Saham Apa yang Secara Langsung Terkena Dampak Resesi Pasar Perumahan?

Bukan rahasia lagi bahwa pasar perumahan telah meningkat selama beberapa tahun. Tapi sekarang pasar telah bergeser, dengan suku bunga meningkat dan permintaan pembeli melemah. Apakah Anda seorang investor berpengalaman atau baru memulai, tetap up-to-date pada berita dan tren terbaru sangat penting. Dengan saham perumahan yang mencakup semua segmen pasar, ada beberapa yang menekan tombol jeda dan yang lain mempertimbangkan untuk membeli.

Takeaway kunci:

• Investor dapat memperoleh eksposur ke semua sektor pasar perumahan dari pembangun rumah hingga pengecer dan bahkan REIT.
• Tarif mungkin tidak turun hingga akhir 2023, berpotensi menjaga tekanan penurunan pada penjualan rumah untuk beberapa waktu.
• Periksa portofolio Anda untuk melihat apakah Anda memiliki sektor real estat yang diwakili. Lihat daftar saham pasar perumahan di bawah ini.

Mengapa Resesi Pasar Perumahan Diharapkan?

Para ahli mengantisipasi resesi pasar perumahan karena berbagai upaya oleh pemerintah federal untuk "memompa rem" pada inflasi. Selama tahun 2021 dan awal 2022, pasar perumahan sangat panas karena beberapa faktor, dengan investasi real estat dan pembiayaan murah menjadi pendorong utama kenaikan harga rumah.

Investor membanjiri pasar perumahan mencari properti investasi yang bisa mereka ubah menjadi sewa jangka pendek dan jangka panjang. Lingkungan dengan suku bunga rendah berarti bahwa investor dapat mewujudkan pengembalian yang sangat baik atas properti sewaan mereka. Pemberi pinjaman memungkinkan investor dengan mengizinkan mereka menggunakan properti yang ada sebagai jaminan untuk pembelian berikutnya. Pada gilirannya, persaingan meningkat secara signifikan untuk jumlah rumah yang terbatas untuk dijual.

Ditambah kekurangan rumah baru yang dibangun karena masalah rantai pasokan, dan hasilnya adalah harga yang lebih tinggi. Ini adalah penawaran dan permintaan klasik.

Federal Reserve merespons dengan menaikkan suku bunga acuan secara tajam dalam waktu singkat. Suku bunga acuan dinaikkan 225 basis poin pada Juni 2022 untuk suku bunga dasar 2.5%. Pada gilirannya, suku bunga KPR rata-rata mencapai 5%.

Kenaikan suku bunga KPR segera berdampak pada keterjangkauan bagi investor dan pembeli rumah. Dengan berkurangnya keuntungan sewa dan peningkatan pembayaran hipotek, rata-rata pembeli rumah tidak mampu membeli rumah dengan mudah. Permintaan yang lebih lemah dari pembeli karena mereka memperhitungkan ekonomi menyebabkan rumah-rumah duduk untuk dijual lebih lama daripada di masa lalu. Namun, hanya di beberapa pasar, harga perumahan turun.

Memang, ini bukan satu-satunya faktor yang menyebabkan resesi perumahan, tetapi ini adalah faktor terbesar yang mempengaruhi penurunan penjualan perumahan. Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengumumkan pada Agustus 2022 bahwa Federal Reserve akan terus menaikkan suku bunga sampai inflasi turun menjadi 2%. Tarif mungkin tidak akan turun hingga akhir 2023, berpotensi menjaga tekanan penurunan pada penjualan rumah untuk beberapa waktu.

Saham di Sektor Real Estat Yang Perlu Diwaspadai

Berikut ini adalah ulasan tentang saham-saham pasar perumahan yang layak untuk disimak. Selalu ingat bahwa hanya Anda yang dapat memutuskan potensi kinerja saham tertentu dan bagaimana itu cocok dengan portofolio Anda.

Pembangun Rumah

Pembangun rumah harus membangun atau mengambil risiko gulung tikar. Mereka lebih suka membeli tanah untuk pengembangan, lalu keluar setelah sebagian besar, atau semua rumah terjual. Saham homebuilder lebih rentan terhadap penurunan di pasar perumahan sebagai akibatnya, karena mereka tidak memiliki kepemilikan yang signifikan atau terlibat dalam manajemen perumahan yang menghasilkan pendapatan berulang.

Beberapa pembangun rumah mengabaikan angin dan mengambil lebih banyak utang, membeli properti untuk pengembangan untuk mengambil keuntungan dari potensi rejeki nomplok dari penjualan rumah jadi. Ini menciptakan masalah selama penurunan perumahan karena pembangun rumah akhirnya memegang lebih banyak hutang ketika penjualan rumah berkurang. Berikut adalah beberapa saham pembangun rumah untuk diteliti lebih lanjut.

DR Horton

Saham DR Horton mencapai titik tertinggi pada musim panas 2022 dan telah menurun sejak saat itu, tetapi itu tidak berarti pembangun rumah berada dalam masalah. Sebaliknya, DR Horton melihat ke masa depan dan merasa bahwa kaum Milenial akan pindah dari daerah perkotaan dan ke pinggiran kota untuk mencari tempat untuk membesarkan keluarga mereka. Perusahaan melihat potensi peningkatan profitabilitas setelah kenaikan suku bunga terjadi.

Saudara Tol

Toll Brothers, didirikan pada tahun 1967, adalah pembangun rumah terbesar kelima di Amerika Serikat. Perusahaan memfasilitasi pembangunan perumahan kelas atas dan properti komersial dan mengatur pembiayaan untuk kedua jenis properti. Itu peringkat 411 di daftar Fortune 500 dan telah mengalami sedikit penurunan nilai saham sementara pembangun rumah lainnya telah melihat kerugian dramatis. Perusahaan membangun rumah di 24 negara bagian dan memiliki portofolio properti sewaan di daerah perkotaan di seluruh AS

NVR

NVR membangun berbagai jenis perumahan untuk pembeli rumah pertama kali, pindahan, dan rumah mewah. Ini berfokus pada membangun rumah berkualitas di semua tingkatan. Pembangun memiliki disiplin dengan tidak berusaha untuk mengambil lebih banyak utang untuk membeli lebih banyak properti selama pasar perumahan yang kuat. Strategi ini mencegah NVR menahan terlalu banyak utang dan rentan terhadap penurunan penjualan. NVR juga memiliki divisi hipotek yang menyumbang sekitar 20% dari pendapatan perusahaan.

Saham Realtor

Perusahaan realti terlibat dalam penjualan rumah dan mewakili pembeli dan penjual. Mulai dari operasi di ruang kantor tradisional hingga perusahaan online yang bekerja dengan agen independen. Saham-saham ini bisa sensitif terhadap kekuatan pasar karena mereka mengandalkan dua pihak yang berkepentingan untuk membeli dan menjual rumah atau properti serupa. Ketika pembeli atau penjual menjadi langka, agen penjual harus bekerja lebih keras untuk melakukan penjualan.

Redfin

Redfin terutama mengandalkan situs webnya untuk menarik calon pelanggan agar membeli dan menjual rumah mereka. Agen lokal bekerja dengan pelanggan untuk menunjukkan atau menjual rumah melalui situs. Situs ini juga mencantumkan apartemen untuk disewa, menawarkan pembiayaan hipotek untuk pembeli, dan menyediakan data real-time untuk penjualan rumah baru-baru ini di pasar tertentu. Namun, meskipun model Redfin berbeda dari perusahaan real estat tradisional, model ini rentan terhadap masalah yang sama yaitu permintaan pembeli yang lebih rendah dari kenaikan suku bunga.

RE / MAX

RE/MAX adalah makelar tradisional dengan agen lokal yang menjual rumah di bawah panjinya. Perusahaan telah beroperasi selama beberapa dekade dan telah menunjukkan daya tahannya. RE/MAX memiliki keunggulan dibandingkan agen penjual internet hanya dalam bentuk agen lokal yang mengetahui daerah tersebut dan dapat memberikan keakraban dengan lokalitas. Ini adalah perusahaan stabil yang memberikan pengalaman layanan lengkap untuk penjualan rumah.

merek baru

Newmark Group, Inc., adalah perusahaan real estat komersial yang beroperasi di seluruh dunia. Ini menyediakan layanan terintegrasi untuk investor real estate, pemilik, dan penghuni. Newmark menyediakan modal untuk penjualan investasi, manajemen properti, penjualan pinjaman, penyewaan keagenan, utang, dan layanan keuangan terstruktur. Perusahaan diperkirakan akan tumbuh, tetapi tidak memiliki cakupan arus kas yang baik untuk utangnya.

REIT

REITs, atau perwalian investasi real estat, adalah jenis perusahaan yang mengoperasikan real estat yang menghasilkan pendapatan. Ini termasuk mal, real estat komersial, gedung apartemen, hotel, dan banyak lagi. Beberapa REIT telah mulai membeli dan menyewakan rumah keluarga tunggal dan menghindari real estat komersial karena segmen itu menjadi jauh lebih tidak stabil.

Properti Simon

Simon Property Group paling terkenal dengan portofolio mal-mal besar di Amerika Serikat. Ini adalah pemilik mal terbesar dan telah menderita kehilangan lalu lintas pejalan kaki selama pandemi COVID-19. Namun, orang mulai membeli barang secara eceran sekali lagi. Apa yang tidak pasti tentang masa depan pusat perbelanjaan Simon adalah kemampuan mereka untuk bersaing dengan situs e-commerce seperti Amazon. Namun, sebagian besar properti Simon diinginkan, pusat perbelanjaan kelas atas, membuat mereka lebih siap untuk menangani persaingan.

Prologis

Prologis berfokus pada pengoperasian gudang besar di seluruh negeri dan memfasilitasi pengiriman barang. Pada Juni 2022, Prologis bergabung dengan Duke Realty Corporation dalam transaksi semua saham senilai $26 miliar. Perusahaan gabungan sekarang terdiri dari 153 juta kaki persegi lantai operasi di 19 area logistik utama dan memiliki 11 juta kaki persegi pembangunan yang sedang berlangsung. Prologis melihat ke masa depan real estate intermodal dengan memperluas jejaknya dan berencana untuk menjadi pemimpin dalam industri pergudangan.

Pendapatan Realty

Realty Income berinvestasi dan mengelola properti yang berdiri sendiri dengan penyewa tunggal dengan sewa bersih jangka panjang. Ia bekerja dengan klien komersial untuk menempati gedung dan menggunakan strategi sewa bersih untuk menstabilkan biaya sewa. Perusahaan ini memiliki portofolio beragam properti komersial, termasuk kebun anggur Napa Valley, properti toko grosir internasional, dan properti industri, dan mengembangkan kembali properti komersial mandiri untuk meningkatkan nilainya.

Pengecer Perbaikan Rumah

Pengecer perbaikan rumah cenderung tidak mengikuti tren pasar perumahan karena mereka mengandalkan penjualan kepada orang-orang yang ingin memperbaiki atau memperbaiki barang-barang di rumah mereka. Harga saham mereka bergantung pada tren perumahan dan biaya bahan baku. Perusahaan perbaikan rumah memasok barang-barang yang selalu diminati oleh pemilik rumah dan kontraktor, terlepas dari pasar perumahan.

Home Depot

Home Depot menawarkan berbagai barang musiman dan sepanjang tahun yang ditujukan untuk pasar dan kontraktor do-it-yourself. Ini membawa tanaman dan perlengkapan berkebun, produk perawatan kebun, kayu, cat, dan peralatan, dengan tingkat kualitas yang lebih rendah hingga menengah. Mereka juga menawarkan produk berkualitas lebih tinggi, tetapi barang-barang ini tidak memiliki persediaan yang baik seperti kisaran yang lebih rendah. Strategi ini mendorong omset penjualan produk yang lebih tinggi, yang pada akhirnya meningkatkan profitabilitas.

Lowe

Perusahaan Lowe mirip dengan penawaran Home Depot dan memiliki kepekaan yang sama terhadap pasar rumah DIY dan kontraktor. Lowe's dan Home Depot bersaing langsung satu sama lain, dan ada sedikit perbedaan antara keduanya selain dari merek toko.

Namun, Lowe's memiliki laporan pendapatan yang lebih rendah dari perkiraan, yang menyebabkan saham tersebut mengalami kerugian nilai yang signifikan. Meskipun demikian, Lowe's sudah mapan dan mengharapkan penjualan tetap stabil seiring tren perbaikan rumah terus berlanjut.

Kesimpulan

Ini hanya beberapa dari banyak saham yang harus diperhatikan di pasar perumahan. Investor dapat memperoleh eksposur ke semua area pasar, dari pembangun rumah hingga pengecer dan bahkan REIT. Hal terpenting bagi Anda sebagai investor adalah mengerjakan pekerjaan rumah Anda dan tetap mengikuti perkembangan ekonomi. Federal Reserve telah berkomitmen untuk bergerak maju dengan suku bunga yang lebih tinggi untuk melawan inflasi, yang dapat berdampak pada pasar perumahan baik sekarang maupun di masa depan.

Orang akan selalu membutuhkan tempat tinggal, pastikan untuk memeriksa portofolio Anda untuk melihat apakah Anda mewakili sektor real estat. Untuk pengetahuan investasi tambahan, lihat Q.ai – mengkhususkan diri dalam strategi investasi berbasis AI dengan kecerdasan buatan yang menjelajahi pasar untuk investasi terbaik untuk semua jenis toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, itu menyatukan mereka dengan praktis Kit Investasi yang membuat investasi menjadi sederhana dan – kami berani mengatakannya – menyenangkan.

Yang terbaik dari semuanya, Anda dapat mengaktifkan Perlindungan Portofolio kapan saja untuk melindungi keuntungan Anda dan mengurangi kerugian Anda, apa pun industri yang Anda investasikan.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.