Apa Itu Panggilan Margin? Dan Bagaimana Anda Menghindari Mendapatkannya?

Pengambilan Kunci

• Panggilan margin terjadi ketika broker meminta investor membawa akun margin mereka ke tingkat ambang minimum yang disyaratkan dengan menyetorkan dana tambahan atau menjual sekuritas.
• Jika Anda tidak dapat memenuhi margin call, pialang saham Anda dapat menjual sekuritas Anda tanpa persetujuan Anda. Mereka kemungkinan akan melakukan ini tanpa mempertimbangkan kerugian atau preferensi pajak Anda.
• Sangat penting untuk memahami risiko yang terkait dengan perdagangan margin karena ketika sesuatu tampak terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, hampir selalu demikian.

Saat Anda semakin tertanam dalam investasi, Anda pasti akan mendengar istilah seperti opsi, margin call, dan margin trading. Istilah-istilah ini mungkin tampak mengintimidasi jika Anda baru dalam berinvestasi, jadi kami akan melakukan yang terbaik untuk menyederhanakannya di sini bersama dengan penjelasan praktis untuk investor.

Banyak investor akan membuka akun margin sehingga mereka dapat berinvestasi pada margin, artinya mereka meminjam uang dari broker untuk membeli sekuritas tertentu. Membeli dengan margin dapat memperbesar potensi keuntungan, tetapi juga dapat memperbesar potensi kerugian.

Ini adalah risiko perdagangan margin dan dapat mengakibatkan panggilan margin, terutama pada saat volatilitas pasar yang ekstrem. Kita akan melihat definisi margin call dan apa yang dapat Anda lakukan untuk menghindarinya saat Anda memperdagangkan opsi.

Apa itu perdagangan margin?

Sebelum kita membahas margin call, mari kita simak perdagangan margin secara umum. Saat Anda membeli dengan margin atau memulai perdagangan margin, Anda meminjam uang dari pialang saham Anda untuk membeli sekuritas. Saat Anda membuka akun margin dengan broker investasi mana pun, Anda dapat membeli sekuritas (saham, obligasi, ETF) dengan campuran uang Anda dan uang yang dipinjamkan broker kepada Anda.

Uang yang Anda pinjam untuk diinvestasikan disebut sebagai margin. Margin ini akan memungkinkan Anda untuk menginvestasikan lebih banyak uang ke sekuritas. Ini berarti Anda dapat memperbesar potensi keuntungan Anda jika harga saham naik dan Anda berhasil menjual dengan harga tinggi. Tetapi Anda juga menghadapi risiko penurunan nilai keamanan dan tidak memiliki cara untuk membayar kembali uang yang Anda pinjam.

Perhatikan bahwa jika akun margin Anda turun terlalu banyak dan Anda tidak dapat memenuhi margin call, pialang saham Anda dapat menjual sekuritas Anda tanpa izin Anda dan tanpa memperhatikan strategi pajak. Meskipun Anda biasanya memiliki waktu dua hingga lima hari untuk menangani situasi tersebut, Anda tentu tidak ingin menguji broker dengan melewatkan tenggat waktu.

CobaqTentang Kit Pengindeks Aktif Q.ai | Q.ai – sebuah perusahaan Forbes

Apa itu panggilan margin?

Panggilan margin terjadi ketika nilai investasi di akun perantara turun di bawah level tertentu, disebut sebagai margin pemeliharaan. Pemegang rekening kemudian diminta untuk menyetorkan uang atau sekuritas tambahan untuk mencapai tingkat margin yang diperlukan.

Pada dasarnya margin call berarti broker Anda ingin Anda menyumbangkan lebih banyak dana atau menjual sekuritas Anda saat ini untuk memenuhi persyaratan pemeliharaan. Ini biasanya terjadi setelah penurunan nilai sekuritas yang disimpan di akun Anda. Jika Anda tidak mengambil tindakan, maka broker dapat menjual aset Anda untuk membuat akun Anda bereputasi baik kembali.

Anda juga tidak akan dapat membeli lebih banyak sekuritas melalui akun broker Anda sampai Anda memenuhi persyaratan margin call.

Mengapa margin call terjadi?

Margin call biasanya akan terjadi ketika ada periode volatilitas pasar saham yang ekstrim. Berikut adalah beberapa situasi yang dapat menyebabkan margin call.

• Volatilitas pasar. Ketika ada banyak volatilitas pasar, harga sekuritas akan berfluktuasi dan dapat mengalami penurunan nilai dalam jumlah yang cukup besar.
• Akun Anda kehabisan uang, kemungkinan karena perdagangan yang buruk. Di dunia yang sempurna, kita akan selalu membeli rendah dan menjual tinggi. Seperti yang kita lihat di tahun 2022, Anda dapat berpikir bahwa Anda membeli rendah dan terus melihat keamanan turun 50% lagi pada akhir tahun.

Hal yang menakutkan tentang margin call adalah biasanya terjadi pada saat volatilitas pasar. Ini mungkin berarti menjual sekuritas Anda dengan harga yang lebih rendah dari biasanya untuk mendanai akun.

Ketika kami melihat Stok Carvana, kami mencatat bagaimana saham turun 98% untuk tahun ini pada satu titik. Orang-orang yang membeli saham perusahaan ini dengan margin sepanjang tahun, mengira itu akan pulih, kemungkinan besar akan terkena margin call karena volatilitas yang tinggi. Meskipun ini hanyalah salah satu contoh, Anda dapat melihat hampir semua sekuritas dari tahun 2022 dan melihat bahwa ini adalah tahun yang sulit untuk berinvestasi di pasar saham, apalagi meminjam uang untuk berinvestasi.

Bagaimana Anda menghindari panggilan margin saat bertrading opsi?

Secara umum, Anda perlu memiliki akun margin saat Anda memperdagangkan opsi. Anda akan ingin menghindari berurusan dengan panggilan margin sama sekali atau melakukan yang terbaik untuk mempersiapkannya.

Bagaimana Anda bisa menghindari margin call?

• Sediakan dana tambahan. Penting bagi Anda untuk memiliki uang yang tersedia untuk disetorkan ke akun margin Anda jika terjadi sesuatu.
• Diversifikasikan investasi Anda. Anda dapat membatasi volatilitas akun margin Anda dengan mendiversifikasi sekuritas yang Anda perdagangkan.
• Pantau akun Anda. Lacak investasi Anda dan akun Anda untuk bersiap menghadapi apa pun yang mungkin terjadi.

Apakah perdagangan margin berisiko?

Setiap kali Anda meminjam uang untuk diinvestasikan, Anda mengambil risiko yang signifikan. Selama pertumbuhan ekonomi, mudah untuk membual tentang berapa banyak investasi yang dihargai.

Namun, ketika ekonomi mengalami penurunan, kami melihat bahkan perusahaan terbesar pun turun nilainya karena meluasnya aksi jual di pasar saham. Melonjaknya inflasi berdampak besar pada ekonomi tahun lalu, The Fed memutuskan untuk melawannya dengan kampanye kenaikan suku bunga yang agresif. Hasilnya adalah aksi jual besar-besaran di pasar saham sepanjang tahun. Hal ini membuat strategi investasi canggih seperti perdagangan margin menjadi sangat berisiko, dan banyak orang kehilangan modal dalam jumlah yang signifikan.

Pada tahun 2021, Robinhood didenda hampir $70 juta oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) karena tuduhan bahwa broker tersebut menyebabkan kerugian yang “meluas dan signifikan” bagi pelanggannya. FINRA menuduh bahwa Robinhood telah menyebarkan informasi palsu dan menyesatkan tentang topik keuangan yang kompleks seperti menempatkan perdagangan pada margin.

Banyak investor yang seharusnya tidak mengambil risiko perdagangan opsi telah disetujui oleh Robinhood. FINRA menemukan bahwa informasi palsu dari Robinhood merugikan pelanggan hingga $7 juta.

Apa lagi yang perlu Anda ketahui?

Berinvestasi di pasar saham dengan margin memiliki banyak risiko, dan tidak disarankan jika Anda mencoba menabung untuk tujuan penting atau jika Anda memiliki toleransi risiko yang relatif rendah. Misalnya, Anda mungkin tidak ingin menginvestasikan uang yang ingin Anda gunakan untuk pernikahan atau membeli rumah pertama Anda tahun depan melalui strategi ini.

Apa yang terjadi ketika Anda menjual saham yang Anda beli dengan margin?

Mirip dengan ketika Anda menjual rumah Anda, pertama-tama Anda harus menggunakan hasil penjualan Anda untuk melunasi broker atas uang yang Anda pinjam. Kemudian Anda mendapatkan dana Anda, dengan asumsi Anda dapat memperoleh keuntungan.

Apa itu margin pemeliharaan?

Ini adalah jumlah minimum uang yang harus disimpan investor di akun margin mereka setelah pembelian. Jika akun Anda turun di bawah level ini, margin call akan terpicu, dan Anda harus menyetorkan dana tambahan atau menjual investasi.

FINRA mengamanatkan bahwa investor mempertahankan tingkat ekuitas minimum sebesar 25% dari total nilai sekuritas mereka yang dimiliki saat terlibat dalam perdagangan margin. Beberapa broker akan memiliki persyaratan pemeliharaan yang lebih tinggi, hingga 30% atau bahkan 40%.

Berapa margin yang dianggap sebagai jumlah yang aman?

Tidak ada jumlah uang tertentu yang dianggap aman untuk dipinjam dan diinvestasikan karena kita semua memiliki situasi keuangan yang berbeda. Pastikan untuk mempertimbangkan kemungkinan bahwa Anda bisa kehilangan uang dengan perdagangan margin Anda dan terjebak dalam melunasi pinjaman awal dari broker.

Katakanlah Anda meminjam uang untuk menginvestasikan $5,000 dalam saham yang menurut Anda merupakan taruhan yang kuat – jika akun jatuh dan Anda menerima panggilan margin, Anda harus menemukan cara untuk mendanai akun ini atau menjual investasi ini dengan kerugian. Maka Anda harus khawatir tentang membayar kembali pinjaman margin Anda bersama dengan bunga atau biaya apa pun yang dipilih oleh broker Anda.

Bagaimana seharusnya Anda berinvestasi?

Meskipun ada banyak kisah sukses dari orang-orang yang menghasilkan keuntungan yang baik dari perdagangan margin, ini bukan untuk orang yang lemah hati atau yang belum tahu.

Jika Anda tidak yakin tentang cara menginvestasikan uang Anda, Q.ai dapat membantu. Kecerdasan buatan kami menjelajahi pasar untuk mendapatkan investasi terbaik untuk semua jenis toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, itu menggabungkannya dengan mudah Kit Investasi yang membuat investasi mudah dan strategis.

Yang terbaik dari semuanya, Anda dapat mengaktifkan Perlindungan Portofolio kapan saja untuk melindungi keuntungan Anda dan mengurangi kerugian Anda, apa pun industri yang Anda investasikan.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.