Apa Itu Hiperinflasi? Semua yang Perlu Anda Ketahui

Takeaway kunci

• Inflasi tumbuh lagi 0.4% dari bulan ke bulan di bulan Oktober, membawa inflasi tahunan menjadi 7.7%
• Saat kenaikan suku bunga dan kenaikan harga bersaing, orang mulai bertanya apakah AS berisiko mengalami hiperinflasi
• Sebagai investor, diversifikasi dan alokasi aset yang tepat adalah kunci untuk menangani inflasi yang tinggi

Bukan rahasia lagi bahwa konsumen dan investor merasakan kenaikan harga. Di pompa, toko kelontong, gerobak Amazon – belum ada tempat yang harganya lebih tinggi.

Semua pembicaraan ini inflasi (terutama karena menolak untuk jatuh di tengah suku bunga melonjak) membuat orang mengajukan dua pertanyaan penting:

• Apa itu hiperinflasi, dan apakah AS berisiko?
• Dan berapa kenaikan inflasi pada tahun 2022?

Apa itu hiperinflasi?

Hiperinflasi adalah lonjakan inflasi yang tiba-tiba dan sangat tinggi minimal 50% per bulan, atau 14,000% per tahun. Saat hiperinflasi melanda, Anda mungkin membelanjakan $5 untuk kopi pada hari Senin dan $10 untuk cangkir yang sama pada hari Jumat. Dalam kasus ekstrim, hiperinflasi harian dapat melebihi 200%.

Penyebab hiperinflasi

Hiperinflasi biasanya terjadi ketika beberapa kekuatan bergabung menjadi skenario terburuk. Bahan sering termasuk pemerintah yang korup, ekonomi yang tidak stabil dan kebijakan moneter yang buruk. Peristiwa alam juga dapat berperan, seperti kekeringan jangka panjang yang mengurangi kemampuan suatu negara untuk memproduksi barang atau memberi makan sendiri.

Meningkatkan pasokan uang

Salah satu penyebab langsung hiperinflasi yang paling umum adalah ketika a bank sentral mencetak terlalu banyak uang. Secara historis, ini terjadi ketika pemerintah yang kesulitan harus melunasi hutang besar atau mendanai perang.

Ketika lebih banyak dana tersedia, nilai setiap unit menurun dan harga naik. Konsumen terpaksa membelanjakan lebih banyak untuk barang dan jasa yang sama karena keuntungan perusahaan menurun. Untuk mengikuti kenaikan harga, bank sentral dapat meningkatkan produksi lebih lanjut, memberi makan ke dalam siklus.

Inflasi tarikan permintaan

Hiperinflasi juga disebabkan ketika permintaan tiba-tiba dan melebihi pasokan. Ketika barang menjadi lebih langka, harga melonjak sebagai respons. Biasanya, hiperinflasi tarikan permintaan mengikuti keadaan yang parah, seperti perang atau kekeringan selama puluhan tahun, yang menghasilkan kekurangan pasokan yang sangat besar.

Psikologi

Psikologi konsumen dapat memicu hiperinflasi yang sudah melonjak. Harga yang lebih tinggi dapat memaksa konsumen untuk menimbun kebutuhan pokok seperti makanan, tisu toilet, atau barang permintaan lainnya. Saat barang menghilang dari rak, permintaan melonjak lebih tinggi, semakin membatasi persediaan dan berkontribusi pada putaran umpan balik yang berbahaya.

Dampak hiperinflasi

Mata uang yang mendevaluasi dengan cepat menyebabkan berbagai konsekuensi yang menghancurkan ekonomi.

Untuk memulai, konsumen berjuang untuk membeli barang-barang penting seperti makanan dan barang-barang rumah tangga dasar. Orang mungkin mulai menimbun barang-barang yang diinginkan, berkontribusi pada kelangkaan produk yang sering memburuk.

Konsumen juga cenderung menghindari bank karena nilai mata uang menurun, baik menolak menyimpan mata uang mereka atau menariknya seluruhnya. Bank berjalan dapat memaksa lembaga keuangan, termasuk pemberi pinjaman, ke dalam kebangkrutan. Investor dapat memperdagangkan mata uang mereka untuk mempertahankan kekayaan, mengurangi nilai mata uang pasar valuta asing.

Sementara itu, penerimaan pajak dapat turun karena orang dan bisnis tertinggal dari kewajiban mereka. Hal ini dapat menutup kemampuan pemerintah untuk menyediakan layanan dan menjaga ketertiban.

Karena efek peracikan ini, biasanya ekonomi yang terjebak dalam pergolakan hiperinflasi jatuh ke dalam resesi atau depresi. Dalam kasus ekstrim, sistem keuangan dan mata uang negara dapat runtuh seluruhnya.

Contoh hiperinflasi

Hiperinflasi sangat jarang terjadi di negara maju, terjadi kurang dari 50 kali secara global sejak 1796. Namun, beberapa ekonomi terbesar atau paling terkenal telah menjadi korban, termasuk Yunani, China, dan Rusia.

Mungkin contoh yang paling terkenal adalah Republik Weimar di Jerman pasca Perang Dunia I. Inflasi bulanan negara itu memuncak pada 29,500% setelah dibebani dengan utang dan reparasi yang ekstrim setelah perang.

Hongaria pasca-Perang Dunia II mengalami kondisi serupa berkat infrastruktur yang hancur, reparasi Soviet, dan guncangan pasokan. Pada satu titik, harga berlipat ganda setiap 15 jam.

Yang mengherankan, pada tahun 1994, Yugoslavia melihat inflasi bulanan mencapai 313 juta persen.

Keruntuhan keuangan negara terjadi setelah pemimpin Slobodan Milosevic mengeluarkan $1.4 miliar pinjaman gelap dari bank sentral. Sudah di ambang pembubaran, pemerintah mengeluarkan mata uang dan menyita produksi dan upah. Pada akhirnya, hal ini menyebabkan kekurangan pangan, penurunan pendapatan – dan akhirnya, penggunaan merek Jerman untuk menstabilkan ekonomi.

Cara mengatasi hiperinflasi

Begitu hiperinflasi terjadi, sangat sulit untuk menghentikan siklus yang mengabadikan diri sendiri di jalurnya. Sementara pemerintah telah mencoba beberapa taktik, hanya sedikit yang benar-benar efektif.

Salah satu taktik umum adalah agar pemerintah memberlakukan kontrol harga atas upah dan produk. Namun, metode ini memiliki keberhasilan yang terbatas, terutama pada kasus yang parah.

Kebijakan moneter kontraksi adalah taktik populer lainnya. Ini biasanya melibatkan kenaikan suku bunga untuk membuat pinjaman lebih mahal dan mengurangi pengeluaran untuk mengurangi tekanan permintaan. Pemerintah dapat memasangkan kebijakan ini dengan pengurangan pengeluaran dalam program sosial, militer, dan anak perusahaan.

Beberapa negara mengambil tindakan drastis dengan mengganti mata uang mereka seluruhnya. Pada tahun 1991, Argentina mengikat versi baru mata uangnya ke dolar AS untuk membasmi hiperinflasi. Dan pada tahun 2000, Ekuador mengganti mata uangnya yang miring dengan dolar AS untuk mengembalikan stabilitas ekonomi.

Berapa banyak inflasi meningkat pada tahun 2022 di AS?

Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) mengukur inflasi melalui Indeks Harga Konsumen. CPI melacak perubahan harga untuk lebih dari 100,000 barang, jasa, dan unit sewa.

Grafik data BLS terbaru menunjukkan bahwa inflasi telah meningkat 7.7% antara Oktober 2021 dan Oktober 2022. Namun, tingkat pertumbuhan telah melambat secara substansial sejak musim panas yang lalu. Inflasi bulanan memuncak pada 1.3% pada bulan Juni, dengan September dan Oktober keduanya mencatat kenaikan hanya 0.4%.

Beberapa penyumbang terbesar kenaikan inflasi pada tahun 2022 antara lain harga sewa, energi, dan pangan. Misalnya, indeks hunian naik 6.9% pada tahun lalu, sementara makanan melonjak 10.9%. Energi adalah penyebab terbesar, bagaimanapun, melonjak 17.6% dalam 12 bulan.

Apakah AS menuju hiperinflasi?

Penting untuk diingat bahwa tingkat inflasi yang rendah dan stabil itu sehat dan bahkan bisa dibilang diperlukan dalam pertumbuhan ekonomi. Di AS, Federal Reserve menetapkan target inflasi tahunan sekitar 2%.

Dan meskipun inflasi 7.7% yang dialami pada tahun 2022 tergolong tinggi, para ahli tidak melihat AS berada di jalur hiperinflasi.

Alasan pertama adalah karena AS tidak mengalami ambang inflasi 50% per bulan. Faktanya, tolok ukur inflasi tertinggi AS duduk di sekitar 30% yang relatif rendah – jauh di tahun 1778.

Kedua, inflasi tidak terjadi tanpa peringatan. Ketika pemerintah melihat inflasi meningkat, Federal Reserve dan pemerintah pusat turun tangan dengan alat politik atau moneter untuk mencegahnya. (Saat ini, investor mengalami dampak dari salah satu alat tersebut karena kenaikan suku bunga menggerogoti portofolio mereka. Dan, dari sudut pandang konsumen, dompet mereka).

Ketiga, karena Federal Reserve AS terpisah dari badan politik partisan, Fed dapat beroperasi secara independen dari pemerintah federal. Itu berarti AS tidak rentan terhadap hiperinflasi yang sering melanda rezim represif atau diktator.

Cara menangani inflasi tinggi – bahkan saat tidak hiper

Kecil kemungkinan bahwa AS meluncur dari tebing menuju hiperinflasi. Namun, itu tidak berarti Anda tidak boleh merencanakan bahkan dampak inflasi moderat pada portofolio Anda.

Jika Anda ingin mencegah kenaikan harga, langkah terbaik adalah membuat cerdas alokasi aset dan diversifikasi keputusan.

Banyak investor beralih ke aset yang mereka yakini akan mengungguli selama inflasi tinggi, seperti barang material. Komoditas dan real estat membuat pilihan populer karena, sebagai investor, pertumbuhan harganya dapat menguntungkan Anda.

Surat Berharga Terlindungi Inflasi Treasury (TIPS) buatlah kendaraan kesayangan saat inflasi naik, karena prinsip Anda adalah harga yang disesuaikan dengan inflasi.

Dan tentu saja, mengambil keuntungan dari rekening tabungan hasil tinggi berarti uang yang Anda butuhkan dalam waktu relatif cepat tidak tergerus dengan cepat.

Mungkin tip yang paling penting adalah tetap berinvestasi, titik, bahkan jika itu berarti memindahkan uang. Alternatifnya adalah membiarkan inflasi memakan dolar Anda yang terdepresiasi.

Menangkal inflasi tinggi dengan Q.ai

Jika Anda tidak yakin di mana harus menaruh uang Anda, jangan khawatir – Anda tidak sendirian.

Untungnya, AI kami memiliki tebakan yang cukup bagus.

Kecerdasan buatan Q.ai menggunakan strategi yang didukung data untuk membangun Kit Investasi khusus untuk semua jenis cuaca ekonomi. Bagi investor yang ingin melindungi dolar yang terdevaluasi, Perangkat Inflasi kami merupakan awal yang cerdas.

Grafik Paket Inflasi dirancang untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko inflasi sambil mengapresiasi tekanan inflasi yang berkelanjutan. Saat harga naik, Kit kami mengikuti – dengan demikian melindungi investasi Anda saat anggaran Anda semakin ketat.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.