Yang Harus Dibeli Di Lingkungan CPI Tinggi

Apakah inflasi mengacak-acak telur sarang Anda? Jika demikian, Anda tidak sendirian. Pasar melemah sejak inflasi melonjak pada paruh kedua tahun 2021. Lebih dari setahun kemudian, kami masih berjuang dengan kenaikan harga yang ekstrem dan pengurangan saldo di akun perantara kami dan 401(k).

Untungnya, masih ada waktu untuk menambahkan investasi tahan inflasi ke portofolio Anda. Perpaduan yang baik dari kelas aset dapat memuluskan volatilitas Anda, baik untuk sisa tahun 2023 maupun di masa mendatang. Baca terus untuk mengetahui apa yang menyebabkan inflasi dan investasi mana yang berkinerja terbaik saat harga sedang naik.

Apa Penyebab Inflasi

Inflasi disebabkan oleh ketidaksesuaian antara permintaan dan penawaran. Ketidaksesuaian tersebut dapat berasal dari sisi permintaan atau sisi penawaran.

Permintaan-Tarik Inflasi

Inflasi tarikan permintaan terjadi ketika konsumen menginginkan lebih banyak barang daripada yang dapat disediakan oleh produsen. Anda melihat ini terjadi secara berkala di pasar real estat. Harga properti naik—terkadang dengan cara yang gila—ketika ada lebih banyak pembeli rumah daripada rumah yang tersedia. Inflasi tarikan permintaan adalah dinamika yang serupa, hanya tersebar di seluruh perekonomian.

Penyebab mendasar dari inflasi tarikan permintaan termasuk perubahan luas dalam preferensi konsumen, program stimulus yang memasukkan lebih banyak uang ke kantong orang atau suku bunga rendah yang memungkinkan pinjaman murah.

Inflasi Dorong Biaya

Inflasi biaya-dorong dimulai dengan kekurangan pasokan yang terjadi sementara permintaan tetap kuat. Kekurangan pasokan memiliki faktor penyebabnya sendiri. Kebanyakan dari mereka melibatkan biaya yang lebih tinggi pada bahan baku dan tenaga kerja. Produsen kemudian membebankan biaya ini kepada konsumen dalam bentuk harga eceran yang lebih tinggi.

Faktor Inflasi Terkait Pandemi

Lonjakan inflasi besar yang kita alami sekarang berakar pada permintaan dan penawaran. Faktor yang berperan antara lain:

• Permintaan pengeluaran yang terpendam setelah penguncian pandemi tahun 2020
• Pembayaran stimulus terkait pandemi
• Gangguan rantai pasokan yang sedang berlangsung karena pandemi
• Pengunduran Diri Besar dan pengaruhnya terhadap pasokan tenaga kerja dan gaji pekerja

Sayangnya, inflasi tidak mudah atau cepat diselesaikan. Kenaikan harga akan berlanjut hingga permintaan mendingin untuk memenuhi pasokan atau hingga pasokan meningkat untuk memenuhi permintaan. Ketahuilah juga, bahwa harga biasanya tidak akan turun ketika lingkungan inflasi berakhir—mereka hanya akan berhenti naik dengan cepat.

Dengan inflasi tertinggi dalam 40 tahun lebih dari 6.4%, saham dividen menawarkan salah satu cara terbaik untuk mengalahkan inflasi dan menghasilkan aliran pendapatan yang dapat diandalkan. Unduh “Lima Dividen Saham Untuk Mengalahkan Inflasi,” laporan khusus dari pakar dividen Forbes, John Dobosz.

Investasi Terbaik Untuk Masa Inflasi

Beberapa aset berkinerja lebih baik di bawah tekanan inflasi, yang lain bertahan dan yang lainnya menurun. Tantangan yang Anda hadapi adalah menyeimbangkan perilaku yang berbeda ini untuk kinerja yang baik, apa pun yang terjadi dengan inflasi. Mengapa? Karena Anda tidak bisa memprediksi secara konsisten kapan tren inflasi akan berubah.

Oleh karena itu, Anda tidak ingin menggunakan lindung nilai inflasi sepenuhnya. Anda akan menyesalinya jika inflasi moderat secara tak terduga.

Ingatlah itu saat Anda meninjau enam investasi di bawah ini. Semua memiliki peran dalam portofolio tahan inflasi, tetapi beberapa—seperti emas—lebih baik dalam dosis yang lebih kecil.

1. Stok

Seperti yang dilaporkan Bob Sullivan dari Forbes Advisor, pengembalian tahunan rata-rata jangka panjang dari S&P 500 adalah sekitar 10%. Menurut data Indeks Harga Konsumen (CPI) dari Biro Statistik Tenaga Kerja Amerika Serikat, rata-rata tingkat inflasi tahunan jangka panjang adalah 3.5%. Angka-angka itu menceritakan kisahnya. Dalam jangka panjang, saham dengan mudah mengalahkan inflasi.

Apa artinya ini bagi portofolio investasi Anda? Posisi saham jangka panjang yang stabil akan melindungi kekayaan Anda dari kenaikan harga.

Memang, ini adalah kebenaran yang sulit untuk diterima. Lagi pula, pasar saham biasanya kesulitan saat inflasi tinggi. Ingatlah bahwa siklus ini bersifat sementara. Pada akhirnya, inflasi akan mereda dan pasar saham akan pulih. Tetap berinvestasi adalah cara terbaik untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan berikutnya.

2. Dividen Aristokrat

Dividen Aristokrat adalah perusahaan S&P 500 yang telah menaikkan dividennya selama 25 tahun atau lebih berturut-turut. Contohnya termasuk pengecer perbaikan rumah Lowe (RENDAH) dan prosesor penggajian Pemrosesan Data Otomatis (ADP). Kedua perusahaan telah mendorong kenaikan dividen tahunan selama lebih dari 45 tahun berjalan.

Sumber pendapatan yang dapat diandalkan dapat mengimbangi sebagian dari biaya hidup yang lebih tinggi yang Anda alami ketika inflasi melonjak. Jangka panjang, Anda juga mendapat keuntungan dari apresiasi harga saham pada posisi ini.

Ketahuilah bahwa Lowe's atau sesama bangsawan dapat mengubah kebijakan dividennya. Dividen Aristokrat tidak sering melewatkan kenaikan atau memotong dividen mereka, tetapi itu memang terjadi.

3. Real Estat

Nilai properti dan sewa biasanya naik dengan inflasi. Jadi, kepemilikan real estat Anda harus meningkatkan nilai dan potensi pendapatan saat harga naik.

Anda dapat membeli properti riil untuk mendapatkan keuntungan tersebut, tetapi Anda mungkin tidak menginginkannya. Tingkat hipotek yang tinggi saat ini menjadi kendala. Di masa ekonomi yang tidak pasti ini, Anda mungkin juga enggan mengambil aset yang mahal dan tidak likuid.

Sebagai alternatif, Anda dapat berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa real estat atau perwalian investasi real estat (REIT). Contohnya termasuk ETF Real Estat Vanguard (VNQ) dan Pendapatan Realty (HAI). Keduanya memberikan eksposur ke real estat, tetapi dengan lebih banyak diversifikasi, komitmen lebih rendah, dan pengeluaran tunai lebih kecil daripada properti fisik.

4. TIPS

Sekuritas yang dilindungi inflasi Treasury (TIPS) adalah obligasi Treasury AS yang diindeks terhadap inflasi. Nilai mereka naik setiap kali CPI naik. Lebih baik lagi, pembayaran bunga TIPS juga meningkat saat inflasi melonjak. Ini karena pembayaran bunga tersebut dihitung dengan menerapkan tingkat kupon obligasi ke nilai pokok.

Sayangnya, TIPS sebaiknya dibeli sebelum inflasi dimulai. Saat itulah Anda memaksimalkan nilai penyesuaian pokok yang didorong oleh inflasi tersebut. Jika Anda tidak memiliki bola kristal fungsional, Anda mungkin memilih untuk mempertahankan posisi TIPS kecil secara konsisten—setidaknya Anda siap untuk siklus inflasi berikutnya.

Dengan inflasi tertinggi dalam 40 tahun lebih dari 6.4%, saham dividen menawarkan salah satu cara terbaik untuk mengalahkan inflasi dan menghasilkan aliran pendapatan yang dapat diandalkan. Unduh “Lima Dividen Saham Untuk Mengalahkan Inflasi,” laporan khusus dari pakar dividen Forbes, John Dobosz.

5 Komoditas

Komoditas adalah bahan baku seperti jagung, gandum, energi, logam mulia dan ternak. Penelitian dari Pelopor menyimpulkan bahwa komoditas dapat terapresiasi 7% hingga 9% untuk setiap 1% inflasi tak terduga dalam ekonomi AS. Tidak diragukan lagi itu adalah jenis pengembalian yang ingin Anda lihat dari lindung nilai inflasi Anda.

Anda dapat berinvestasi dalam komoditas melalui kontrak berjangka, tetapi ETF adalah opsi yang lebih sederhana. Anda dapat menemukan ETF komoditas yang berspesialisasi dalam satu jenis komoditas, seperti minyak atau pertanian. Atau, Anda dapat berinvestasi dalam dana dengan strategi yang lebih luas. iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG), misalnya, memberikan paparan energi, industri dan logam mulia, pertanian dan peternakan.

6. Emas

Emas adalah salah satu jenis komoditas, tetapi layak mendapatkan penjelasannya sendiri. Banyak investor menggembar-gemborkan emas sebagai lindung nilai inflasi yang solid. Sayangnya, kinerjanya dalam hal ini tidak konsisten. Emas melakukannya dengan sangat baik pada akhir 1970-an ketika inflasi melonjak hingga dua digit. Tapi di periode inflasi lainnya, emas kehilangan nilainya. Ini termasuk bulan-bulan antara Maret dan November 2022, ketika rata-rata inflasi lebih dari 8%.

Namun, emas memiliki daya tarik sebagai aset alternatif. Itu cenderung menghargai dalam masa ekonomi yang sangat tidak pasti. Anda mungkin menganggapnya sebagai lindung nilai terhadap bencana ekonomi daripada permainan inflasi murni.

Anda dapat membeli emas fisik, tetapi lebih mudah dan aman untuk memegang ETF emas. SPDR Gold Trust (GLD) adalah pilihan populer yang didukung oleh emas asli.

Bagaimana Performa Kelas Aset Yang Berbeda Selama Lingkungan CPI Tinggi

Mengetahui secara umum bagaimana berbagai kelas aset merespons kenaikan harga dapat meningkatkan pengambilan keputusan Anda. Baca terus untuk sorotan.

Saham: Inflasi yang tinggi meningkatkan biaya untuk bisnis dan dapat menurunkan permintaan, bergantung pada produknya. Margin dan pendapatan dapat menurun sebagai hasilnya. Tingkat inflasi yang tinggi juga memengaruhi sentimen investor. Umumnya, ketika investor gelisah, dengan atau tanpa penurunan pendapatan, harga saham akan jatuh, kecuali ketika sentimen negatif menjadi ekstrim, yang cenderung mendahului keuntungan pasar saham.

Pendapatan tetap: Kenaikan suku bunga mendorong harga obligasi lebih rendah. Jatuh tempo yang lebih lama akan lebih terpengaruh daripada yang lebih pendek, yang dapat mengubah harga lebih cepat agar sesuai dengan kondisi pasar.

Perumahan: Sebagaimana dicatat, nilai dan sewa real estat cenderung naik dengan inflasi. Hubungan ini lebih langsung dengan properti fisik vs. sekuritas yang didukung oleh real estat. Sekuritas, termasuk ETF dan REIT, juga dipengaruhi oleh sentimen investor dan faktor pasar keuangan lainnya.

Komoditas: Komoditas adalah salah satu lindung nilai inflasi yang lebih konsisten dan efektif. Jika harga komoditas yang lebih tinggi bukanlah akar penyebab inflasi yang lebih tinggi, maka itu akan menjadi akibatnya.

Uang tunai: Inflasi menurunkan daya beli uang tunai. Namun, berita uang tunai tidak semuanya buruk. Ketika inflasi melonjak, Federal Reserve merespons dengan menaikkan suku bunga. Tarif yang lebih tinggi itu mengalir ke hasil setoran tunai. Jadi, ya, uang tunai di dompet Anda bisa dibeli lebih sedikit. Tetapi uang tunai di bank Anda akan menghasilkan lebih banyak—terutama jika Anda menyimpan uang tunai itu di rekening tabungan hasil tinggi.

Pikirkan Jangka Panjang Dan Persiapkan Untuk Jangka Pendek

Inilah intinya: Saham berkinerja buruk dalam pergolakan kenaikan harga yang ekstrem, tetapi saham juga melampaui inflasi dalam jangka panjang. Sekuat apa pun pasar saham saat ini, Anda pintar untuk tetap di dalamnya. Ini kontraproduktif untuk tidak melakukannya.

Untungnya, eksposur ke kelas aset lain seperti real estat, TIPS, dan komoditas dapat memuluskan volatilitas Anda secara keseluruhan di masa-masa sulit ini. Tambahkan itu ke portofolio Anda dalam jumlah kecil — dan kemudian bertahan sampai pasar bullish berikutnya. Itu cara paling sederhana untuk mengembalikan telur sarang Anda dan kembali tumbuh.

Lima Saham Dividen Teratas untuk Mengalahkan Inflasi

Banyak investor mungkin tidak menyadari bahwa sejak tahun 1930, dividen telah memberikan 40% dari total pengembalian pasar saham. Dan yang kurang diketahui adalah dampaknya yang terlalu besar bahkan lebih besar selama tahun-tahun inflasi, 54% keuntungan pemegang saham yang mengesankan. Jika Anda ingin menambahkan saham dividen berkualitas tinggi untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi, Tim investasi Forbes telah menemukan 5 perusahaan dengan fundamental kuat untuk terus tumbuh saat harga melonjak. Unduh laporannya di sini.