Apa yang akan dilakukan Fed dan Jerome Powell minggu depan?

Imbal hasil 10 tahun telah menurun dari 3.88% pada akhir 2022, karena aliran data ekonomi mendukung anggapan bahwa inflasi melambat.

Alat kebijakan utama The Fed adalah suku bunga dana federal jangka pendek, yang berada dalam kisaran 0% hingga 0.25% pada akhir tahun 2021. Kisaran target dinaikkan sebesar 25 basis poin pada bulan Maret, kemudian 50 basis poin pada bulan Mei. , lalu 75 basis poin setelah masing-masing dari empat pertemuan kebijakan berikutnya hingga November, setelah itu kecepatannya melambat menjadi kenaikan 50 basis poin pada bulan Desember.

Dan sekarang konsensus di antara para ekonom yang disurvei oleh The Wall Street Journal adalah Komite Pasar Terbuka Federal memperlambat laju menjadi 0.25% pada hari Rabu, setelah pertemuan kebijakan dua hari berikutnya. Tapi yang mungkin lebih penting adalah apa yang dikatakan Ketua Federal Reserve Jerome Powell setelah pengumuman kebijakan, seperti yang dijelaskan oleh Greg Robb.

Beberapa ekonom percaya AS sudah dalam resesi, seperti yang dilaporkan Jeffry Bartash.

Lebih lanjut tentang Fed dan perkembangan ekonomi:

Tidak secepat itu — investor saham teknologi mungkin bermain-main dengan The Fed

Lihat aksinya:

Hingga Kamis, Invesco QQQ Trust
QQQ,
+ 1.00%,
yang melacak Indeks Nasdaq-100
NDX,
+ 0.96%
(100 saham nonfinansial terbesar dalam Nasdaq Composite Index lengkap
COMP
+ 0.95%
) naik 10% untuk tahun 2023, menyusul penurunan 33% pada tahun 2022, dengan dividen diinvestasikan kembali.

Beberapa investor profesional percaya pasar telah beralih ke saham teknologi terlalu dini, seperti yang dijelaskan oleh William Watts.

Bungkus ETF: QQQ adalah aset berdarah, tetapi apakah investor ETF 'akhirnya menebus' saham pertumbuhan seperti saham teknologi melonjak pada tahun 2023?

Lebih lanjut: Jeremy Grantham mengatakan 'bagian termudah' dari bu gelembung pasar sahamrst sudah berakhir. Inilah yang berikutnya.

Kejutan Intel

Saham Intel
INTC,
-6.41%
naik 14% untuk tahun 2023 hingga penutupan pada 26 Januari, tetapi itu sebelum pembuat chip melaporkan hasil kuartal keempat yang jauh lebih buruk dari perkiraan analis, dan mengarang berita buruk itu dengan prospek suram untuk kuartal pertama.

Therese Poletti mengatakan kinerja Intel 2022 adalah yang terburuk dalam lebih dari 20 tahun, karena eksekutif perusahaan tidak dapat menunjukkan kapan penurunan pendapatan perusahaan dapat dibalik.

Lihatlah Matematika dividen Intel sebelum hasil kuartal keempat tidak menginspirasi kepercayaan bahwa itu dapat mempertahankan pembayaran dengan hasil sekitar 5%. Dividen saat ini berjumlah $6 miliar per tahun dalam pembayaran, sementara analis memperkirakan arus kas bebas perusahaan akan negatif untuk tahun 2023 dan 2024.

Selama panggilan konferensi laba perusahaan pada 26 Januari, analis Cowen, Matthew Ramsay, bertanya tentang "keamanan" dividen, dan apakah pembayarannya "semacam hal yang sakral". Tanggapan Intel CFO David Zinser sangat licin: “Saya hanya mengatakan, dewan, manajemen, kami mengambil pendekatan yang sangat disiplin terhadap strategi alokasi modal dan kami akan tetap berkomitmen untuk sangat berhati-hati dalam mengalokasikan modal untuk pemilik dan kami berkomitmen untuk mempertahankan dividen yang kompetitif,” menurut transkrip yang disediakan oleh FactSet.

Baca terus: 'Ini bukan rilis pendapatan, ini TKP.' Analis, dan media sosial, bereaksi terhadap kuartal buruk Intel

Lebih lanjut tentang penghasilan teknologi, dengan tip

Jika Anda melacak perusahaan dengan cermat, Anda harus mendengarkan panggilan konferensi pendapatannya setelah melaporkan hasil triwulanan.

Saham Microsoft awalnya menuju lebih tinggi setelah perusahaan melaporkannya laba kuartalan pada 24 Januari. Tapi aksinya terbalik begitu eksekutif perusahaan mulai berbicara tentang perkembangan dalam bisnis cloud-nya selama pembicaraan berikutnya dengan para analis.

Kasus beruang untuk saham

Jeffrey Bierman, seorang pedagang saham dengan pengalaman puluhan tahun, membagikan pandangannya tentang mengapa kita masih berada di pasar beruang untuk saham dalam Tanya Jawab dengan Michael Sincere. Dua bagian berikut cocok dengan tesis pasarnya.

Mungkin investor masih harus memikirkan saham bernilai

Bierman berkata, "Nilai mendominasi di pasar bearish, dan pertumbuhan mendominasi di pasar bullish."

Selama 2022, benchmark S&P 500
SPX,
+ 0.25%
turun 18.1%, sementara Indeks Pertumbuhan S&P 500 turun 29% dan Indeks Nilai S&P 500 turun hanya 5%, semua dengan dividen diinvestasikan kembali, menurut FactSet.

Value stocks — perusahaan yang matang, tumbuh lebih lambat tetapi stabil yang diperdagangkan relatif rendah terhadap pendapatan yang diharapkan — dapat terus menjadi surga bagi investor yang tidak percaya pada reli AS yang luas.

Bill Nygren, yang ikut mengelola Dana Oakmark
OAKMX,
+ 1.18%,
'share' lima taktik pemilihan saham dan enam pemilihan nilai saham dengan Michael Sikat.

Bagaimana dengan pendapatan investasi?

Bierman juga mengatakan investor harus mencari untuk menghasilkan pendapatan selama pasar beruang. “Jika Anda bisa mendapatkan 4% untuk obligasi dengan setengah risiko S&P 500, maka membeli obligasi itu bermanfaat karena imbal hasil aman dan volatilitas lebih rendah,” katanya.

Bagaimana jika Anda ingin menghasilkan lebih banyak pendapatan daripada yang Anda bisa dengan obligasi Treasury sementara juga mengejar pertumbuhan jangka panjang di pasar saham? Ini dana yang diperdagangkan di bursa dengan dividen bulanan yang tinggi yang dirancang agar tidak terlalu bergejolak dibandingkan S&P 500.

Metrik MarketWatch — Perumahan berdasarkan angka

Metrik MarketWatch adalah kolom baru yang dapat menunjukkan cara memanfaatkan data saat membuat keputusan keuangan. Minggu ini Katie Marriner membagikan data dari National Association of Homebuilders yang menunjukkan berapa banyak orang yang “harga keluar” dari pasar pinjaman hipotek karena harga rumah naik.

Akankah harga rumah turun di tempat Anda tinggal?

Penjualan rumah anjlok tahun lalu, tetapi harga tidak turun, sebagian karena begitu banyak orang yang telah mengunci pinjaman hipotek berbunga rendah tahu lebih baik daripada mengalah. Tapi sekarang Fannie Mae telah menaikkan estimasi penurunan harga rumah pada 2023 dan 2024. Dalam sebuah wawancara dengan Aarthi Swaminathan, kepala ekonom Fannie, Doug Duncan, mensurvei pasar dan saham. tanda-tanda peringatan yang dapat menunjukkan penurunan harga rumah di kota Anda.

'Sama sekali tidak ada uang'

Mungkin sulit untuk mengungkapkan konsep tertentu ke dalam kata-kata, tetapi Suze Orman menyimpulkan prospek keuangan banyak orang dalam wawancara CNBC minggu ini: "Sebagian besar Amerika saat ini sama sekali tidak punya uang, jika Anda melihatnya," katanya, mengutip penelitian. oleh SecureSave, perusahaan yang ia dirikan bersama.

Menurut survei SecureSave, dua pertiga orang Amerika tidak akan mampu membayar tagihan darurat sebesar $400. Anda mungkin bukan bagian dari dua pertiga, tetapi informasi ini mungkin membantu dalam diskusi Anda sendiri tentang keuangan pribadi dengan keluarga dan teman.

Sementara itu, inilah yang dilakukan Orman dengan uangnya sendiri.

Bagaimana cara bercerai

Dampak emosional dari perceraian bisa sangat menghancurkan, tetapi komplikasi finansial bisa sangat menjengkelkan. Beth Pinsker menyelidiki semua aspek keuangan yang perlu dipertimbangkan saat membuat perpecahan besar.

Daya tarik yang akan datang dari Kimberly-Clark yang akan “memukau”

Kimberly-Clark
KMB,
-1.04%
membuat tisu mandi Scott, popok Huggies, dan memiliki banyak merek produk konsumen populer lainnya, termasuk Kleenex dan Depend. Perusahaan mengecewakan investor dengan panduan 2023, tetapi CEO Michael Hsu sangat senang dengan rilis produk baru yang akan datang pada paruh kedua tahun ini. Dia tidak berbasa-basi selama panggilan konferensi dengan analis pada 25 Januari.

Ingin lebih dari MarketWatch? Daftar untuk ini dan buletin lainnya, dan dapatkan berita terbaru, keuangan pribadi, dan saran investasi.