Apa yang Diharapkan Saat Suku Bunga Naik

Pengambilan Kunci

• Penjualan rumah yang ada turun 0.4% dari Juli, dengan penurunan keseluruhan 19.9% dari satu tahun lalu. Hal ini disebabkan oleh tingkat hipotek yang lebih tinggi yang membuat pembayaran bulanan lebih mahal dari sebelumnya.
• Google Trends menunjukkan bahwa permintaan pencarian untuk "kehancuran pasar real estat" telah meroket dalam sebulan terakhir.
• Suku bunga hipotek telah mencapai level tertinggi 20 tahun karena The Fed mencoba melawan inflasi dan mendinginkan perekonomian.

Banyak pemilik rumah yang berharap telah menunggu kehancuran pasar perumahan sehingga mereka akhirnya bisa memasuki pasar. Meskipun tampaknya harga rumah melemah, rumah tidak menjadi lebih terjangkau karena tingkat hipotek meroket, mencapai level tertinggi 20 tahun.

Konsumen tidak yakin tentang masa depan ekonomi karena inflasi terus melonjak. Sementara The Fed terus menaikkan suku bunga untuk memulihkan keseimbangan penawaran dan permintaan, banyak pembeli rumah potensial tidak yakin apa yang harus dilakukan. Mereka ingin memasuki pasar, tetapi banyak dari kita dibujuk oleh ketakutan akan resesi.

Karena kenaikan suku bunga, pasar real estat sedang mendingin terkait penjualan dan harga. Namun, ada lebih banyak cerita saat pertempuran melawan upah inflasi. Kami akan melihat kemungkinan jatuhnya pasar perumahan karena suku bunga naik.

Mengapa suku bunga masih naik?

The Fed telah menaikkan suku bunga sejak Maret 2022, ketika mereka akhirnya harus mengakui bahwa inflasi tidak lagi bersifat sementara. Ketika biaya pinjaman uang naik, tingkat hipotek terpengaruh. The Fed bahkan telah mengisyaratkan suku bunga mencapai 4.6% pada 2023.

Ketika The Fed memerangi inflasi dengan menaikkan suku bunga untuk memperlambat ekonomi, akan ada banyak sektor yang merasakan sakitnya. Pasar perumahan merupakan salah satu area yang konsekuensinya akan terasa karena suku bunga KPR akan membuat konsumen ragu untuk memasuki pasar.

Apa arti kenaikan suku bunga untuk pasar perumahan?

Kenaikan suku bunga dimaksudkan untuk memperlambat pasar perumahan, yang telah melambungkan dirinya ke ketinggian baru selama beberapa tahun terakhir.

Negara ini sudah menghadapi kekurangan perumahan sebelum pandemi dimulai. Kemudian, ketika pandemi melanda, banyak orang yang bekerja dari rumah dan memiliki keleluasaan untuk pindah.

Dengan begitu banyak orang Amerika memilih untuk pindah karena kebebasan yang baru ditemukan dari pekerjaan jarak jauh, ini meningkatkan permintaan di pasar yang lebih kecil dan menyebabkan perang penawaran.

Masalah terbesar dengan kenaikan suku bunga adalah segalanya menjadi lebih mahal bagi konsumen rata-rata. Ini membuat frustrasi karena inflasi sudah bertanggung jawab atas kenaikan harga, dan orang-orang harus menghadapi kenaikan tambahan terkait tarif internet.

Kenaikan suku bunga membuat pembayaran hipotek menjadi lebih mahal. Pada bulan September 2022, tingkat rata-rata 6.29% pada hipotek tetap 30 tahun berarti tambahan $ 600 ditambahkan ke biaya bulanan menjadi pemilik rumah di atas peningkatan biaya segala sesuatu yang lain.

Ke depan, calon pembeli rumah akan ragu-ragu untuk masuk ke pasar real estat karena lebih mahal untuk meminjam uang. Ini bahkan tidak memperhitungkan bantuan tambahan yang diperlukan untuk peningkatan rumah.

Apa yang terjadi dengan pasar real estat saat ini?

Selalu ada banyak faktor yang mempengaruhi pasar perumahan, mulai dari penjualan rumah hingga rumah di pasar hingga suku bunga. Inilah yang terjadi dengan pasar real estat saat ini.

Suku bunga membuat hipotek tampak tidak terjangkau

Karena harga baru saja mencapai level tertinggi 20 tahun, banyak orang menebak-nebak untuk masuk ke pasar real estat. Harga perumahan saat ini terlalu tinggi bagi konsumen yang sudah berjuang dengan inflasi yang melonjak dan resesi yang membayangi.

Dengan tingkat hipotek naik dari 3.05% menjadi sekitar 6.92%, pembayaran hipotek bulanan pada harga rata-rata rumah telah naik 51%. Pembayaran hipotek sebesar $1,698 sekarang menjadi $2,559 setiap bulan.

Harga rumah turun

Ekonom di Fannie Mae telah memperkirakan bahwa harga real estat akan turun rata-rata 1.5% secara nasional. Ini adalah poros dari prediksi awal pertumbuhan harga rumah 4.4% untuk tahun ini.

Harga rumah rata-rata turun 0.98% pada Agustus, menurut Black Knight, sebuah perusahaan perangkat lunak real estat. Ini hanya sedikit lebih baik dari penurunan bulan Juli sebesar 1.05% dan berarti bahwa bulan Juli dan Agustus mengalami penurunan bulanan terbesar dalam harga real estat dalam 13 tahun.

Angka-angka ini menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga bekerja sampai tingkat tertentu, setidaknya di pasar lokal yang cukup untuk mempengaruhi rata-rata nasional.

Penjualan rumah sedang mendingin

Menurut National Association of Realtors, penjualan rumah yang ada turun 19.9% dari tahun lalu. Sementara angka Agustus lebih tinggi dari yang diharapkan, dengan laju tahunan 4.8 juta, turun 0.4% dari Juli.

Penelitian dari Redfin mengidentifikasi beberapa angka real estat penting yang menunjukkan bagaimana penjualan rumah menurun:

• Rumah yang terjual berada di pasar selama rata-rata 33 hari, naik dari 25 hari setahun yang lalu.
• Daftar penjualan baru turun 19% dari tahun sebelumnya.
• 30% rumah terjual di atas harga daftar, turun dari 45% tahun sebelumnya.
• Aplikasi hipotek turun 39% dari tahun sebelumnya.

Angka-angka ini menunjukkan bahwa penjualan rumah akhirnya melambat karena rencana untuk mendinginkan ekonomi dengan tarif yang lebih tinggi membuat perbedaan nyata di sektor real estat.

Sekarang saatnya untuk berbicara dengan gajah di dalam ruangan.

Akankah pasar real estat jatuh?

Menurut Google Trends, hasil pencarian di AS untuk "kehancuran pasar real estat" naik 284% pada bulan September. Ada banyak orang yang khawatir tentang kemungkinan crash karena banyak orang menonton untuk melihat bagaimana ekonomi bereaksi terhadap kenaikan suku bunga.

Ada perbedaan antara ambruknya pasar real estat dan penjualan rumah yang melambat. Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengemukakan bulan lalu bahwa pasar real estat akan mendingin dan kemungkinan akan mengalami koreksi tepat setelah pengumuman kenaikan suku bunga 0.75%.

Powell juga menyebutkan bahwa bank sentral menginginkan penawaran dan permintaan untuk menyelaraskan lebih baik sehingga kepemilikan rumah tidak terjangkau untuk rata-rata orang Amerika. Masalahnya adalah sulit untuk merekayasa situasi yang sempurna dalam hal harga perumahan.

Secara realistis, rekor harga real estat yang tinggi yang disandingkan dengan suku bunga tinggi membuat orang menunda rencana kepemilikan rumah mereka. Meskipun harga real estat melemah, tidak ada banyak perbedaan karena harga naik drastis selama pandemi.

Kenyataannya adalah bahwa kita akan membutuhkan lebih banyak bulan penurunan harga rumah.

Satu hal yang harus dicari adalah apakah kita secara resmi memasuki resesi. Ini berarti ekonomi menyusut, menyebabkan berbagai konsekuensi keuangan, dari kehilangan pekerjaan hingga menyusutnya seluruh ekonomi.

Ekonom dari Fannie Mae percaya bahwa pasar real estat akan mengarahkan ekonomi ke dalam resesi pada tahun 2023.

Tujuan dari kenaikan suku bunga adalah untuk memulihkan keseimbangan penawaran dan permintaan. Namun, kita harus memperhatikan apa yang akan terjadi jika penawaran dan permintaan turun secara bersamaan.

Kami akan melacak inventaris real estat, karena mungkin ada masalah besar ketika tidak ada cukup rumah bagi mereka yang ingin membeli. Saat ini ada sekitar tiga bulan pasokan perumahan di pasar.

Realtor.com menunjukkan peningkatan tahunan sebesar 26.9% dalam inventaris nasional daftar aktif. Ini berarti masih ada pilihan di pasar bagi mereka yang ingin membeli rumah.

Bagaimana seharusnya Anda berinvestasi?

Memutuskan bagaimana berinvestasi di real estat bisa menjadi rumit ketika Anda melihat harga naik dan mendengar omelan terus-menerus tentang penjualan yang melambat. Sampai pasar perumahan lebih dingin, kebanyakan dari kita akan terus berinvestasi di pasar saham sambil bekerja untuk menabung cukup uang untuk uang muka.

Jika Anda ingin menginvestasikan uang Anda dengan cara yang benar, Q.ai tidak perlu menebak-nebak dalam berinvestasi. Kecerdasan buatan kami menjelajahi pasar untuk investasi terbaik untuk semua jenis toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, itu menggabungkan mereka menjadi Kit Investasi yang menyederhanakan investasi.

Intinya

Suku bunga yang lebih tinggi dan ketidakpastian keseluruhan di pasar membuat kita semua gugup tentang pasar real estat.

Sulit untuk menentukan apa yang akan terjadi selanjutnya saat kita menunggu untuk melihat hasil dari kenaikan suku bunga yang konstan ini. Namun, kita tahu bahwa perang penawaran tampaknya menjadi masa lalu karena harga perumahan perlahan-lahan melemah.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.