Pertanian hasil telah menjadi topik utama dalam crypto. Dengan miliaran yang dikunci ke dalam DeFi dan pengembalian investasi yang gila, hanya masalah waktu sebelum tren ini menjadi semakin populer.
Jadi, apa itu DeFi?
Hal pertama yang pertama, DeFi adalah singkatan dari Decentralized Finance. Ini adalah istilah umum untuk aplikasi yang dijalankan oleh blockchain yang berfungsi melalui kontrak pintar, tanpa pihak ketiga yang diperlukan, menjadikannya terdesentralisasi.
Dalam banyak hal, DeFi bekerja seperti perbankan tradisional. Misalnya, Anda dapat meminjamkan, meminjam, mendapatkan bunga, dan memperdagangkan aset lebih cepat dan lebih aman. Dan karena DeFi bekerja secara peer-to-peer, tidak ada entitas pusat yang terlibat yang dapat mengontrol aplikasi DeFi. Sebaliknya, aplikasi dijalankan menggunakan kontrak pintar.
A kontrak pintar adalah perjanjian tertulis dalam kode yang berlaku secara otomatis ketika kondisi tertentu terpenuhi. Dan di DeFi, kontrak pintar meletakkan dasar dari banyak protokol.
Ambil, misalnya, Tidak bertukar tempat, Pertukaran Terdesentralisasi yang populer di jaringan Ethereum. Pada pertukaran terdesentralisasi (DEX) ini, Anda dapat memperdagangkan kripto berbasis Ethereum apa pun tanpa menggunakan platform terpusat.
Dalam banyak hal, Keuangan Terdesentralisasi telah diciptakan untuk meningkatkan dan membawa keuntungan dari model keuangan saat ini ke kripto.
Mengapa crypto menginginkan itu? Nah, sebagian besar ekonomi telah berkembang pesat di dunia modern. Dan bahkan jika, selama krisis keuangan dan resesi besar, neraca banyak lembaga signifikan berubah menjadi merah, alat keuangan dalam sistem saat ini memungkinkan untuk perbaikan dan investasi.
DeFi sekarang mencoba untuk melepaskan diri dari sistem keuangan saat ini dengan mengurangi kekuatan institusi besar. Keuangan Terdesentralisasi menggunakan teknologi untuk memisahkan model keuangan terpusat saat ini, memberikan pengguna kontrol yang lebih baik atas aset mereka tanpa memandang usia, identitas, atau etnis.
Apa itu Pertanian Hasil?
Sekarang setelah Anda mengetahui dasar-dasar DeFi, kita dapat melihat hasil pertanian. Pertanian hasil adalah mempertaruhkan atau meminjamkan aset kripto untuk menghasilkan laba atas investasi yang positif dalam mata uang kripto. Pertanian hasil memungkinkan pengguna mengunci crypto mereka di kumpulan likuiditas berbasis kontrak pintar.
Pengguna mendapatkan insentif untuk menambahkan sumber daya ke kumpulan likuiditas tertentu dengan bunga yang dijanjikan. Kepentingan ini dapat berbeda dari persentase biaya transaksi hingga mendapatkan lebih banyak koin atau token kripto tertentu (penambangan likuiditas). Dalam kebanyakan kasus, pengembalian investasi kumpulan likuiditas dinyatakan dalam APY (Yield Persentase Tahunan) atau APR (Tingkat Persentase Tahunan).
Tetapi bagaimana dengan Kehilangan yang Tidak Kekal?
Saat bertani hasil, token Anda dikunci ke dalam protokol (atau kontrak pintar) sehingga, sebagai imbalannya, Anda akan mendapatkan bunga. Kelemahannya adalah, tentu saja, fakta bahwa Anda berisiko kehilangan nilai aset Anda. Itulah yang disebut 'kehilangan tidak kekal'.
Kerugian tidak permanen berarti nilai mata uang kripto Anda tiba-tiba turun atau naik saat dipertaruhkan. Dan dalam beberapa situasi, kerugian yang tidak permanen mungkin membawa Anda ke titik di mana alih-alih menghasilkan lebih banyak saat Anda menarik token Anda, bisa jadi Anda akan lebih baik hanya memegang crypto Anda dan tidak melakukan apa-apa.
Ya, kerugiannya bisa lebih besar dari bunga yang Anda peroleh. Ini adalah masalah yang dihadapi banyak petani hasil panen. Itulah mengapa penting untuk membaca tentang risiko yang terlibat sebelum menggunakan protokol ini.
Bagaimana cara kerjanya?
Dengan pertanian Hasil, penyedia likuiditas menyetor dana mereka ke dalam kumpulan likuiditas. Ini sebagian besar dilakukan pada pertukaran yang terdesentralisasi dan membebani pengguna dengan sedikit biaya. Biaya ini akan sering dibagikan atau dibayarkan kepada penyedia likuiditas.
Dan dengan cara ini, penyedia likuiditas akan diberi insentif untuk menyimpan dana mereka di DEX.
Namun, insentif lain dapat berupa distribusi token baru, karena dalam beberapa kasus, jumlah tertentu hanya dapat dibuka dan diperoleh melalui penambangan likuiditas. Jumlah yang dibayarkan kepada penyedia likuiditas tergantung pada protokol yang dijalankannya.
Dan seperti yang dapat Anda bayangkan, segala sesuatunya bisa menjadi sangat kompleks dengan sangat cepat. Karena Anda dapat menyimpan token Anda pada protokol lain, Anda secara teoritis dapat meminjam token dari satu DEX dan menggunakannya untuk bertani di yang lain. Tentu saja, kami tidak menyarankan Anda melakukan ini karena ada risiko tambahan. Karena semua protokol berjalan murni pada kode, kerentanan dapat membahayakan dana Anda.
Kekhasan platform pertanian hasil populer
Berkat inovasi, bursa terdesentralisasi yang paling terkenal menjadi perhatian publik dengan memenuhi kebutuhan yang ada di pasar pada waktu yang tepat. Dan meskipun tujuannya sama, ada beberapa kekhasan untuk setiap platform.
Tidak bertukar tempat
Uniswap adalah pertukaran terdesentralisasi yang menawarkan pertukaran antara ribuan token Ethereum (ERC-20) dan memungkinkan pengguna untuk menyediakan likuiditas dengan imbalan biaya perdagangan. Beberapa aset di Uniswap DEX menawarkan Anda kesempatan untuk mendapatkan penghasilan pasif melalui pertanian hasil.
Beberapa kolam pertanian hasil memberikan persentase hasil tahunan (APY) di mana Anda bisa mendapatkan lebih dari 75%.
Aave
Aave adalah salah satu raja DeFi yang berkuasa terkait nilai total terkunci (TVL). Pada saat penulisan, protokol tersebut memiliki TVL senilai $4.5 miliar, meskipun pasarnya sedang lesu. Seperti Uniswap, Aave adalah dApp berbasis Ethereum yang menawarkan pinjaman cryptocurrency dengan bunga rendah.
Pengguna dapat menyetor dana ke dalam protokol sebagai jaminan, memungkinkan mereka untuk meminjam sejumlah kripto. Karena uang Anda akan disimpan ke dalam kontrak pintar, kemungkinan kegagalan tergantung pada kontrak pintar. Jika kontrak pintar rentan, dana yang disimpan dapat dicuri.
Risiko lain yang diambil pengguna Aavee adalah ancaman likuidasi. Likuidasi mungkin terjadi jika faktor kesehatan turun di bawah 1. Ini mungkin terjadi ketika nilai agunan menurun atau utang yang dipinjam meningkat nilainya satu sama lain. Ketika Anda dilikuidasi, 50% dari hutang peminjam dilunasi, dan nilai itu (ditambah biaya likuidasi) akan diambil dari agunan. Setelah likuidasi, hutang Anda akan dilunasi.
Tukar Pancake
Sama seperti Uniswap, PancakeSwap adalah Pertukaran Terdesentralisasi di mana Anda dapat langsung memperdagangkan berbagai aset. Dimungkinkan juga untuk menghasilkan pertanian di DEX ini. Sistem PancakeSwap berjalan di jaringan Binance Smart Chain (BSC) alih-alih Ethereum.
Selain itu, PancakeSwap dikenal karena menawarkan lotere, memiliki pasar NFT, kompetisi perdagangan, dan banyak lagi.
Selain itu, protokol ini memiliki banyak fitur yang berfokus pada perjudian dan/atau game. Namun, bahkan PancakeSwap membebankan risiko yang sama dengan Uniswap karena ini adalah DEX, termasuk kerugian yang tidak permanen.
Keuangan Kurva
Curve Finance adalah DEX yang sangat terkenal dan tepercaya dengan TVL sebesar $3.8 miliar pada saat penulisan. Curve berfokus secara khusus pada stablecoin di jaringan Ethereum. Ini memiliki daftar panjang kumpulan stablecoin dengan pengembalian yang layak dipatok ke mata uang fiat (kebanyakan USD).
Kumpulan stablecoin sangat aman jika token tidak kehilangan pasaknya. Karena harga mereka tidak akan berubah secara dramatis dibandingkan satu sama lain, kerugian yang tidak kekal dapat dihindari sepenuhnya.
Bagaimana hasil pertanian hasil dihitung?
Biasanya, perkiraan hasil pertanian dihitung setiap tahun dan dinyatakan sebagai Tingkat Persentase Tahunan (APR) atau Persentase Hasil Tahunan (APY).
APR memiliki rumus sederhana. Jika APR 10% dan Anda menginvestasikan $1000 dolar, pengembalian Anda setelah 365 hari akan menjadi sekitar $100.
APY adalah masalah yang berbeda. Di sini, hadiah harian juga akan dimasukkan dalam investasi untuk menghasilkan lebih banyak pengembalian. Rumus untuk ini adalah APY= (1 + r/n )n – 1, di mana “r” adalah tingkat bunga tahunan yang dinyatakan dan “n” adalah jumlah periode majemuk setiap tahun.
Ingatlah selalu bahwa APR dan APY dapat berubah dengan sangat cepat. Semakin banyak orang melompat ke peternakan/kolam tertentu, semakin rendah APR/APY. Dan karena DeFi adalah pasar yang bergerak cepat, ini berarti banyak peternakan akan booming suatu hari nanti dan tidak begitu booming tiga bulan kemudian.
Meminjam / Meminjam
Kemungkinan lain di DeFi adalah pinjam meminjam. Ini memungkinkan pemilik crypto untuk menggunakan aset mereka sebagai jaminan untuk meminjam lebih banyak atau meminjamkan crypto kepada pengguna lain. Misalnya: jika Anda memiliki 1 Bitcoin, Anda dapat meminjam 0.5 Bitcoin (tergantung pada tingkat pinjaman, dll.) dan menggunakannya untuk menghasilkan pendapatan tambahan. Di sisi lain, Anda dapat meminjamkan crypto Anda kepada orang lain dan menerima dividen sebagai imbalannya. Ini dapat dilihat sebagai cara sederhana untuk menghasilkan pendapatan pasif bagi banyak orang.
Karena kita berbicara tentang DeFi, semua transaksi ini ditulis dalam kontrak pintar, yang berarti kontrak akan dijalankan apa pun yang terjadi. Karena orang harus 'mengunci' kripto mereka sebelum meminjam, risiko seseorang mencuri dan gagal bayar diminimalkan. Jika sisi peminjaman kontrak tidak dapat membayar utang, pengguna ini akan kehilangan mata uang kripto yang terkunci.
Apa risiko dari Budidaya Hasil?
Tentu saja, segala sesuatu yang terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan jarang menjadi kenyataan. Itulah mengapa kita harus melewati risiko peminjaman atau peminjaman kripto.
Biasanya, Anda perlu menyiapkan agunan sebelum meminjam beberapa aset. Jadi, jika agunan Anda jatuh di bawah ambang batas tertentu (tergantung platform), agunan Anda dapat dilikuidasi. Satu-satunya cara untuk menghindari ini adalah dengan menambahkan lebih banyak agunan.
Itu berarti Anda dipaksa untuk berinvestasi lebih banyak untuk menjaga aset Anda tetap utuh atau dilikuidasi. Risiko seperti ini sering diabaikan tetapi bisa sangat merugikan orang.
Bayangkan menginvestasikan $10.000, hanya untuk melihat bahwa Anda telah kehilangan semuanya karena Anda tidak (atau tidak dapat) menambahkan jaminan apa pun.
Banyak platform telah membuat aturan untuk melawan fenomena ini yang dapat meminimalkan risiko likuidasi. Beberapa platform akan meminta Anda untuk memberikan jaminan yang berlebihan. Pada dasarnya, Anda harus menyetorkan nilai lebih dari yang ingin Anda pinjam, bahkan 500% pada beberapa platform misalnya.
Risiko lain melibatkan platform yang Anda gunakan untuk diretas, kontrak pintar dilanggar, protokol menjadi scam, atau platform bangkrut.
Singkatnya, Anda bisa kehilangan semua uang yang diinvestasikan dalam protokol dalam sekejap mata. Oleh karena itu, sebelum memasukkan protokol DeFi apa pun, Anda harus menelitinya secara menyeluruh dan hanya menginvestasikan apa yang Anda mampu untuk kehilangan.
The Takeaways
- Pertanian hasil melibatkan penguncian aset crypto Anda di kolam untuk mendapatkan bunga.
- Hasil pertanian bisa sangat menguntungkan tetapi juga dapat menyebabkan kerugian finansial.
- Karena beberapa protokol tidak akan membiarkan Anda 'membuka' aset kripto secara instan, banyak yang bisa terjadi di pasar kripto yang bergejolak. Selain itu, pengguna berisiko mengalami kontrak pintar yang salah, peretas, dan kerugian permanen.
- Jadi, sebelum memasuki ruang DeFi, kami sarankan Anda memahami semua risiko dan peluang yang terlibat.
Gambar Unggulan: oobit.com
* Informasi dalam artikel ini dan tautan yang disediakan hanya untuk tujuan informasi umum dan bukan merupakan nasihat keuangan atau investasi. Kami menyarankan Anda untuk melakukan riset sendiri atau berkonsultasi dengan profesional sebelum membuat keputusan keuangan. Harap diketahui bahwa kami tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang disebabkan oleh informasi apa pun yang ada di situs web ini.
Sumber: https://coindoo.com/yield-farming/