JP Morgan, Well Fargo dan Citi naik Jumat.
Saham Wells Fargo turun sekitar 9% tahun ini sementara saham JPMorgan dan Citigroup turun masing-masing sekitar 30% dan 28% pada waktu yang sama.
Dow turun sekitar 18% sementara S&P 500 turun lebih dari 24% sejak awal tahun.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/what-bank-earnings-tell-us-about-how-consumers-are-doing-amid-high-inflation-recession-worries-its-not-a- crack-in-current-numbers-11665773134?siteid=yhoof2&yptr=yahoo