Apa Yang Diungkapkan Grafik Harga Sekarang

Ketika pembacaan inflasi menunjukkan peningkatan inflasi, itu berarti The Fed mungkin ingin melawannya dengan mengambil suku bunga lebih tinggi dan lebih lama dari yang diperkirakan sebelumnya. Pembacaan itu hanya menunjukkan peningkatan inflasi sehingga investor terus membuang saham karena ketakutan akan situasi suku bunga.

Faktor-faktor lain yang masuk ke dalam gambaran seperti efek global dari invasi Putin ke Ukraina dan kekhawatiran akan masa depan hubungan China dengan Amerika Serikat. Itu semua menambah jenis kecemasan yang tidak diinginkan di Wall Street dan ekuitas yang diperdagangkan di sana cenderung menemukan lebih banyak penjual daripada pembeli dalam keadaan seperti ini.

Itu terlihat sangat bagus di awal Februari karena pasar saham tampaknya meningkat pesat setelah Januari yang layak. Sekarang, melihat ke belakang dengan keuntungan melihat ke belakang, mungkin puncak itu bertahan sebagai yang tertinggi untuk sementara waktu. Tidak ada yang seperti ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi untuk merusak semua kesenangan.

Indeks Standard & Poor's 500 memiliki grafik harga harian yang terlihat seperti ini sekarang:

Reli dari level terendah Oktober 2022 gagal untuk naik kembali ke level tertinggi Agustus di area 4200. Rata-rata pergerakan 200 hari (garis merah) terus turun meskipun rata-rata pergerakan 50 hari (garis biru) melintas di atasnya beberapa minggu lalu.

Penutupan hari Jumat itu berhasil bertahan di atas 200 hari bagus tapi ditutup di bawah 50 hari adalah masalah.

Grafik mingguan untuk S&P 500 di sini:

Perhatikan bahwa indeks melintasi kembali di bawah rata-rata pergerakan 50 minggu dengan bilah penjualan merah yang terlihat serius. Apakah kita akan menguji ulang titik terendah Oktober? Ini positif untuk S&P 500 bahwa tren rata-rata pergerakan 200 minggu terus meningkat terlepas dari segalanya.

NASDAQNDAQ
-100 grafik harga indeks ada di sini:

Ini adalah grafik yang tampak lebih baik, secara umum, daripada S&P 500, dengan penutupan hari Jumat berhasil tetap di atas kedua rata-rata pergerakan. Terlihat bagus bahwa tren 50 hari naik dan 200 hari tampaknya akan berubah dari bawah menjadi naik. Untuk menetapkan bahwa bull market utuh, indeks perlu mencapai puncak Agustus 2022 tepat di atas 13,600 — jalan yang masih panjang.

Berikut grafik harga mingguan untuk NASDAQ-100:

Penurunan di bawah rata-rata pergerakan 50 minggu dengan bar merah besar penjualan bukanlah bullish, terutama datang begitu cepat setelah titik tertinggi awal Februari yang kuat. Mirip dengan S&P 500, rata-rata pergerakan 100 minggu NASDAQ-200 terus-menerus naik, terlihat bagus pada grafik jangka panjang ini.

Grafik harga harian ETF iShares Russell 2000 di sini:

Mewakili pergerakan ekuitas kapitalisasi kecil, ETF ini terlihat sedikit lebih baik daripada indeks S&P 500 atau NASDAQ-100. Itu hampir tetapi tidak cukup sampai Agustus, 2022 tertinggi 200.

Setelah jatuh dari puncak awal Februari, dana tersebut terus diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan 50 hari dan rata-rata pergerakan 200 hari. Topi kecil tidak terpengaruh oleh suku bunga yang lebih tinggi? Ini sepertinya tidak mungkin.

Bagan mingguan untuk ETF iShares Russell 2000 terlihat seperti ini:

Masih ada perjalanan yang cukup panjang untuk kembali ke puncak 2022 November 240. Meskipun selip 2.91% minggu ini, tolok ukur kapitalisasi kecil tetap di atas rata-rata pergerakan 50 minggu dan 200 minggu.

Bukan saran investasi. Untuk tujuan pendidikan saja.